Биржа для виски: как инвестировать в легендарный напиток

Вложения в вино давно занимают достойное место в арсенале инвесторов, но другие напитки в этом отношении не столь популярны. Идея купить виски с целью дальнейшей перепродажи подразумевает выбор объекта инвестиций с точностью едва ли не до бутылки, сами сделки проходят на специальных аукционах, а совокупный годовой объем этого рынка в мире, по данным Whisky Trading Company, составляет порядка $15-20 млн. Коллективные же инвестиции в виски доступны далеко не всем: единственный частный виски-инвестфонд Platinum Whisky Investment Fund, закупающий в основном шотландские и японские напитки топ-уровня, базируется в Гонконге и требует минимального объёма вложений в $250 тысяч.

Изменить эту ситуацию и создать совершенно новый рынок относительно массовых инвестиций в виски решили два специалиста: один из них хорошо разбирается в инвестициях, другой — в виски. Первый — Пол Тастейн, известен как основной владелец и CEO интернет-сервиса BullionVault, позволяющего мелким частным инвесторам вкладываться в физическое золото через интернет. Сейчас BullionVault — один из крупнейших в мире держателей золота и серебра. Второй — Руперт Патрик, 24 года работавший в виски-индустрии, в том числе на топовых должностях в Diageo. Они основали компанию WhiskyInvestDirect и запустили соответствующий сайт, практически копирующий хорошо известный «золотым жукам» ресурс BullionVault.

В отличие от инвесторов, выкладывающих тысячи долларов за раритетные бутылки «с историей», пользователи нового интернет-сервиса могут купить виски на этапе выдержки (то есть, по сути, еще даже не виски, а разбавленный спирт). В этом случае покупка происходит напрямую у производителя из имеющегося на сайте списка, в который входят только шотландские предприятия. Когда виски дозреет, производитель может выкупить его у инвесторов, чтобы продать в розницу. В этом и заключается основной смысл предприятия: инвесторы как бы кредитуют производителей виски на несколько лет, высвобождая фонды винокурен.

Купленный пользователями продукт выдерживается в бочках на специальных складах, арендованных компанией. Стоимость хранения и страховки ложится на клиента и составляет £0,15 за LPA («литр чистого спирта» — единица измерения виски при оптовой торговле, примерно соответствует 2,5 литрам напитка) в год, но не менее £3 в месяц с пользователя. При средней цене товара порядка £2,5 за LPA, такие расходы на хранение означают, что держать на торговом счете менее 700-1000 LPA вряд ли разумно. То есть минимальный размер инвестиций, при котором текущие расходы не «съедят» всю прибыль, составляет порядка £2 тысяч. Заметим, кстати, что «доля ангелов» ложится на будущего покупателя, то есть неизбежное испарение примерно 2% спирта в год не влияет на объем виски на счете инвестора.

Предполагается, что производители будут периодически выставлять предложения о покупках того или иного виски (уже выдержанного) по некоей цене, а инвесторы решат, хотят ли они продавать свои запасы. Из-за постоянных изменений на рынке регулярно возникают ситуации, когда у производителя не хватает виски определенного вида и выдержки для поставок в магазины, и он готов повысить цену, лишь бы закрыть этот дефицит. Кроме того, готовый продукт почти наверняка будет стоить больше, чем полуфабрикат, а виски с большим сроком выдержки — больше, чем аналогичный «молодой», поэтому у долгосрочного инвестора с крепкими нервами есть много возможностей, чтобы добиться выгодной цены, пусть и через несколько лет.

Читать дальше