мысли по газпрому

Интересными выдались последние дни на бирже по многим бумагам… но я весь ЛЧИ провел в газпроме, т.ч. к нему с моей стороны было направлено все внимание в последние месяцы. Про него и порассуждаю чуток.

Сама по себе бумага данного эмитента довольно интересная, порой вполне предсказуемая, довольно ликвидная. Но, как выяснилось, есть у нее свои особенности, свой характер.

Для начала пара слов о компании газпром. 
По аналогии со сбером мельком прошелся по отчетности. Тут стоит сразу оговориться, если сбер публикует свои показатели ежемесячно, то у газпрома отчетность ежеквартальная и выходит с задержкой в пару месяцев, т.е. предсказательной силы в ней остается не так много, скорее полезна для общего понимания дел.
Пока что сильно в отчетность не вникал, пробежал по верхам. Из интересного и полезного — динамика прибыли:


Как видно из графика, скачит довольно сильно от квартала к кварталу. Причины так сразу не понятны, надо разбираться.
Но, для себя по этой картинке все же сделал вывод: если цена акции ходит в диапазоне в течении года, то это вполне логично.

В остальном, важно отметить, что существенных рисков (как положительных, так и отрицательных) у компании довольно много. Расписывать не буду. Кому интересно, может открыть хотя бы отчетность прошлого квартала. Там они есть.

Далее, касательно диапазона цены акции. Для себя сделал условно следующую разлиновку уровней


Опять же условно, при прочих равных, начинаю входить в бумагу от 138 до 132 примерно, скидываю позицию примерно от 143 до 148.
Это рассуждения месячной давности, при нынешней ситуации будут пересмотрены.

Теперь пара слов о характере бумаги. 
Вообще, стал торговать газпромом только из-за хорошей ликвидности. Чем выше ликвидность, тем меньше влияние отдельно взятых умудренных темных сил. Но… наблюдая что происходит в стакане в ходе торгов, сложилось впечатление, что есть несколько крупных игроков, которые возят акцию куда захотят, то вверх, то вниз. Играют большими лотами, порой выставляют потолки, порой определяют дно. Это важный фактор и его нужно учитывать. В сбере такого явного ежедневного поведения не наблюдал. Хотя,… может это просто мои фантазии.

На текущий момент позицию по бумаге прикрыл. Полученной прибылью доволен. Вполне возможен дальнейший рост бумаги, но если даже случится, это уже без меня)

Сделаю небольшой перерыв во время которого поанализирую еще пару компаний для включения в портфель. На примете пока роснфть и лукойл. За газпромом и сбером продолжаю следить. Будет необоснованная просадка, вернусь в игру.