Блог им. SHCHUTUSHCHA

Помогите новичку разобраться с опционной позой

Привет смартлаб, никогда здесь раньше не писал (по делу), только читал. И вот наконец решился написать по тематике ресурса.
Ранее не занимался построением опционных конструкций, только тупо шортил колы и путы, но в этот раз что-то занесло.
Получилась такая опционная конструкция: инструмент Si, январский
Помогите новичку разобраться с опционной позой
В связи с этим возникли некоторые вопросы:
1. правильно ли я понял, что ниже 53000 и выше 71000 у меня начнутся убытки?
2. Что делают обычно опционщики в случае приближения к границам за которыми начинается хана? Единственное что приходит на ум: купить фSi по 71К или шортануть по 53К
3. Касаемо греческих букв.
IV% это вроде волатильность.
До исполнения 10 дней это понятно.
Дельта получилась -0,43. Не знаю это много или мало, но то что она отрицательна это значит что мне желательно укрепление рубля.
Что такое гамма(-0,000273) вообще не догнал, единственно что понял это то что шортанул больше чем купил.
Вега(-160,3) это вроде тоже самое что и гамма. Разницы не почувствовал никакой.
Тетта(450,59) это обратная величина гамме и веге, вроде и есть возможная прибыль.
4. На сколько процентов от депо можно загрузить депозит? Сейчас загружен лишь на небольшую часть, планирую еще что-нибудь на Ri построить.
5. Не вредно ли строить опционную позу с разными сроками экспирации и делает ли так кто нибудь вообще?
6. Что можете посоветовать добавить в эту позу? или и так сойдет?
7. Как я понял красная дуга это то что на текущий момент?
Собственно сама поза: 
Помогите новичку разобраться с опционной позой 
★13
50 комментариев
шутуша, ты же не новичек, колись какой второй логин у тебя?
avatar
pompa, я в опционах особо не разбираюсь
avatar
2.Если вверх пойдет, то покупать Си придется намного раньше, чем на 71))
avatar
Zorkiy, когда тогда покупать? или может колами или пупами как нить хеджануть?
avatar
SHCHUTUSHCHA, дельту равняйте, держите ее постоянно в +. я на ЛЧИ с продажей волы в СИ игрался, результат — печален, рынок слишком быстрый. У меня было 3-е марта длинною в месяц)) Вола просто разрывала. Я бы сейчас не открывал такую позу. Никто не гарантирует, что мы не увидим повтор 16 декабря за эти 10 дней. Лучше пусть успокоится немного.
avatar
Zorkiy, я на лчи тоже колы Si шортил. Когда были около 54000 продал 48 путы и 60 колы. Экспирнулись вовремя ниже 60, через 2 дня доллар был 80 ) 3 марта я встретил без опционной позы. в тот день продавал и колы и путы. дельта в плюс это значит что мне надо желать чтобы Si рос правильно?
avatar
SHCHUTUSHCHA, нет, это связано с тем, что при падении вола будет уменьшаться. но + дб минимальным. это как в ри, дельту в минусе небольшом желательно держать при продаже волы.
avatar
Zorkiy, насколько минимальным должен быть плюс дельты? 0.01? 0.1? 1?
avatar
да ладно ))
avatar
tramontana, это не интересно
avatar
SHCHUTUSHCHA, интересно не интересно но, учитывать уместность позиции точно стоит, сейчас играть на опционах от продаж новичкам не стоит.
avatar
optimus, я всегда играл от продаж, сейчас вот только еле себя переборол немного покупаю
avatar
tramontana, тупо шортить сейчас опасно
avatar
SHCHUTUSHCHA, тогда тупо покупайте волатильность. она нынче бешенная
avatar
Тихая Гавань, для меня покупать опционы противоестественно
avatar
Это стёб?
Ванек Ванечкин, да, похоже не троллинг малеха))
avatar
Ванек Ванечкин, почему стеб. сделки реальные, не веришь можешь на сайте биржи посмотреть, почти все сделки сегодняшние
avatar
SHCHUTUSHCHA, Ну тогда «все правильно сделал»)))
Сначала в позу залез, потом начал смотреть -в какую, а теперь про «греческие буквы» поговорить охота не пойми с кем)))
Ванек Ванечкин, без обид
Михаил Кортунов, я и без книжек разберусь
avatar
да ничего не будет
не вырастет на 71 и не упадет ниже 52 до 15.01.15 точно
забавно у ВАС наверное сумма на опциках минимум 100 000
зачем крохи поднимать? ну да ладно
вега — это оценка изменения волы на 1%
тета — это временной распад временной стоимости опцика
гамма — скорость изменения дельты

регулировать ВАШУ позу нужно будет фьючом на доллар, при подходе к 56 и 71
УДАЧИ
avatar
миха, спасибо за информацию, да ГО позы меньше 100К. Решил поиграть на часть депозита, а то всё равно в пустую ГО свободным висит
avatar
SHCHUTUSHCHA,
Возможность в каком-нибудь аналитике позу глянуть есть?
Ванек Ванечкин, я на каком то опционном сайте делал
avatar
SHCHUTUSHCHA, option.ru неплох, чтобы на скорую руку посмотреть профиль позы
avatar
botaniQ, да там создавал, вот ссылка: www.option.ru/analysis/option?shportf=eedec53536452f7c87bce4c985f607ba#position
avatar
SHCHUTUSHCHA, Да я вижу-опшионру
Надеюсь, что го позы не тяжелое для депозита ИБО))
Когда поза набиралась? Сейчас минусит?

