Наперсточники на рынке нефти.

 
    Не знаю, как вам, а мне движения фьючерсов на нефть в последнее время все больше напоминают игру в наперстки. Точно как в игре в наперстки разводила, истошно выкрикивая слоганы «Кручу-верчу, обмануть хочу…», хочет обобрать клиента до нитки, так и на рынке нефтяных фьючерсов попеременно крича лозунги «Фсё прапала — нефть на 20» и «Потребление растет — нефть на 100», ММ (нет не Маркет Мейкер, а Мощный Мошенник!) постепенно забирает себе деньги с рынка.
    Я уже несколько раз писал о том, что фундаментальные причины (в том числе статистика) не являются движущими факторами на рынке нефти. Взять хотя бы последние данные агентства EIA по запасам нефти в США. Посмотрим на график добычи нефти в США (коричневый) и график обеспечения нефтью в днях (синий).

   Из которого нетрудно заметить, что на фоне роста добычи нефти в США при относительно стабильном объеме импорта нефти происходит затоваривание рынка вследствие чего и идет рост общих запасов нефти. Это свидетельствует о том, что предложение на рынке нефти заметно опережает спрос. Об этом также говорят и графики продаж бензина и керосина.

    В этой связи интересно также посомтреть на данные авторитетного BIS по динамике цен и изменению спроса и предложения на рынке нефти. 

    От этих данных перейдем к другим и посмотрим как меняются позиции игроков NYMEX на фьючерсах WTI. Перед вами таблица свежих данных по изменению позиций основных игроков рынка. Синим цветом я добавил данные на 03.02.2015 года, чтобы можно было посмотреть изменение в рамках месяца.
  
   Выводы можете сделать сами, кто из участников является главным наперсточником. Несмотря на то, что данные эти носят не бесспорный характер, необходимо отметить, что на фоне роста запасов и сокращения количества буровых хедж фонды начиная с января нарастили свои лонговые позиции более чем на 40 000 контрактов, в то время как среди производителей лонговые позиции уступают шортовым  390238 против 264401, да и своп-дилеры также склоняются в сторону шортов. В связи с этим BIS приводит ещё один интересный график волотильности нефтяных цен и шортовых позиций своп-дилеров.


   Смогут ли продолжить и дальше свою игру хедж фонды на фоне снижения активности своп-дилеров? Очень скоро узнаем.