Блог им. pe1601

ждать ли ралли на нашем рынке?

все знают про снижением сбером ставок по депозитам. Причем процесс снижения будет продолжаться. Уже сейчас деньги пошли в ПИФы (на РБК вчера была программа о росте ПИФов).
в моем понимании, с лагом 6-9мес народ начнет постепенно перекладываться в активное управление деньгами (в самом широком понимании). Что-то из этих денег попадет и на рынки облигаций, а потом и акций....
Первое что приходит в голову, так это то, что рынок продолжит расти в ближайшие 12-18мес...
С другой стороны на неделе греки (а раньше итальянцы) твердо говорили, что заблокируют в июне авт.продление санкций… т.е. даже если пендосы их утрамбуют и санкции продлят — атмосфера меняется. Думаю что западное бабло, которое уже и так начало заходить к нам, продолжит поступать на рынок и прежде всего спекулятивное бабло… котрое еще сильней может разогнать котировки...

Что в противовес?
1. ФРС поднимет ставки...? когда и насколько? корп.прибыли падают, а за крайние 50лет не было случая, когда ставка повышалась на фоне падения прибыли компаний… ИМХО если поднимут, то на 5-10б.п.
2. коррекция нефти к $40. Очень возможно, т.к. сейчас идем к 50, а на этих уровнях опять сланцы полезут, думаю через 6мес. добыча в штатах начнет расти. Опять же Иран, Ирак, Ливия не сидят на жопе и увеличивают добычу… как раз к осени...
3. саудиты девальвируют реал… почему нет? сейчас «война» на рынках, все средства хороши...
4. хохлы начнут воду мутить активно… 100%, Штатам думаю похер будет, у них выборы. Вопрос в позиции Европы, а там уже настроения не те что в 2014… вобщем не думаю что это будет иметь серьезное влияние
5. Сирия. Там война не закончится, наши думаю не бросят Асада, это будет влиять безусловно… Хотя сейчас лето… в Европу опять лодки поплывут активно, они (европы) уже в прошлом году ох… ли от мигрантов, в этом году если и будет проще, то не сильно… Так что играть против России им будет не очень-то...
6. ГЛАВНОЕ! наш рынок сейчас на истор.максимумах если пересчитать РТС на баррели (>20 бочек!, такого не было в 2007 — 2400/130 = 18)

мой вывод: рост несмотря на негатив очень вероятен
а что думаете вы?




15 комментариев
Думаю, что пофиг куда, главное волатильность.
avatar
есть фактор — дивы увеличивают, а див доходность эмитов не растет.
Верно, что банковская ставка меньше стала, но привыкли ли люди к 1-3-5% годовых при инфляции как недавно — то что они реально увидят?
Может покупать евробакс и не отчаиваться?
avatar
vladimir doigt, не верю в рост $… максимум отскок до 72-74… на доллар будут давить «новые» деньги о которых я пишу...
+ уже сейчас доля продаж валютной выручки экспортерами упала до 50% с более чем 80% год назад
+ конвертация буржуйских денег, поток которых растет (хоть и не сильно)
+ ЦБ не будет печатать много рублей, они инфляцию давят...
мой вывод: если 72-74 — выходить в рубль
avatar
Евгений, в предвыборный период не допустят резких движений по доллару. Думаю уровень 67-68 это максимум который мы увидим.
avatar
Dmitriy Redko, 
не допустят?
но они бы и того что было недопустили бы, если бы могли....
Я за то, чтобы все было хорошо, но не верю в компетентность и эффективность нашей системы....
Больше на фокусы похоже, чем на спасительные меры.
Типа «построить коммунизм к 1 мая».
avatar
vladimir doigt, можно верить или не верить, однако отрицать то, что курс доллара будет таким, каким его хочет видеть ЦБ… ну мягко говоря не совсем верно. Тут дело не в эффективности, а в том, что ЦБ может с курсом делать всё, что ему заблагорассудится. Потому никаких движений типа 70-80-100 по доллару как минимум до октября мы не увидим. Ну или нефть застрянет на 20. Что похоже тоже… из области прогнозов Саши Христианина
avatar
Dmitriy Redko, 
очень хочет видеть по 25-30, я уверен. но… выходит пока как выходит, притом ЗВР на счету — вот я о чем.
И инфляция ощущается в магазинах (для  небогатых, куда я отношусь).
Вы же понимаете — это борьба противоположностей, баланс.
Нефть дай Бог хоть чтобы с 45 — 50 не оборвалась.
avatar
vladimir doigt, я надеюсь, что рынок нефти будет сбалансирован в промежутке 40-50 долларов. Что для нашего бюджета вполне комфортно, ожидаю снижения ставки ЦБ, на этом доллар уйдет к 67, как мне кажется, и дальше мы все так же плавно поедем к целевым 62-60
avatar
то есть рост по 50% с января 2016 это уже за ралли не считается?

Сергей Воронцов (sergey-110), Ралли это когда ты успел, если без тебя то не считается. :)
avatar
drow, ралли это если направленное большое движение цены уже прошло, без тебя или с тобой не важно.

drow, это гениально!!!
avatar
Сергей Воронцов (sergey-110), 
до этого было ралли бакса, и это больше впечатлило.
avatar
продажи недвижки должны активизизоваться. правда входной билет выше. мышление простое. если процент в банке снижен валюта падает остается бетон. для пифов и покупки акции народ в массе не готов-там надурят или прогорит думают. лучше в банк под 5-6% годовых-надежней)
avatar
моя позиция, пока шорт с прицелом на месяц-два, а потом полгода в лонг с передышками на коррекции.их всяко-разно до нового года будет штуки 2-3.

теги блога Евгений

....все тэги



UPDONW