Блог им. small_letters

Во 2К14 Электромашиностроительный завод ЛЕПСЕ (leps) сохранил двузначные темпы роста по мере наращивания гособоронзаказа

Опубликован Ситуационный анализ по акциям leps.

ЛЕПСЕ (leps) показал уверенные результаты за 2К14. Стоит отметить опережающий рост чистой прибыли по сравнению с выручкой, что поддержало рентабельность в отчетном периоде, а также величину чистой денежной позиции на балансе (560 млн.руб.), которая составляет 75% текущей рыночной капитализации завода. Ближайшие цены продажи по leps можно найти в районе $6,5-7.
 
 Во 2К14 Электромашиностроительный завод ЛЕПСЕ (leps) сохранил двузначные темпы роста по мере наращивания гособоронзаказа


Во 2К14 Электромашиностроительный завод ЛЕПСЕ (leps) сохранил двузначные темпы роста по мере наращивания гособоронзаказа

 
Предприятие специализируется на производстве авиационного электрооборудования. В этом году завод ожидает увеличения выпуска изделий авиационной тематики на 10-12%. Потребителями продукции являются крупнейшие российские авиационные и вертолетные заводы, а также поставщики комплектующих для них. Доля экспортных поставок не превышает 8% (в основном в страны СНГ).

 
ЛЕПСЕ продолжает освоение изделий для перспективных самолетов: МиГ-29К, МиГ-29КУБ, Су-35, Ан-140, Ан-148, Ил-76МД-90А, спецтехники и комплексов ПВО.

 
Помимо традиционного авиационного направления, ЛЕПСЕ активно расширяет линейку изделий и развивает выпуск продукции для нефтедобывающей промышленности (насосные установки) и железнодорожного транспорта (управляемый привод перевода стрелок). Ведется разработка изделий для бронетанковой техники.

 
В 2014 г. завершится реконструкция механообрабатывающего и агрегатного производств, следующее на очереди — инструментальное производство.

 
По уставу дивиденд на преф (lepsp) определен в размере 10% номинала акции (т.е. 1 руб.). Тем не менее, с 2008 г. дивиденд по обычке (leps) ежегодно превышает этот уровень. В результате ЛЕПСЕ платит равный дивиденд на обычку и преф. Менеджмент держит обычку.

 
За 2010-2013 гг. ЛЕПСЕ выплачивал ежегодный дивиденд в размере 20 руб. На мой взгляд, учитывая сильные финпоказатели завода, не исключено, что в какой-то момент времени дивиденд может быть повышен.

 
Акции leps(p) включены в Модельный дивидендный портфель. EV/EBITDA14П=0,4, P/E=3x.
 
Во 2К14 Электромашиностроительный завод ЛЕПСЕ (leps) сохранил двузначные темпы роста по мере наращивания гособоронзаказа

 

 

    полезные записи за 24 часа

    ★11 34 2 моих личных железных индикатора курса рубля
    ★10 10 Что произошло с ценами в Москве и Сочи за месяц? В каком городе недвижка дорожает быстрее всего?
    ★7 3 Мои любимые рыночные цитаты/афоризмы
    ★6 2 10 облигаций с погашением до 31 декабря 2025 и доходностью выше 28%
    ★5 96 А почему никто не обсуждает Кипрский сценарий?
    ★5 3 Прогноз по дивидендам на преф Сургутнефтегаза
    ★4 15 ⭐️Рынки падают! Где тихая гавань?📉
    ★4 9 Народная примета
    ★4 138 Ситуация на текущий момент
    ★4 132 Последствия темы доллар по 110
    +307 132 Последствия темы доллар по 110
    +242 138 Ситуация на текущий момент
    +163 152 Опять пошли какие-то вбросы про заморозку вкладов.
    +145 12 Самая мякотка трейдинга
    +145 30 Полицейский разворот🔥Акции и инвестиции
    +139 71 Необычная трактовка сегодняшней "коррекции"
    +132 43 Азия. Четверг.
    +127 68 Индекс МБ сегодня
    +118 11 Куда вложить деньги с высокой гарантией их потерять
    +109 34 2 моих личных железных индикатора курса рубля

    самые обсуждаемые сегодня

    138к Ситуация на текущий момент
    96к А почему никто не обсуждает Кипрский сценарий?
    68к Индекс МБ сегодня
    54к Метод Геллы. Передышка (GOLD)
    46к Сбер. Как всех могут кинуть. 3 варианта
    43к Азия. Четверг.
    42к Эксперментальное вооружение, которое активно разрабатывается в последние годы, может перевернуть все судьбы мироздания.
    34к 2 моих личных железных индикатора курса рубля
    29к 1-буквенный тикер - впервые на Московской Бирже?
    27к Разбирайте на цитаты: FOMO у инвесторов и спекулянтов

    теги блога Виталий

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн