Блог им. dolgo

Опционы Si декабрь

Интересная ситуация в si опционах декабря сложилась. HV неделя меньше 16%, IV 22+. Вроде бы рай для продавцов. Но можно оценить картинку несколько под другим углом. Центральная связка стоит примерно 5400 (8% от цены БА). Если посмотреть последний год, то за 52 рабочих дня (столько осталось до экспирации), мы практически всегда (в 98% случаев) уходили в какой то момент более чем на 5400 от начальной цены Si. Покупать волу? Продавать? В октябре ситуация помягче, но в принципе похожа.
★6
25 комментариев
+2
чем дольше стоим, тем больше вероятность большого движения. поэтому и ждут выстрел в какуюто сторону, вот и вола подразумеваемая высокая. поэтому она сейчас ни дорогая, ни дешевая. она отражает общие настроения рынка. считаешь дорогой? продавай! но глупо считать, что рынок неэффективен в оценке волатильности, и что гдето может так просто образоваться «рай». такие раи заполняются за секунды роботами.
avatar
yunsey
+2
yunsey, не заполняются «раи» роботами. Ни за секунды ни за дни. Роботы думать не умеют, только локальные неэффективности слизывать горазды.
avatar
Стас Бржозовский
-2
Стас Бржозовский, согласен, учитывая не всегда нормальный расчет теор. цены, нужно быть отчаянным парнем, чтобы торговать опционы роботами. Либо там должна быть мегасистема с подключенным платным модулем расчёта теоретической цены
avatar
Том Сойер
Том Сойер, не думаю что кто то на биржевую теорцену ориентируется из робототорговцев. Сами все профиль рисуют
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, я смотрю на волу, которую биржа транслирует. Все еще не знаю как ее самому считать. Иногда конечно весело смотреть как она туда-сюда скачет особенно на неликвиде.
avatar
asteroid
asteroid, на волу я тоже смотрю. На теорцену не смотрю, т к она пересчитывается редко, и если БА убежал до пересчета куда то, то теорцена совсем неадекватна
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, дело даже не в роботах (ими всеравно управляют люди) а в том, что если iv>hv — это вообще не значит, что для когото наступает рай.
рай может быть только тогда, когда ты полностью уверен в своем прогнозе, и этот прогноз полностью противоречит мнению рынка, который оценил его как маловероятный.
то есть на данный момент рынок считает что вола увеличится. считаешь наоборот? вот тогда это рай.
avatar
yunsey
yunsey, слишком я наверное невнятно выразился. Я считаю, что 22 вол декабрь можно брать.
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, Согласен, можно брать, особенно с учетом нынешних фундаментальных факторов.
avatar
Trader M12
+1
имхо ниже 24-25 продавать опасно
avatar
astic
astic, согласен
avatar
Стас Бржозовский
Куплена до обновления лоу ES, постараюсь продать в момент разворота.
avatar
старый трейдер
старый трейдер, а я вовсе попытаюсь не продавать) пока доллар рублей на 8 отсюда не уйдет
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, +++, как всегда интересно! А об обратном календаре не думали на днях? Помнится интересные графики размещали пару лет назад. Я не только о Si (вы же предлагаете купить декабрь)
avatar
2:5020/1164
Eno, я в фоновом режиме все отслеживаю, что на си-ри-майсекс происходит, не видел явного повода для календаря
avatar
Стас Бржозовский
Стас, любопытно — а почему именно HV неделя, а не месяц и тд? И в Вашем посте от 2 сентября запомнилась фраза о том, что на миксе IV была значительно ниже HV, но для этого надо быть точно уверенным, что HV показывает не абстрактную цифру, а обоснованную чем-то. Поделитесь, пожалуйста, советом — каким образом Вы выбираете период HV?
avatar
ignat
ignat, обычно я быстро в позицию влезаю и быстро вылезаю. Поэтому и hv смотрю короткие от «с утра», до недели. Предполагаю что в течении часов-дней ситуация сильно не изменится. С си декабрем все по другому. Неделя, естественно, не показатель в этой ситуации. Про абстрактность hv не понял ремарку — просто одна из характеристик рынка за последнее время. И для меня важная достаточно характеристика
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, просто никак в голове не не могу избавиться от абстрактности hv, потому что не могу понять, какой именно период для hv выбрать, чтобы этот выбор был чем-то обоснован. Что значит — «с утра» и «с си декабрем все по-другому»? Почему — до недели?
avatar
ignat
ignat, «с утра» — это «болтабельнгсть» рынка сегодня + учет времени до экспы с точностью до минут. «До недели» — потому, что память у рынка довольно короткая. Не 3-9 дней, потому что недельное окно включает в норм пропорции и рабочие дни и выхи
avatar
Стас Бржозовский
я купил октябрь в четверг. Но ждать больших движений можно и не дождаться. Последнее время нравится управлять позицией кладя ее на бок или даже немного наклонять вниз. Пока трендов ярко выраженных нет, такая стратегия дает максимальную прибыль. В случае чего готов остаться с небольшой направленной позой после экспирации.
Последнее время можно si, ri, mix в любой точке в любое время покупать. Все равно с профитом закроешь.
Хотя и продажа волы параллельно с управлением хорошо работает. Странный рынок
avatar
Volos
Volos, продажа работала недели 2 последних, да. Кстати, если одновременно работает и продажа и покупка вол с разным управлением, то это полноценный грааль) и никаких опционов не надо при этом. И такие ситуации бывают нередко
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, Подразумеваются какие-то направленные позиции? Есть еще вариант одновременной продажи и покупки на разных счетах для разных временных периодов.
avatar
Trader M12
Trader M12, ну про грааль шутка конечно. С долей шутки...) если мы умеем отхеджить симметричные покупку и продажу вол в плюс, то выходит что опционы нам не нужны и получаем плюсовую стратегию на БА. Естественно, какое то время будет поддерживаться направленная позиция. Разные счета не нужны наверное, зачем го морозить
avatar
Стас Бржозовский
+1
Стас, мне все таки кажется, что в декабре доллар вверх ломанет. В течение октября если дождусь еще большего снижения волы и укрепления рубля, то пожалуй буду покупать колл спред на декабрь. Что-то типа 70 — 75
avatar
Urwald
Urwald, я поддержу, но ничего направленного сам делать не буду)
avatar
Стас Бржозовский

