Блог им. SerSer

ГАЗПРОМ - "Может, что-то в консерватории подправить?"

По мотивам заявления Путина о недооценённости Газпрома.

Недооценён —  формально  - да.

С 24 октября 2008 года (дно Российского рынка акций кризиса 2008 года)
  • ММВБ +292%
  • Роснефть +321%
  • Лукойл +311%
  • Сбербанк +753%
  • Новатек +781% (наступающий на пятки Газпрому)
  • Газпром +57%
ГАЗПРОМ - "Может, что-то в консерватории подправить?"
Газпром стоит на жёстком горизонтальном уровне и даже не реагирует на девальвацию рубля.

По моему мнению у Газпрома 3 проблемы:

1. Управление. Сбербанк, Роснефть и прочие, всё таки растут, даже при падении цен на нефть, введённых санкциях и прочих трудностях. Значит могут?! Может в Газпром Сечина перевести и всё получится?!

2. Распил. Главная кормушка всея Руси — и бюджет подлатать, и олимпиаду провести, ну и на прочие «расходы». Иногда складывается впечатление, что снимается вся сумма роста за каждый период. Может не жадничать — и капитализация вырастет?!

3. Политика. Газпром - самая главная «политическая дубинка» в отношениях с Европой и никто из западных инвесторов не хочет с ней связываться «узами брака». Хотя если бы разделили на «Газ-трубу» и «Газ-добычу»  - труба, так и быть пусть остаётся оружием, а капитализация «Газ-добычи» бы выросла?



Есть у Михаила Жванецкого краткое произведение:
Консерватория, аспирантура, мошенничество, афера, суд, Сибирь.

Консерватория, частные уроки, еще одни частные уроки, зубные протезы, золото, мебель, суд, Сибирь.

Консерватория, концертмейстерство, торговый техникум, зав. производством, икра, крабы, валюта, золото, суд, Сибирь.

Может, что-то в консерватории подправить?




★1
41 комментарий
+2
Это в каком месте, ну кроме виртуально капитализации раздутой на фонде, Новатэк догоняет Газпром? Возить спг в сопровождении атомных ледоколов недешёвое занятие и врядли сравнится с трубой.
avatar
Азат Туктаров
Азат Туктаров, именно в «виртуальной капитализации», а так пшик, но если «пшик» так растёт то что с Газпромом?
avatar
Маркин Павел
+1
Азат Туктаров, И не догоняет, а даже опережает — например по отношению прибыли к выручке. «Возить спг в сопровождении атомных ледоколов недешёвое занятие»?
avatar
Andrew_Kl
Andrew_Kl, а сколько он спг вывез? красивые показатели  за счёт  трубы, которую не надо содержать. У нас добыча нефти гроши стоит а добыча газа ещё в разы дешевле, и Новатэк тратит только на дешёвую добычу а не на дорогую транспортировку.
avatar
Азат Туктаров
+1
Азат Туктаров, Вы думаете Новатэку трубу бесплатно предоставляют? Владельцу трубы в убыток?
А налоги он такие-же платит.
avatar
Andrew_Kl
Andrew_Kl, там маржинальность полюбасу не та как в добыче и поэтому соотношение прибыль к выручке уменьшается.
avatar
Азат Туктаров
Азат Туктаров, Я и не спорю. И это не единственный низкомаржинальный бизнес Газпрома. Предоставление имущества в аренду возможно тоже уступает добыче газа. А выручка за аренду у Газпрома в три раза выше, чем за услуги по транспортировке газа и составляет 25 % от выручки за сам газ.
Но все это лишь объясняет, почему у Новатэка прибыль к выручке больше.
avatar
Andrew_Kl
+2
Кажется этот пост второй раз за день
avatar
ICWiener
ICWiener, пост тот же (я написал и забыл уже), только почему то редакторы его вытянули наверх
avatar
Маркин Павел
+2
Я верю в Газпром на 25% депозита… Вера основана на расчете прибыли и его стоимости… Полгода назад было вообще на 30%, не я не продавал, докупал, все остальное просто выросло…
avatar
Олег Каширин
Олег Каширин, Верьте дальше )). На какой доле от депозита перестанете верить?
avatar
Andrew_Kl
Andrew_Kl, моя вера в перспективы Газпрома непоколебима )))…
avatar
Олег Каширин
Какая чушь
avatar
Константин Нечаев
+1
Одномерно понимаете, глубже копать надо
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
+1
Водитель_Пафнутьича, Насчет Хьюза — не знаю, но использование средств предприятия (в конечном случае — акционеров) не по назначению — распил. И абсолютно все равно в чьих он интересах.
avatar
Andrew_Kl

