Блог им. seven_17

Средняя цена

Мечел, хороший наглядный пример для изучения теории‏.
 
Стоил 30 рублей два дня назад, упал до 20, потеря 33%‏.
 
Кто вложил 100 тыс., потерял 33 тыс. рублей.
При возврате обратно, те, кто вложат еще 100 тыс. рублей по цене 20 рублей, получат плюс 50 тыс. рублей, или + 50% на вторую вложенную сотню.‏
‎Т.е. наглядно видим, что падая на 10 рублей это 33% падения, а рост на 10 рублей, это 50% роста‏. Поэтому, кто — то купив по тактике усреднения, ещё на 100 тысяч считает (таких по опросам 90%), что средняя цена его акций 25 рублей. Он считает, что нужно поделить вложенные деньги пополам, думая, что есть пакет на 100 тысяч по 30 и есть пакет на 100 тысяч по 20, а середина между ними 25. Раз деньги пополам, то и цену пополам.
И такой трейдер считает, что получит при возврате ровно 5 рублей прибыли.

 
Но, мы знаем, что должно получиться 50 тысяч в плюс со второго пакета акций, а минус 33 тысячи убытка — просто исчезнут из того пакета.‏
 
И тогда будет не 50 тысяч за минусом 33 тысячи убытка,  т.е. всего 17 тысяч прибыли, а будет только  плюс 50 тысяч прибыли от нового пакета, старый выйдет полностью в ноль по прибыли.‏

‎ 
Проверим.

100 тысяч делим на 30 получаем 3.333 акциий.
 
Мы покупаем ещё по цене 20 на 100 тысяч, это 5.000 акций.
 
Итого у нас 8.333 акции по 25 рублей средняя.‏
 
Должно быть 5 рублей прибыли.
 
Получается прибыль 41.665 рублей.
 
Но ведь мы знаем, что ПРИБЫЛЬ БУДЕТ 50 тысяч, а не 41,665...‏
 
Вот и вопрос, а куда делись эти 8.335 рублей ?‏
 
Ответ простой,  купив на 100 тысяч по 30, потом на 100 тысяч по 20… мы НЕ получаем среднюю цену 25 рублей.
 
Вот такие вот банальные, простые  — арифметические расчеты‏.
 
Нужно на самом деле 200 тысяч поделить на количество акций 8333 и это будет точная средняя‏, и она будет 24 рубля.
 
Соответственно, что мы имеем.
   Возьмем всю величину падения с 30 до 20 рублей, и обозначим термином Величина падения. Установим величину падения – равной 100%.
  
 
Получаем:
 
     Если на падении, добавляться равными суммами, то средняя цена (при падении, смещается вниз в соотношении 4/6 (если падение составило 33%). Но, не 50/50, как принято считать у 90% необразованных трейдеров, далеких от арифметики.
 
     Если установим другую величину – Величина отскока от цены 20 до цены 30, и дадим ей термин Величина отскока равная 100%, то увидим, что для того, чтобы вернуться к средней цене 24 рубля, нам после падения 33% нужно вырасти всего на 20%.
 
     Поэтому, заблуждаются все, кто обвинят тактику усреднения и считает, что у ее приверженцев, ну «очень высокая средняя цена пакета».
 
   Далее, тактика «Разрыв при резком падении».
 
Проверка
 
100.000 рублей по 40 р. – 2500 акций
100.000 рублей по 20 р. – 5000 акций
 
200.000 делим на 7500 акций = 26,66 руб.
 
   Видим, что соотношение уже не 4 к 6, как при падении на 33%, при падении на 50% соотношение равно – 6,66 к 13,34.
 
  Возвращаемся к терминам Величина падения равная 100% и Величина отскока равная 100%.
 
Чтобы от 20 рублей, вырасти до 26,66 нам нужен рост всего 33,3%
 
20+33,3% = 26,66 р.
 
Это конечно, больше 20% роста, чем в первом случае при падении от 30 до 20, но тут и величина падения намного больше, а именно 50% против 33% в первом случае.
 
Итак, нам нужна наглядная зависимость усреднения, отскока и падения.
 
Третий пример:
 
100.000 рублей по 100 р. – 1000 акций
100.000 рублей по 10 р. – 10.000 акций
 
200.000 рублей / 11.000 акций = 18,8 рублей.
 
Выводы.
 
  Да при таком раскладе от текучей цены нужно вырасти на 88% .
 
   Но, если применить наши термины и взять всю величину падения за 100%, то соотношение будет 8,8 к 81,2 т.е. в 9,22 раза меньше.
 
   Назовем число 9,22 – коэффициентом усреднения позиции, при разрыве падения.
 
  Итак, при падении на 90%, коэффициент усреднения позиции резко растет.
 
   Соответственно, никаких высокий цен, средних пакетов, при усреднении – быть просто не может математически, раз при «разрыве, при резком падении» соотношение увеличивается в арифметической прогрессии, и при падении в 90% соотношение имеет коэффициент аж 9,22.
 
Что же такое 9,22 ????
 
Это Ваша средняя цена стала в 9,22 раза лучше, чем была при первом входе.
 
Соответственно, это коэффициент – улучшения средней цены по Вашей позиции.
И чем разрыв больше, чем  коэффициент улучшения позиции – Выше.
 
Лучше чем стоп приказы? Однако – да.
 