полезные записи за 24 часа

★11 13 С наступающим! Ралли Деда Мороза. Крипта и недвижка падают. Инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★8 135 Итоги - как я купил квартиру в 0,7% ипотеку под сдачу
★7 49 Итоги эксперимента "FIRE в России", прошло 7 лет (портфель, доходность, пассивный доход, выводы о фаере)
★7 29 Впервые: российский трейдер на сотни миллионов долларов написал книгу 
★7 25 💣 ИНФЛЯЦИИ приказали снизиться.. и она послушалась. Как за одно заседание вдохнуть жизнь во весь рынок?
★7 45 Зарекался же больше не торговать в этом году...
★5 29 Почему мы чаще фокусируемся на негативных мыслях?
★4 0 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
★4 12 Итоги 2024 и 6 лет инвестиций
★4 5 ⭐️Котайджест: спасибоэтому году, ждем следующий☃️
+115 45 Зарекался же больше не торговать в этом году...
+111 9 С наступающим новым годом!🔥Акции и инвестиции
+101 18 "COMON ЧУТЬ НЕ СВЕЛ МЕНЯ С УМА". Вместо итогов 2024 года.
+99 32 По поводу предновогодних притоков в фонды ликвидности.
+92 19 Минфин перевернулся в Транснефти: тарифы поднимут на 9,9% в 2025 году из-за роста налога на прибыль
+91 135 Итоги - как я купил квартиру в 0,7% ипотеку под сдачу
+92 29 Впервые: российский трейдер на сотни миллионов долларов написал книгу 
+87 49 Итоги эксперимента "FIRE в России", прошло 7 лет (портфель, доходность, пассивный доход, выводы о фаере)
+68 29 Почему мы чаще фокусируемся на негативных мыслях?
+68 21 В Москве появились пивные биржи.

самые обсуждаемые сегодня

135к Итоги - как я купил квартиру в 0,7% ипотеку под сдачу
68к Баку требует от Москвы
66к Итоги моих инвестиций за 2024г. А всё не так и плохо!
45к Итоги моей алгоритмической торговли за 2024 год
44к Итоги года по IB. Что принес американский рынок инвесторам из РФ?
29к Почему мы чаще фокусируемся на негативных мыслях?
29к Впервые: российский трейдер на сотни миллионов долларов написал книгу 
24к Минус банкам. Семья, состоящая из двух работающих взрослых и двух детей, не может себе позволить ипотеку по рыночной ставке в 98% регионов России
22к На форексе расписание изменилось ?
21к ПДС, получите 36 тыс. от государства, не забудьте, остался один день!

теги блога Стас Бржозовский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн