Блог им. IUTP

Вопрос опционщикам

Помогите чуть все в голове расставить все по своим местам. Как я понял цена опциона это грубо говоря формула Блека и Шоулза, которая отражает «математическое ожидание» участников рынка относительно его дальнейшего будущего. Главный и неизвестный параметр это вола, которую мы пытаемся прогнозировать ориентируясь на рыночную историческую и прогнозируемую волу. Ели мы угадали какая она будет в будущем вероятность нашего заработка значительно повышается. Плюс неплохо иметь теоретическое преимущество. Теор.преимущество это то, на сколько мы дороже продали справедливой его стоимости.+ ко всему управление рисками (просчитанными рисками и греками ибо на этом строится вся опционная торговля)??  Исправьте что не так, а за поучительные информативные коментарии буду очень признателен. Спасибо! 
13
2 комментария
Какое-то сложное понимание процесса.
Вола — далеко не главный параметр, особенно в период, близкий к экспирации (а только такие у нас и ликвидны), вола на РТС колеблется не сильно. Прогнозировать волу — дело неблагодарное, тк IV имеет слабое отношение к HV, это именно ожидаемая волатильность, т.е. та, которую ожидают участники рынка, и не факт, что она будет реализована. Если будешь гоняться за волой, потеряешь на тетте (и наоборот)
avatar
смотрите на базовый актив, так проще
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Российский рынок недвижимости: почему торговые центры и офисы теряют популярность, а в лидеры выходят ЦОД и склады
Российский рынок коммерческой недвижимости переживает структурную трансформацию. Традиционные сегменты — торговые центры и офисы класса B...
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В...
Фото
Полисы ДМС дорожают ускоренными темпами
Газета «Коммерсант» выпустила материал на тему добровольного медицинского страхования (ДМС). Рынок ДМС в 2026 году вошёл в фазу ускоренного...
Оперативная заметка с полей облигационной конференции для клиентов Mozgovik Research
Доброго дня, уважаемые читатели Mozgovik Research. Для вас хотел коротко и оперативно поделиться основными идеями, которые успел услышать на...

теги блога Андрей

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн