Блог им. orbus

ГО на опционы - это что-то с чем-то )))

    • 12 августа 2014, 20:54
    • |
    • Orbus
  • Еще
Сегодня с утра  у меня была оп позиция дельта нейтральная по сути, но в данный момент чуть положительная по дельте и вполне укладывалась в депозит. После 14  позиция осталась положительной: ), но вот образовалась задолжность по ГО чуть больше 300тыс, дело житейское на последней неделе, но  модуль расчета ГО упорно для погашения требовал ЕЩЕ БОЛЬШЕ увеличить дельту!!! Дальше — больше: в итоге я КУПИЛ 60  125 авг колов по 140 пунктов, те заплатил где-то   6000 руб, еще больше увеличил дельту и о чудо!  — задолжность  300к  исчезла и еще свободных средств образовалось ! 

  Сижу вот и думу думаю как дальше жить :)

Может кто может внятно объяснить сей феномен?
★1
29 комментариев
0
Все в порядке с ГО в последние дни, аномалий не замечал.
avatar
Zorkiy
-1
квик?
avatar
Евгений Макеев
-4
тебя брокер по терцене посчитал
avatar
Иришка Суфарова
+3
Иришка Суфарова, ирина аносова, помни о родителях, не убивай их, они тебя произвели на свет.
avatar
Балагур Балагуров
+1
Иришка Суфарова, сумма здесь не причем, вопрос в логике риск менеджмента биржи (ГО )
avatar
Orbus
0
Ничего удивительного. К промклирингу подогнали ближе к проданному 125 страйку, немного подбросили волу прямо перед 14, вот цена ваших продаж и выросла. Для биржи подбросить волу и заставить клиента купить то, что ему может никогда не понадобиться, это же ее любимое занятие. Так она считает свои риски. Так же как банки считают риски, а в итоге по кредиту получаем заоблачные ставки, так и биржа старается завысить ГО, чтобы застраховаться от всего на свете.
avatar
risk monitor
0
risk monitor, у меня похожие мысли
avatar
Orbus
risk monitor, а не задумывались что это совершенно оправданно?
особенно после 3-го марта!
да биржа после это события ужесточила РМ, и совершенно оправданно, ибо одна из её основных задач чтобы все со всеми рассчитались!!!
а вот автор поста плиз прикиньте, если завтра ГЭП 15000п вы нормально рассчитаетесь с контрагентами или таки останетесь должны брокеру ???
avatar
Гусев Михаил(debtUM)
0
Гусев Михаил(debtUM),… если завтра ГЭП 15000п вы нормально рассчитаетесь с контрагентами… да, нормально, плюс заработаю на воле наверно, именно для этого покупаю бесполезные супер дальние страйки
avatar
Orbus
-2
Гусев Михаил(debtUM), всех напугали 3 марта и теперь биржа любые свои прихоти может выполнить. Например такую. Риски покупки опциона для неквал инвестора биржа посчитала ниже, чем риски покупки спреда. Это неудивительно, но почему при этом им запретили покупать спред, то есть не имея 300к вам не разрешают купить спред по сберу или рубль-доллар. И после этого откровенного манипулирования понятием «риск-менеджмент», когда неквалифицированных толкают на заведомо проигрышные варианты, запрещая им торговать разумно, биржа говорит о стремлении привлечь кого-нибудь на биржу. По-моему это игра на один карман с форекс-кухнями.
avatar
risk monitor
0
Excellent, модуль биржи тоже показывал что увеличение дельты в моем случае ведет к снижению ГО
avatar
Orbus
0
Orbus, Когда при манипулировании волатильностью (а биржа этим занимается постоянно), искажается улыбка волатильности, то дельта может меняться произвольно. В 14 могли волу подбросить только по критичному для вас страйку. А дельта она сглаживает все страйки.
avatar
risk monitor
Orbus, а чем считали дельту?
биржевым модулем?
avatar
Гусев Михаил(debtUM)
-1
Гусев Михаил(debtUM),..Orbus, а чем считали дельту?
биржевым модулем?.. да, еще брокер тоже транслирует, плюс сам для себя считаю на условии закрытия всей позиции по рынку
avatar
Orbus
+2
Если б вы показали свою позицию до и после докупки колов то можно б было что-то сказать, а так только догадки могут быть.
Просто учтите что для расчета ГО учитывается верхняя и нижняя планка по фьючу, и видно покупка колов сильно уменьшает убыток вашей позы при подходе к верхней планке, потому и всего 6 тыс рублей дали уменьшение ГО на 300 тыс.
avatar
SL
0
SL, здесь показывать свои позы уже мой внутренний риск менеджмент не позволяет ))) но за совет спасибо!
avatar
Orbus
+1
Orbus, биржа и брокер всё равно все ваши позиции видит и учитывает, может сливать манипуляторам. Любимое дело свозить народ на маржин-коллы ни на чём :) Так что бояться тут их выкладывать как-то глупо. Они и так практически в общественном достоянии.

