Роллировать или хеджить 2.

24 марта 2016, 10:38
|
Alex64

Б/а опустился до 85000. Ключевая точка. Если пойдем дальше вниз, то роллирование станет выгоднее хеджа.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
Опционы RI

89 | ★3

9 комментариев

TheRollingStones

24 марта 2016, 10:40
Ответить

Просто если БА упадет до 82,5 или 80, то надо путы продать. Но вообще продавать бычий спред на коллах — мне кажется хреновой затеей — хорошо, когда БА будет падать или слабо рости. А вот если выстрелит на 15 — 20 тыс пунктов вверх — всю прибыль (за предыдущие месяцы) отдашь на роллировании

Ruscash

24 марта 2016, 11:17
Ответить

ruscash, Не важно. что бы будем делать при падении или росте и не важно хороша поза или нет, это только один из элементов стратегии. На первом рисунке роллируем, на втором хеджируем. Важно определить, что работает эффективнее роллирование или дельтахедж. Пока что однозначно сказать нельзя.

Alex64

24 марта 2016, 11:33
Ответить

Alex64, хедж выглядит интереснее

Андрей Вячеславович (Ganesh)

24 марта 2016, 11:46
Ответить

Андрей Вячеславович (Ganesh), это пока, а если пойдем на 80000.

Alex64

24 марта 2016, 11:48
Ответить

Alex64, ты вообще в опционах разбираешься? или так лишь бы понаписать

На втором рисунке это нихрена не хедж! Хедж — это когда ты закрываешь риск (вот на первом рисунке ты продал и купил другую ногу). А на втором рисунке, если ты продашь путы — у тебя нога будет не покрыта — и ты так же останешься с риском потерь. Конечно, ты сбавишь убыток от хеджа правой ноги — но левая то у тебя останется не покрытая.

Ты лучше определись, что будешь делать, когда ты продашь бычий спред, а цена улетит без откатов на 15-20 тыс вверх — все остальное это уже лирика будет — т.к. условия для позиции ри падении будут благоприятными

Ruscash

24 марта 2016, 16:30
Ответить

ruscash, Насчет, разбираюсь я в опционах или нет, однозначно ответить сложно. Если до сих пор не разобрался, что эффективнее: роллировать или хеджить, то скорее, что нет. Изучение опционов непростое дело, не у всех получается. Я вот пока ими только зарабатываю.
Поза и в 1 и 2 варианте начиналась с продажи 10 шт. 85 коллов по одной той же цене. На росте б/а, в 1 случае 85 коллы отроллированы в 90, во 2 случае были закрыты покупкой 10 фьючей. Покупкой 10 фьючей закрывается риск зашедших в деньги 85 коллов. Это что не хедж?
И не пойму о продаже каких путов речь идет? Или продажей путов у нас теперь строятся безрисковые позы?!
Если цена улетит без откатов на 15-20тыс. (это что же такое должно произойти, мож все правительство в отставку уйдет?) я получу убыток, в районе 100тыс. что вполне допустимо, возможно я его даже не увижу, поскольку он будет перекрыт другими конструкциями.

Alex64