Опционные позиции 1

Пишу в основном для себя, чтобы было.

1. Поза зигзаг падения открывалась на 18.11.2015  базе 87500. В расчете на разворот в этом месте вниз.
    -PUT80 по 37,14%
   +CALL95 по 32,10%
  vega =0, delta=0, tetta = слабый +

 База српокойно двигалась дальше вверх, при слабо снижающейся волатильности. Позиция слабо минусила за счет неравномерного изменения  улыбки. http://smart-lab.ru/blog/293127.php#comment4783275. Колы стояли на месте, путы подорожали примерно на 2%. 
 Далее произошел разворот. На 01.12.2015 при базе 84 000 позиция в плюсе, за счет накопленной тетты и дельты.

Поза для ловли разворотов вниз. При движении в нужную сторону возростает тетта, дельта так же приносит прибыль. Управления особого не требует, как бы толкая перед собой бугор прибыли (до тех пор пока отрицательна дельта). При движении в противоположную сторону, при умелом управлении дельтой позволяет пересидеть довольно большое движение против, так же требуется допродажа опционов для поддержания положительной тетты. Однако изначально нейтральная вега при открытии не страхует от убытка из-за неравномерного изменения улыбки.

2. Поза пропорциональный колл спред открыта с 27.11.2015 на базе 85000. В расчете на торможение на этом уровне, с последующим выходом наверх.  Накопление тетты в правой части при нахождении базы в зоне проторговки.
+CALL85 по 36,05%
-CALL87 по 34,80%
vega = —  ; delta = слабый+; tetta =+

База продолжила двигаться вниз с ускорением. Позиция сразу вышла в плюс за счет положительной дельты.
На 01.12.15. поза в слабом плюсе. Тетта даже в этом месте работает в плюс до примерно 08.12.15. 


Поза с полностью застрахованным левым краем. Плюсует при движении в зону убытка за счет слабо положительной дельты. Неравномерное изменения волатильности  проанного и купленного опциона так же может дать плюс при снижении.  Управления не требует при нахождении базы ниже или около купленного опциона в момент открытия. Проблемы позы — при резком движении базы вверх сразу (несколько дней) после открытия. Изменение улыбки при росте,  так же будет против этой позици.

3. Поза  загзаг роста открыта (демо) с 30.11.2015 на базе 85000. В расчете  на разворот вверх.  Накопление тетты в правой части при нахождении базы в зоне проторговки.  

+CALL82 по 36,81%
-CALL87 по 34,77%
vega = 0; delta = 0; tetta =слабый+

По сути тоже что и поза 2 только с нулевой дельтой и вегой при открытии. Не дает плюса при снижении базы. Обратна позе 1. Следовательно испольуется для разворотов вверх с теми же условиями и вариантами управления.

Улыбка на 01.12.15 с задранным 85 страйком.