PS: чтобы спать спокойно, надо задействовать не более 30% под ГО депозита, тогда внезапные и необоснованные увеличения требований будут не страшны.
avatar
Displacer
SL, это очень вероятно и здравая мысль!
+++
avatar
Гусев Михаил(debtUM)
+2
Не знаешь, как опы торговать — стажируйся на меньшем депо
avatar
HugoRu
HugoRu, а я и стажируюсь )))
avatar
Orbus
+1
Orbus, по сути ситуация понятна, но только потому, что был соответствующий негативный опыт. У тебя была достаточно сильно убыточная поза (просадка более 50%), поэтому и не хватает денег, чтоб нормально отнейтралить дельту
avatar
HugoRu
HugoRu, позиция довольно прибыльная, на данный момент, но дело даже не в возникшей задолжности, это прогнозируемая ситуация на экспир неделю, а дело в том, что биржа фактически заставила меня увеличить позицию купив ненужные колы, а вот откуп проданных фьючей (соотв купленной дельте) ситуацию не решал. Поэтому из всего обсуждения как-то объясняет ситуацию комменты risk monitor и SL
avatar
Orbus
-1
Orbus, бывает, что если все закрыть и открыть заново, то общее ГО уже другое и наоборот, кстати, тоже бывает. Думаю, это связано с волатильностью на момент открытия
avatar
HugoRu
-1
Displacer, биржи и брокера я не боюсь ( ну или боюсь но чуть чуть :)) ) просто поза в 13 страйках в 2х экпирациях и логику ее мне объяснить будет не просто. а вот умные мысли послушать готов ))).
avatar
Orbus
Orbus, так логику вашу которую вам объяснить непросто уже давно поссчитала биржа в плане того ЧЕМ снизить ГО при минимальных затратах!!!
совершенно непонятно чем Вы недовольны?
я б на вашем месте спасибо им сказал что всего за 6000 руб
они подсказали вам как покрыть риск на 300К!!!
вы хоть понимаете что они вам фактически под плечо 50 предложили выровнять позу в нейтраль?
я короче офигиваю от таких «опционщиков» )))
avatar
Гусев Михаил(debtUM)
-2
Гусев Михаил(debtUM), нет спасибо я им не скажу, еще раз повторю что дело не в задолжности, а в том что с точки зрения биржи я должен добавить риск по и так рисковым у меня параметрам дельте и веге, а не снизить их. А Вы наверно и с тем какую биржа кривую волотильности строит согласны?
avatar
Orbus
Orbus, да лично я согласен, ибо маржу всё равно считают по ней.
я не настаиваю что я прав и знаю что далеко не все согласны с ней и считают свою.
возможно тут ещё дело в тайфрейме удержания позы, я то всегда работал среднесрочно и большинство поз(с роллированием) живут до экспиры…
Ещё чисто практическое наблюдение — биржа точно ничего не будет менять под вас, если у вас коненчно не суперобъём на этом рынке )
всё ИМХО, без обид
avatar
Гусев Михаил(debtUM)
Гусев Михаил(debtUM), ну что Вы, какие обиды ))) дискуссии необходим здоровый сарказм )). Мои позы также живут до финала, так как считаю что только экспирация расставляет все точки над i. Уверен что ни под меня, Вас либо кого-то одного биржа менять ничего не будет, НО когда они устанут ждать прихода мифических хедж фондов с зилионами денег, возможно обратят внимание на ритейл… мечты… мечты…
avatar
Orbus

полезные записи за 24 часа

★9 42 💲Девальвация: как доллар по 100₽ меняет вашу жизнь и почему всем на это наплевать?
★9 19 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★9 106 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
★7 13 Составил себе список ТОП-10 дивидендных акций для покупки прямо сейчас
★5 6 Итоги недели 21.11.2024. Предел эскалации. Курс доллара и нефть
★5 1 ​​МТС Банк - скрытый потенциал для долгосрочного роста
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 35-й.
★5 0 Новая неэффективность при дивидендном арбитраже
★5 0 Раздел пахотной земли 404
★4 11 ⭐️Системная проблема Системы👻
+289 172 Ситуация на текущий момент
+260 149 Кэша больше нет⚠️
+195 37 Под санкции США попали более 50 банков РФ🔥Акции и инвестиции
+177 152 Потерял -30% на Транснефти
+134 59 Не могу понять, почему люди до сих пор ждут рост
+114 104 Азия. Пятница.
+113 51 Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
+101 106 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
+88 115 Орешник шикарен
+88 24 Сбер: Мы плачем, когда видим, что наш банк торгуется с P/E=3

самые обсуждаемые сегодня

172к Ситуация на текущий момент
167к Метод Геллы. Ползем. (GOLD)
152к Потерял -30% на Транснефти
104к Азия. Пятница.
82к ЦБ обесценил рубль на 30% за 3 месяца
60к А чего никто не пишет, что бакс уже почти 104 руб?
51к Россия является главным рынком для китайских авто.
51к Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
34к Тимофей обманул меня...
36к Грозит ли фондовому рынку повышение ключевой ставки в декабре? Или почему сейчас, видимо, время покупать, а не продавать

теги блога Orbus

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн