SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. mt4
Вопрос по опционам дальних страйков
- 18 июня 2015, 12:41
- |
Всем привет!
Подскажите плз, если я покупаю например 90й страйк пут-опциона на РИ, исполнением 15.09.2015
его цена около 3800
если цена с месяц проболтается на текущих (в районе 95-100), правильно ли я понимаю, что опцион потеряет часть своей стоимости, снизится стоимость ГО, и эти деньги высвободятся? И на них можно будет докупить тех же подешевевших опционов?
Подскажите плз, если я покупаю например 90й страйк пут-опциона на РИ, исполнением 15.09.2015
его цена около 3800
если цена с месяц проболтается на текущих (в районе 95-100), правильно ли я понимаю, что опцион потеряет часть своей стоимости, снизится стоимость ГО, и эти деньги высвободятся? И на них можно будет докупить тех же подешевевших опционов?
10 |
Читайте на SMART-LAB:
В офлайне денег нет? Какая модель ритейла останется инвестиционно живой через 5-10-15 лет
Сегодня офлайн-ритейл стоит на пороге серьезных перемен. Как на этом фоне следует поступать инвестору, планирующему диверсификацию своего портфеля...
15:34
Валютные облигации: перспективный май
Минфин возобновляет покупку валюты уже в начале мая в соответствии с бюджетным правилом, а ЦБ понизил уровень ключевой ставки до 14,5%....
15:29
теги блога mt4
- brent
- forex
- fRTS
- MQL4
- mt4
- Ri
- RTS
- S&P500
- si
- swift
- USD-RUB
- акции
- бентли
- брент
- БРИКС
- валюта
- Валюты
- Василий Олейник
- вечерка
- ВТБ24
- герчик
- ГО
- Греки
- Греция
- гречка
- ДНР
- доллар
- иран
- копипаст
- крым
- кукл
- Маркидоновна
- мир
- нефть
- новости
- обменный курс
- обучение
- опрос
- опционы
- оф-топ
- оффтоп
- паника
- психология
- разочарование
- РИ
- ри - жопу подотри
- робот
- РТС
- рубль
- рынок
- Саудовская Аравия
- Связной банк
- сезон отчетности в США
- семинар
- сирия
- смартлаб
- советник
- сша
- теория заговора
- торговые сигналы
- ТС
- турция
- фортс
- экспирация
- юмор
в июльских путах 90х ГО 2500, в сентябрьских — 5000 (округленно)
Вы купили сегодня сентябрьский пут со страйком 90 000 за 3800
Тоесть у вас заблокируется примерно 3800 под ГО (считаем для простоты)
Если цена проболтается с месяц, то ваш опцион будет дешеветь, т.к. его будет подъедать T-та, и скорее всего снизится IV (вола), (допустим до 28 c 34). В таком случае ваш опцион будет стоить уже 1950р. И с вас будет удержана вариационная маржа в 1850р.
ГО на опцион будет около его цены (1950р.)
Но ваш депозит уменьшится на 1850р. до 8150р.
P.S. цифры немного округлил для простоты восприятия.
Вы на время просадки потеряете деньги, и докупиться из за снижения ГО не сможете (ну или из свободных денег на депозите)
Когда опцион растет в цене, ГО также увеличивается, но и начисляется вариационная маржа, за счет которой ваш депозит будет расти.
Если вы не знаете что будет и хотите подстраховаться, то тоже есть, просто ваш доход будет меньше — это такой хедж.
Но если вы ждете, что цена будет месяц стоять — то смысла нет.
Тут есть такой нюанс: например если начнется сильное движение в противоположную сторону и пойдут сильные новости, то IV на опционы тоже взлетит, и ваш опцион, может даже расти, при том, что цена идет в противоположную сторону.
Идеальное время для покупки опциона это конец периода низкой IV, перед предстоящим сильным движением.
Но поймать их обычно не просто.
Если ждете штиль, пока можете собрать конструкцию «бабочка» или «кондр». Просто, закроете ее на низкой воле, когда будите ждать движения.