Про инвестиции (на 2009год)

Про инвестиции в России

24.09.2009 18:35… Говорят,- на Российском фондовом рынке у компаний маленькие(неадекватные) дивиденты... 
Цель любой инвестиции,- вложить деньги, чтобы со временем окупить вложения и получать хоть небольшую, но стабильную прибыль. Самая простая инвестиция, это положить деньги в банк под процент. И именно с ней мы и будем сравнивать наши инвестиции в фондовый рынок. Все финансисты рекомендуют сравнивать свои инвестиции (неважно куда вы инвестируете капиталл: облигации, жилье для сдачи(коммерческой аренды), акции и т.д.) именно с банковским процентом.
Но что касается банковского депозита в России, то в долгосрочном периоде доходность всегда меньше инфляции и накопить тут неполучится.
Для инвестиций на Российском фондовом рынке выберем «Газпром», в нем небольшие дивиденты (наверно одни из самых маленьких), но высокая надежность самой компании. 

краткая справка:
------------------------
20 мая 1993 г. Министерство финансов Российской Федерации зарегистрировало за №МФ73-1п-0204 эмиссию акций РАО «Газпром» в количестве 236 735 129 тыс. рублей номинальной стоимостью 1000 рублей каждая.
------------------------------
21 октября 1994 г. Российский фонд федерального имущества в соответствии с Указом Президента №1705 от 31.12.1992 на основании результатов специализированного чекового аукциона по продаже акций РАО «Газпром», проводившегося с 25.04.1994 по 30.06.1994 в 61 регионе Российской Федерации, произвел дробление акций РАО «Газпром». Дробление было произведено следующим образом: 1 (одна) акция номинальной стоимостью 1000 (тысяча) рублей раздроблена на 100 (сто) акций номинальной стоимостью 10 (десять) рублей.
-------------------------------
19 августа 1998 г. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 18.02.1998 №217 «Об особенностях обращения ценных бумаг в связи с изменением нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен», постановлением ФКЦБ России от 20.04.1998 №6 «О порядке внесения изменений в решение о выпуске ценных бумаг, проспекты эмиссии ценных бумаг, планы приватизации и учредительные документы, связанных с изменением нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен» и решением ФКЦБ России от 17.08.1998 были внесены и зарегистрированы изменения в проспект эмиссии обыкновенных именных бездокументарных акций (гос. рег. номер выпуска №МФ73-1п-0204 от 20.05.1993), в результате которых номинальная стоимость обыкновенных именных акций составляет 0,01 рубля.
После этого все обыкновенные именные бездокументарные акции ОАО «Газпром» первого выпуска (государственный регистрационный номер МФ73-1п-0204 от 20 мая 1993 года) номинальной стоимостью 0,01 руб. в количестве 23 673 512 900 штук были аннулированы на основании осуществленной 30 декабря 1998 года конвертации в обыкновенные именные бездокументарные акции ОАО «Газпром» второго выпуска номинальной стоимостью 5 руб. в количестве 23 673 512 900 штук.
-------------------------
Второй выпуск акций 

Основные сведения о ценных бумагах (акциях) ОАО «Газпром», находящихся в обращении: 
— Акции обыкновенные именные бездокументарные. 
— Количество размещенных ценных бумаг выпуска: 23 673 512 900 штук. 
— Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска: 5 рублей. 
— Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 118 367 564 500 рублей.

----------------------------
дивиденты (на 1 акцию):

31.05.1995 0,02(х1000) 
31.05.1996 0,02(х1000) 
28.06.1997 0,02(х1000) 
26.06.1998 0,03(х1000) 
30.06.1999 —
30.06.2000 0,10 
29.06.2001 0,30 
28.06.2002 0,44 
27.06.2003 0,40 
25.06.2004 0,69 
24.06.2005 1,19 
30.06.2006 1,50
29.06.2007 2,54
27.06.2008 2,66
-------------------------------
------------------------------
Предположим, что мы оказались в 90-х годах и решили инвестировать. Нас будут интересовать: цена акций «Газпрома» за которую мы будем покупать пакет, дивиденты, и инфляция (или проще покупательная способность денег на тот момент времени)… Дальнейшее Изменения цены на акции нас интересовать не должно...
Итак, мы выберем сумму для инвестиций в 10тыс. руб (стоимость 1 ваучера), покупательная способность 10тыс.~ 0.5-1 зарплате рабочего на заводе (весной 1993 г. она колебалась от 14-18 тыс.). т.е. фактически потратили 2\3 зарплаты(берем минимум)… Формула по которой будем считать фактическую прибыль(%)= дивиденты/(2/3мес. зарплаты)х100%.
 Покупаем акции (допустим по номиналу за номинал ваучера). Получили пакет в 1993г- 10 акций. 
 Прошел год и 21 октября 1994 г. акции разбили в 100раз. и наш пакет стал равным 1000 акций.
 Первые дивиденты получили в 1995г- 1000х0.02х1000=20 тыс. руб (зарплата работяг в 1995г: 450-500 тыс.р.) Вот номинально мы уже и вернули затраченные деньги на акции и даже в 2 раза больше, а фактически(учитывая покупательную способность) пока только 6%.
— 1996г принес еще 20т.р. (зарплата работяг: 750-800т.р) это 4%.
— 1997г еще 20т.р. (зарплата работяг: 1000т.р) это 3%.
— 1998г дивы 30т.р. (зарплата: 1200т.р) это 3.75%...
Далее в августе 1998г произошла девальвация рубля, чуть позже деноминация ден. знаков и конвертация акций 23 673 512 900 штук по 0.01р в 23 673 512 900 штук по 5 руб. т.е. у нас как было 1000 акций, так 1000 акций и осталось, только изменилась цена пакета(по номиналу), что нас как инвесторов не особо интересует...
идем дальше:
— 1999г- мимо.
— 2000г — дивы 100р (зарплата работяг 2800руб) по факту 3.7%.
— 2001г- 300р (зарплата- 4200руб) это 4.7%.
— 2002г- 440р (зарплата- 5200руб) — 5.6%.
— 2003г- 400р (зарплата- 5800руб) — 4.6%.
— 2004г- 690р (зарплата- 6800руб) — 6.7%.
— 2005г- 1190 (зарплата- 8600-9000руб) — 9%.
— 2006г- 1500р (зарплата — 12-14000руб) — 8%.
— 2007г- 2540р (зарплата — 17-18000руб) — 10%.
— 2008г- 2660р (зарплата — 20-22000руб ) — 9%. 
Итого за 15 лет мы вернули 78% вложений одними дивидентами и конешно имеем пакет из 1000 акций стоимостью на середину 2008г ~180-200тыс руб. и стоимость пакета в разы превышает месячную зарплату несмотря на обвал в 2008г.