Ванек Ванечкин, нет по ГО не сильно загружен процентов на 20-25 от депо, плюс на карточке есть еще немного бабла которое на всякий случай доступно. За день +2К, вариационка на вечерке +7,54 рубля
avatar
SHCHUTUSHCHA, Ну тут уже написали-крылья к ногам прикрутить))
Если будешь до экспиры держать-прикручивай обязательно, делай нормальную птицу из своего кривого стренгла, снижай го до состояния в котором депозит вынесет хедж дельты в последний день (а там у тебя будет голая дельта) ))))
Определись-где конкретно будешь управлять.
Условие управления наступило-управляй, тренируй яйца))))
Если денег хватит-будешь в нуле)))
Удачи!
псы. Про греков поздновато вспомнил все же))))
Ванек Ванечкин, я всегда продавал стренгл тупо без всяких покупок, всегда шортил и колы и путы. просто в этот раз решил что нибудь новенькое сделать
avatar
SHCHUTUSHCHA, управлял-то как?
Ванек Ванечкин, никак, выходили путы получал лонг по хорошей цене, выходили колы получал шорт по хорошей цене. поэтому хеджирование позы это для меня в новинку
avatar
1. Ниже 53000 и выше 71000 убытки будут 15 января-синяя. Текущая зона бу 56-66 -красная. Она зависит от времени и волатильности.
4. Размер ГО может меняться. Риск у брокера может меняться. В сумме от процентов до 20-30. И это если всё спокойно.
5. Тренируйся, пробуй.
6. Попробуй купить путы 50 и колы 75 (или 57-67)– посмотри изменение ГО, и отношение прибыль/ГО.
avatar
kostlc, 1. да я так и думал
4. Это и так понятно
5. Обязательно попробую
6. да я тоже заметил что покупая дальние опционы ГО уменьшается
avatar
ГО к экспире начнёт расти, так что либо руби центральные связки, либо откупай/лей фьючи по (на тот момент) текущим.
Ну либо не пугайся пухнущего ГО ;)

Успехов в освоении, новичок! ))))
avatar
НеГрустин, я так понимаю ГО на опцион не может быть выше ГО на фьючерс? к примеру продан 1 пут и 1 кол Si ГО не будет больше 12К?
avatar
SHCHUTUSHCHA, теоретически — не более, чем 1,15 от ГО фьюча (каждый), но практически — во времена, когда вола на си в два раза больше обычной ришной — нужно быть готовым ко всему!))))
avatar
НеГрустин, почему именно 1,15? то есть допустим ГО на Si 10К в шорте 1 пут и 1 кол. Получается для поддержания такой позы нужно (1+1)*1,15*10К=23К? не слишком много для 1 опциона?
avatar
SHCHUTUSHCHA, нет, не слишком...
Во-первых, опционов, всё-таки, два, а не один… ;)
Во-вторых, если это центр (и тем более, если одна нога в деньгах) — то это фактически фьючи (оба), отсюда и ГО...

Ну и в-третьих, ты ж новичок — какие продажи?!? )))))))))))))))
avatar
За пытливый ум — плюсег))))

1.15 — эмпирически...

Полагаю, 1 = ГО фьюча, и 0.15 на расширение лимитов под первую планку.

Более глубоких объяснений не придумывал, а ртфм — лень....))))
avatar
НеГрустин, спасибо, вроде понял, я опционы и раньше продавал, так что я знаю как можно вляпаться когда цена выходит за страйк
avatar
2. Нейтралят дельту через покупку/продажу фьючей или покупку колов/путов.

3. Дельта получилась -0,43 — это значит при росте Си на единицу, твоя композиция будет терять цену на 0,43 (см. загиб красной линии на графике).
гамма(-0,000273) — скорость изменения дельты при росте Си на единицу (см. как усиливается загиб красной линии).
Вега(-160,3) — значит при росте волатильности цена твоей позиции будет падать (чем больше волатильность тем быстрее к твоим убыточным краям цена может подойти).
IV% — вменяемая волатильность.
Тетта(450,59) — временной распад, так как величина положительная — то это столько тебе каждый день капает на счет в виде вариационки, даже при неизменности цены Си. На эту величину красная кривая будет смещаться к синей линии каждый день.

7. Красная дуга — это как может выглядеть твой доход на сегодняшний момент если цена будет гулять в диапазоне (при неизменной волатильности). Синия линия — доход, если позицию додержать до экспирации.

Как-то так, в опционах сильно не разбираюсь.
avatar
Rookie, большое спасибо кажется начинаю разбираться
avatar
автор — в следующий раз добавляй значение БА в строку с опционами — а то так никуя не понятно сколько стоил БА в тот момент когда ты покупал/продавал опционы!
avatar

теги блога SHCHUTUSHCHA

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн