Использование опционов для хеджирования позиций в акциях на ММВБ

Марцишевский Дмитрий, не слушайте глупости про валютный риск. Сбера хеджите его опционами, Лука -своими, Газа — своими. На остальное забейте, это не инструменты, а эрзац. У них возможномти для хеджа рублевого нет. Пока не сделают, их надо игнорировать. Но можно ведь и фучом хеджиться

Марцишевский Дмитрий, теор цена транслируется в терминал, она есть на сайте биржи moex.com/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=RTS-6.15 (она меняется постоянно, от текущей цены базы). Чем ближе к текущей цене, тем дороже соответствующий пут, поэтому чем меньшую просадку Вы страхуете тем дороже она для Вас будет, тут уж по другому никак. Вообще, если мы говорим про долгосрочный портфель, здесь мы чего больше боимся? Просадок типа 2008. Это черный лебедь для портфеля и именно здесь путы — великолепная страховка. И когда я страхую портфель на уровне -15% от текущей цены, я страхуюсь именно от этого, ведь ощутимая прибыль от страховки пойдет на уровне ~ -18% и дальше, чем дальше тем больше (на -15% пут так же сгорит в 0). А все остальное, в долгосроке — это так — рябь, на большой выборке, по сути ни на что не влияющая. Почему я выбрал именно 2% в год для страховки — это очень приближенно, треть (иногда меньше) получаемых за год дивидендов, то есть хедж, как бы бесплатный получается, ну и вероятность наступления события (уход ниже -15%) учитывалась smart-lab.ru/blog/180515.php. Недельные опционы в данном случае, просто абсурдны (честно, я вообще не понимаю зачем, кроме лудомании они нужны), ведь падение на существенно более чем -15% не может случится за неделю — какой смысл тогда их покупать?

Александр Ревзин, не вариант для долгосрочного портфеля, ведь мы все таки на рост расчитываем

Марцишевский Дмитрий, 4 — 160 put, сейчас они ближе к текущей цене, но я их брал когда цена была выше, ну и ликвидность была именно в 160 (кол-во меньше так как получилось взять только этот страйк — он дороже, но вероятность соответственно больше)