Вопрос опционщикам

06 декабря 2015, 19:15
|
Андрей

Помогите чуть все в голове расставить все по своим местам. Как я понял цена опциона это грубо говоря формула Блека и Шоулза, которая отражает «математическое ожидание» участников рынка относительно его дальнейшего будущего. Главный и неизвестный параметр это вола, которую мы пытаемся прогнозировать ориентируясь на рыночную историческую и прогнозируемую волу. Ели мы угадали какая она будет в будущем вероятность нашего заработка значительно повышается. Плюс неплохо иметь теоретическое преимущество. Теор.преимущество это то, на сколько мы дороже продали справедливой его стоимости.+ ко всему управление рисками (просчитанными рисками и греками ибо на этом строится вся опционная торговля)?? Исправьте что не так, а за поучительные информативные коментарии буду очень признателен. Спасибо!

Ключевые слова:
опционы

2 комментария

Какое-то сложное понимание процесса.
Вола — далеко не главный параметр, особенно в период, близкий к экспирации (а только такие у нас и ликвидны), вола на РТС колеблется не сильно. Прогнозировать волу — дело неблагодарное, тк IV имеет слабое отношение к HV, это именно ожидаемая волатильность, т.е. та, которую ожидают участники рынка, и не факт, что она будет реализована. Если будешь гоняться за волой, потеряешь на тетте (и наоборот)