Динамика доходностей Treasuries указывает на шорт рынка акций

Итак, график оказался кривой доходности американских 10-летних гособлигаций за последние 2 года. Вчера вечером технически был пробит вверх диапазон консолидации и ставки устремились к своим двухлетним максимумам. Что это означает, пусть каждый решает сам для себя, я например за коррекцию и вот почему.

Если мы посмотрим на график доходности этих же гособлигаций начиная со стародавних времен, то вот что увидим:




С середины 80-х американский долг увеличивался и дешевел, а сейчас очень опасная ситуация, поскольку ставки не обновили минимума и сейчас собираются пробивать сопротивление на уровне 4%. Мои скромные познания в области ТА говорят, что это может быть сигналом к смене тренда, по крайней мере с 1980 года такой ситуации у нас не было. Повышение ставок по американскому долгу в нынешней ситуации не сулит ничего хорошего никому, поэтому думаю в ближайшее время (по меркам последнего графика) из рукава достанут козырный туз. Что это будет… да кто ж его знает, либо ревальвация юаня, либо банкротство Еврозоны. В такой ситуации и учитывая то, что на рынке рисковых активов в последнее время был серьезный и непрерывный бычий тренд я пока не стану работать в лонг, просто буду пропускать сигналы. В шорт же работать самое время.