Т.е. фактически, мы видим, что лучше усредняться. И чем резче идет против Вас рынок, тем больше выгоды от усреднения. Тем выше коэффициент  усреднения, тем Лучше эффект от усреднения.
 
Фактически, пусть падает чем дальше тем лучше‏.
 
Мы видим что при 90% падении, т.е. падении в 10 раз‏ коэффициент новой покупки на ту же сумму, улучшает Вашу позицию в 9,22 раза‏.
 
Я писал все это и многое другое, много лет назад в серии статей — Биржевой парадокс.‏
★15
34 комментария
Для Васи в первую очередь, а то у него проблемы с усреднением
avatar
PhD Seven_17, у Васи проблемы не только с усреднением, но и удержанием :)

Бьюсь об заклад, весь его портфель не доживет до мифических +20%, а будет скинут на +5% с комментарием: «Я же трейдер, лучше синица в руках» :)))
avatar
Джон,

ха ха ха ))))
avatar
PhD Seven_17, ДАЖЕ ВТОРОКЛАСНИК ЗНАЕТ ЧТО 30+20/2=25 — это средняя цена! Нахера ты написал всю эту свою чушь? Причём тут средняя цена и вся твоя писанина? Если ты по этим формулам усреднялся по Газпрому со 360 рублей до 100 то ты не доживёшь до того момента когда выйдешь в плюс.
avatar
Василий Олейник, средняя цена будет равняться 25 если купленное кол.по 30 и по 20 равно, а в приведенном примере автора равна сумма покупки, на 100 по 20 покупаем большее кол.отсюда средняя цена у него 24
avatar
Барсуков Андрей, Вы правильно подметили, тут одно с другим смешали.)) а автору, если быть точным, надо указать что на 100.000 руб. по 30 продадут 3333 акций и вернут 10рублей. Итог. покупка обошлась в 99990рублей))
avatar
RuUUUUU,

ну, совсем разжевывать… это зачем?
avatar
Василий Олейник,

Я это ФОТКАЮ
avatar
Василий Олейник,

Это просто АНЕКДОТ!!!

smart-lab.ru/blog/205931.php
avatar
Василий Олейник,

Вася...100 тыс купил по 30 и 100 тыс купил по 20...))))))))

Сколько средняя на пакет?

25 и все это знают ???

Вася — речь об акциях, а не об числе 30 и числе 20 и их средней)))))

Как ты вообще торгуешь, как ты вообще читаешь написанное))))))
avatar
Василий Олейник, твое утверждение верно при одинаковом количестве акций, если покупаешь 100 акций по 30 и 100 акций по 20… а в условии сумма т.е. за 20 ты больше акций купишь, вот и средняя ниже
avatar
О боже мой, «коэффициент усреднения позиции».

Чего только не выдумает неграмотное быдло :))))))))

Аффтару — ты изобрел гармоническое среднее, поздравляю.

А если бы читал книги, то знал бы как это всё даже формулой записать.

Удачи… И, вон с рынка!
avatar
siva,

ха ха ха )))))
avatar
siva,

гармоническое среднее, это статистика… а тут акции ))))))
avatar
siva,

В статистике среднее гармоническое применяется в случае, когда наблюдения, для которых требуется получить среднее арифметическое, заданы обратными значениями.
avatar
PhD Seven_17, чувак, ты опозорился уже не хуже васьки :)

Поэтому заканчивай уже.
avatar
siva,

чем, то что ввожу свои термины при торговле акциями?

ты мои выводы смотри и термины… а свои гармонические оставь себе… у меня универ — факультет математики диплом.
avatar
PhD Seven_17, универ универу рознь. Если ты там урюпинский пту закончил, то можешь этот диплом убрать в шкаф и никому не показывать. Позора меньше :)

Удачи!
avatar
siva,

я тоже так думаю
avatar
Вот ты и попался Перельман
avatar
Obi-Van_Kenobi, + 500!!!
avatar
усреднение — мать заикания =)
avatar
После банкротства — будет ноль. Ничего акционерам не останется — все уведут и украдут. Если будет допэмиссия — то надо дождаться параметров. «Дешевых» акций как грязи во всем мире — зачем нужен Мечел?
Ребята знакомые покупали Водафон с 7-8 процентами дивидендов — было время. Посмотрите котировки Дойче банка после кризиса до сих пор в 4 раза сложился))) А Сбер до сих пор как огурец.
avatar
Хитрый Бомж, )))))))))))
avatar
что-то циферек слишком много
запуталсо я в них
avatar
Пост заслуживает приза «Сложно о простом».
avatar
Это просто АНЕКДОТ!!!

smart-lab.ru/blog/205931.php
avatar
спасибо дядя севен!!!
avatar
Молодец! Просто супер пост. На пальцах все объяснил. Еще Шадрину надо почитать, он тоже усредняться любит.
avatar
butch,

СПС!
avatar
Ребята, график акции вообще смотрим?
какие усреднения и изучения «теории»!?
бред, а если тактично Очень неудачный выбор тикера.
avatar
браво Севен в избранное :)
avatar
про что Вы спорите? прочел пост и комментарии — что это?
написано все правильно.
но значительное улучшение цены возможно только при очень больших падениях.
если колебания в пределах 20-30%, то цена почти не будет отличаться от арифметической средней.
avatar

теги блога Seven_17 (USD)

....все тэги



UPDONW