Роллировать или хеджить

18 марта 2016, 11:09
|
Alex64

Пришло время освежить картинку, которая получилась вследствие роллирования проданных коллов.

А также добавляю картинку с проданными коллами в то же самое время, которые хеджились фьючем:

Шаг хеджа 2500пт, 5шт. с одновременной продажей коллов следующего страйка, также по 5 шт.

Пока рынок растет ровно, без откатов, хеджирование фьючем имеет явное преимущество. Но только пока…

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
Опционы RI

112 | ★2

12 комментариев

откупать

Шакиров Альберт

18 марта 2016, 11:17
Ответить

что откупать?

Alex64

18 марта 2016, 11:19
Ответить

Alex64, колы

Шакиров Альберт

18 марта 2016, 11:25
Ответить

90 по ри все ровно с первого раза не пробьем, а если и пробьем то откат будет не хилый.

Игорь

18 марта 2016, 11:35
Ответить

На самом деле вопрос не в том, куда пойдем на 95-100 или на 80-75 и что при этом делать. Вопрос в эффективности 2-х разных подходов. Именно это я хочу проанализировать и при этом интересно мнение других опционщиков.

Alex64

18 марта 2016, 12:07
Ответить

Сижу я как то на пляже в Анапе а бабка несет кукурузу и кричит кукуруза кукуруза рядом сидят пузатые пьяные мужики играют в нарды одна тетка говорит можно мне кукурузу Бабка останавливается и спрашивает белую или желтую а один мужик как крткнет желтую и шашку со всей силы на доску поставил просто напомнило

Ilya Fedyaev

18 марта 2016, 14:38
Ответить

Профит от проданного опциона ограничен, убыток от позиции фьючерса, используемой для хеджа не ограничена. Мне кажется, здесь и ответ.

Andy_Z

18 марта 2016, 16:15
Ответить

Andy_Z, ответ такой, если в теории, т.е. если не предпринимать никаких действий. Другими словами не управляем позой. Но ведь так не бывает, на все изменения ситуации нужно как то реагировать.

Alex64

18 марта 2016, 21:29
Ответить

Alex64, Роллировать надо.

Andy_Z

18 марта 2016, 21:37
Ответить

)))) пока что там. где мы роллируем, результат не айс. Хотя и сам выступаю за этот подход. Будем посмотреть дальше.

Alex64

18 марта 2016, 21:44
Ответить

покупку волатильности хеджи, продажу роллируй

Volos

19 марта 2016, 11:57
Ответить

Хедж фьючем не меняет греков по стратегии ( кроме дельты). Ролл же меняет все греки. Но ролл достаточно затратен, особо перед экспирой. Пока далеко до нее, можно просто рехеджить фьючем.