Мда. Затухающие колебания, с 2006г., однако.
Ду-ду газик закончился.
avatar
Юнчикс
+1
Водитель_Пафнутьича, Естественно. То же касается и Вас. Вот только в обоснование своего мнения я могу привести пример:
Галицкий строит стадион для местного футбольного клуба. Заметьте не Магнит, а именно Галицкий. И это нормально. Как Вы думаете, как отреагировали бы акции Магнита, да и акционеры, если бы стройку вел Магнит?
avatar
Andrew_Kl
+1
Про Новатек хаха. Задран БЕЗБОЖНО. Маркетмейкеру респект и уважуха конечно. Держать ценник в стратосфере столько времени ни на чем фактически. Экстра-класс. Если его переключить на ГП, 1500 будет в легкую.
avatar
Михаил Сиражетдинов
Плохо упал значит в тот раз.
avatar
Multifractal
Не понимаю я Жванецкого. Спасибо что не Петросян!
avatar
Gorinich
В.И.Чапаев, Советских газет не читаю, телевизор не смотрю, думаю только своей головой, газом не пользуюсь т.к. электричество и русская печь.
Кстати по экономичности дровяное отопление на уже на 23% эффективней газового.
вывод — «благо», то для кого???
avatar
Маркин Павел
Маркин Павел, плюньте. Экономика Газпрома — следствие уродливого прошлого СССР, в котором все было практически нахаляву — жилье, земля, газ и т.д.
avatar
В.И.Чапаев
В.И.Чапаев, значит надо дробить это «уродливое прошлое» на эффективные компании и с нормальным менеджментом
avatar
Маркин Павел
+1
А теперь момент истины — автор, ты готов вместо кучи слов выложить скрин своего шорта Газпрома от сегодняшнего уровня? 
avatar
Михаил Ка
Михаил Ка, а зачем его шортить или лонговать? мертвая не управляемая бумага
avatar
Маркин Павел
Маркин Павел, и действительно, зачем «специалисту по консерваториям» это делать. Не дай бог чего, самомнение эксперта и пострадать ведь может…
avatar
Михаил Ка
+1
Водитель_Пафнутьича, Если Вы изучите ситуацию с Альянс Ареной, то обнаружите, что для Альянса это коммерческий проект — финансирование там вполне возвратное.
А насчет Газпрома — прав-неправ категории неприменимые. Просто подходить к нему с позиции коммерческой компании нельзя.
avatar
Andrew_Kl
Водитель_Пафнутьича, Кроме прав на название они получают платежи в счет возврата финансирования. 

А вот по 2-й части — если акционер- что Вы советуете делать?
avatar
Andrew_Kl
да, почему он недооценен? вроде он торгуется, около 5 p/e со всей коррупцией рф, со всеми левыми проектами и с непонятной политикой партии по поводу налогов и прочее. Форд торгуется порядка 7 p/e с дивджилдом порядка 4 % в баксах, с прозрачной отчетностью, с отсутствием левых проектов и с перспективными проектами, конкурирующими с тесла.

думаю 5 p/e очень много, частично из-за того, что РФ формально еще считается emerging market. Соответственно, с прогнозируемым ростом ввП в ближайшие годы 1-2% будет терять и Газпром свою стоимость. В баксах конечно, в рублях -то какая угодно может быть:)
avatar
sicuro
Так ведь Газпром в 2008 году упал всего то на 75% против 88% падения Сбербанка. Поэтому Газпром и так очень дорогая сейчас бумага))
avatar
Gospodin
+1
Gospodin, а вырос на 57% против 753% сбербанка
avatar
Маркин Павел
До боли знакомый график, в первые такой график сделал в 2004 году… Пришлось писать робота. Назвал его «чарт акций».
Хороший подход… Редко вижу даже сейчас что бы так анализировали рынок… Теперь квик позволяет создать без роботов…  


avatar
Boris Litvinov
Газпром растет последним
avatar
Gsimplov777
Gsimplov777, «отрицательный рост, тоже РОСТ.»  Улюкаев А.В. 
Инновационная арифметика Кремля... 
avatar
Boris Litvinov

полезные записи за 24 часа

★25 14 Лучшие книги, прочитанные мною в этом году
★8 6 Щедрость от ЦБ. Предновогодний туземун. Крипта, недвижка, инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★6 36 Pocтoвщики xoтят пoднять цeны втopички
★6 140 Не надо приписывать того чего не было. Рост индекса на 9% произошел за день не потому что инвесторы сделали в моменте свой правильный выбор, а потому что крупняк закрыл в моменте свои шорты. Всё
★5 25 Минутка ностальгии. Ещё недавно цены на автомобили были такими.
★5 41 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
★5 2 ⭐️Котайджест: 🎁подарокот ЦБ. Новогоднее ралли началось. Когда закончится?
★4 2 Какие выбрать облигации для пассивного портфеля?
★3 6 В избранное. Топ 10 вкладов.
★3 61 Вопрос к Смартлабу
+142 27 Аномалия
+139 140 Не надо приписывать того чего не было. Рост индекса на 9% произошел за день не потому что инвесторы сделали в моменте свой правильный выбор, а потому что крупняк закрыл в моменте свои шорты. Всё
+132 36 Pocтoвщики xoтят пoднять цeны втopички
+114 41 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
+102 18 5 фактов о Сараево! Немного путешествий под Новый год
+98 72 Семь детей у православного программиста
+97 19 Ставка 21%. Роман Андреев о ставке, причинах, влиянии на рынок и главное - как реагировать.
+85 41 ничего не понимаю, впрочем, как и всегда...
+68 10 Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
+62 7 Золотодобытчики, металлурги, строители - какие действия можно предпринять в связи с смягчением ДКП?

самые обсуждаемые сегодня

20к В чем причина устойчивости российских предприятий?
13к 📈Мысли по рынку
12к Можно ли "подняться" с околонулевой позиции?
11к Вопрос по ИИС. Дадут ли мне налоговый вычет за 2024 если я внесу 400 тыс в 2024, но акции куплю в 2025?
10к Хазин про роль Ельцина. Ухитрился основные проекты по разрушению России приостановить.
10к Шорт
10к Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
11к Вулкан жилья продолжается
8к Хазин про it и Биткойн. Правильные пацаны смогут довольно быстро лишить разного рода излишне бойких людей их капиталов через обрушение этого самого биткоина.
9к Улетел от инфляции в Бангкок

теги блога Маркин Павел

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн