Блог им. maxrusanov
Disclaimer: как было сказано в одном из выпусков Клуба Комедий: «вынужден признаться, я не очень хороший человек». Имея это в виду, можно читать все, что ниже :)
Кирилл Пестов (Московская биржа): статистика срочного рынка Московской биржи
Кирилл там о чем-то с гордостью рассказывал, типа больше счетов в кризис и т.д. На мой взгляд, этот кусок слайда ниже говорит о том, что биржа — шарашкина контора, не лучше тех же контор с бинарными опционами, о которых расскажу завтра (специально для сыкунов будет страшный рассказ). Больше половины участников-недотрейдеров при отсутствии нормальных маркет-мейкеров (нормальные — это уровня ВТБ Капитала). Открыли глаза прям.
Илья Коровин: продажа волатильности
После этой презентации Ильи Коровина вспомнилась одна из первых историй Гнома про перекладывание путов при падающем рынке. Кульминация истории где-то тут. В общем, в своей презентации Илья рассказывал про что-то похожее при продаже волатильности, вернее, как управлять (произнести это слово 5 раз) рисками, когда рынок «поджимает» ваши страйки, при помощи вот этих стратегий. Это прям какой-то… (нельзя ж здесь материться, да?)
1) Роллирование опасного края на дальний страйк
2) Роллирование противоположного края на ближний страйк
Гном везде пишет, что история вымышленная, поэтому уточнил у одного иностранного трейдера по FX опционам, что он думает про такую перекладку-роллирование (не, так теперь называется: инструментарий управления рисками), и как банк «смотрит» на такое. Вот ответ (переведенный с английского):
«Если б ты так сделал, торгуя на банк, тебя уволили б на месте. Такая стратегия «удвоения при потере», в принципе тоже самое, что пытаться мартингейлом вернуть обратно свои потери, и это самая тупая вещь, которую можно сделать. И не важно торгуешь ли ты на банковские деньги или на свои, потому что это закончится это пи***цом».
Олег Мубаракшин (Ай Ти Инвест): Греки высокого порядка
Сразу видно, что человек не торгует. Или по крайней мере не пользуется тем, про что рассказывал. Презентация по ссылке «не пойми в каком виде». Но в итоге, задумка презентации была хорошА, я вот такое люблю, но 99% не поняли ее из-за слабых примеров. Как-нибудь покажу, как надо :)
Потом я ушел. И на следующую не пойду.
Жаль, что тебе не понравилось.
А чего ты свое фото на аватар не поместил?
Я бы хоть знал кто такой Максим Русанов.
А на счет стратегии продажи волатильности я с тобой согласен и с твоим так сказать иностранным трейдером тоже)
Илья Коровин: варианты оппонирования — «это не продажа волатильности как таковая, нет работы собственно с волатильностью», «почему не оценивается текущее и перспективное состояние рынка при принятии решения о формировании позиции», и тд и тп.
Олег Мубаракшин — «пример не вполне удачен по таким то причинам, вот более удачный пример ...»
Это была бы критика. А эмоции и ссылки на зарубежных авторитетов дорого не стоят
а что такое двойное матожидание?
блин, ненавижу анонимные аккаунты без фоток и тп
А ты показал, как слился 3 марта 2014? Как слился на ЛЧИ 2013? Показал, сколько долгов наделал в Калининграде? Как посты, разоблачающие тебя, потерли на H2T? Практик...
Сам себе с пола срок поднимаешь. Заскринят добрые люди про 80 клиентов, 250 миллионов и 7 брокеров и пригласят в неуютное место показания давать про незаконное ДУ.
Если насчет Ватерлоо — это тонкий намек на старые заслуги, то Вы не правы — посмотрите хотя бы СЕГОДНЯШНЮЮ передачу, прибыль за неделю по продаже волы составила 4%. Это все ведется он-лайн.
В том числе и Ильи. Вообщем-то в ней больше, чей Илья успел сказать.
Даже при загрузке депо на 70%, что большенству тут не нравится, при продаже опционов, если страйки достаточно дальние, и цена резко пошла к одному из краев — откупается дальний край и хеджируется край, который почти в деньгах, фьючем.
Чисто в теории у нас 35% загрузка депозита на 1 сторону. При достижении края эта цифра будет около 70%. половину можно откупить с убытком(нагрузка на депозит 35% сразу), частично, или полностью захеджировать фьючем(еще сильнее падает), и допустим, продать другой край(который откупили ранее), только с ближним страйком. В итоге выйти в что-то около нуля, или даже с плюсом. Это при оочень жестком «черном лебеде»
И хотел бы добавить, что на commodities роллирование опасного края на дальний страйк — ведет к маржин колу. Т.к. если цена на газ/зерно/кофе и т.д., при резком потеплении/неурожае/урожае и рванет в одном направлении, то это выглядит обычно так
А так все грамотно и доходчиво. Спасибо за материал
Самый простой пример — как только мне начинают рассказывать, что надо продавать те же края что и я, но с загрузкой на 20-30% от ГО, я понимаю что передо мной теоретик. Сразу же.Потому что любой практик знает, что эти действия в месячных РТС принесут максимум 15-20% годовых, при этом полностью риски никуда не уходят, а значит на круг это не имеет смысла)) То есть люди даже не удосужились ничего посчитать, прежде чем критиковать, я уж молчу про практику)
Вообще очень много косяков лезет сразу же при отношении к достаточности ГО, это вообще лакмусовая бумажка)
вы в своих видео вечно как-то увиливаете от этого вопроса невнятными ответами
Почему не торгуете на Америке? Более ликвидный рынок, куча возможностей. И ситуации, как в момент с Крымом в 2014, там не происходят. Меньше неопределенностей, так сказать…
Я всегда говорю, что если у меня появится клиент на Америку с размером капитала ну хотя бы 20% от общего и при этом он категорически на захочет идти на ФОРТС — я мог бы рассмотреть вариант включить Америку в свой инструментарий.Но пока таких клиентов нет.Хотят на Америку в основном мелкие счета, всех моих крупных пока устраивает ФОРТС.