Подвижная ловушка на нефти или как заработать деньги философу

Не так давно в комментариях обсуждал с Анатолием Уткиным вопросы построения торговой системы. Мы сошлись в главном — прибыльную торговую систему построить можно, если есть понимание рынка. Рынок большой обманщик — всегда куда-то движется, и подавляющему большинству участников кажется, что стоит научиться понимать будущее направление движения и жизнь удалась. Однако, на мой взгляд, значительно лучше соответствует истине представление, что рынок — это густой бульон на маленьком огне, в котором время от времени надуваются пузыри, причем размер пузырей и скорость их роста предсказать вряд ли возможно. Но для зарабатывания денег никаких особых предсказаний и не нужно. Построим ловушку для пузырей и подождем.
Опционы на нефть выбраны потому, что 1. Поведение цены на нефть близко к такому представлению, 2. Сильное падение цены на нефть считаю
маловероятным в настоящий момент.

Нефть дала заметный вклад в результаты января и марта, поэтому и разберем мартовский вариант (в другие месяцы этого года ловушка желаемого результата не принесла — смотреть неинтересно)



У меня не получается увеличить разрешение картинки (макс 550х550), поэтому первую часть записи опубликую так как есть, а дальше картинок будет много, если подскажете как увеличить количество точек, чтобы можно было поменьше объяснений писать.

Итак открыта позиция в апрельских опционах на нефть (на 19 февраля ближний месяц до истечения 27 дней) куплено 4 пута страйк 99.5 по 66 центов, продано 8 путов страйк 97 по 33 цента. Понятно, что если рынок безвозвратно уйдет вверх, мы потеряем на такой позиции только уплаченную комиссию (где-то 25 долларов). Как видно из профиля позиции — гамма и тэта положительны, и горбик дохода (или сиська, если это понятие ближе читающей публике) быстро нарастает. Собственно говоря приход цены в область горба и будет реализацией наших надежд.

ок, никто не подсказал, как улучшить картинки, поэтому продолжу как есть:

Маржинальные требования на такую позицию в IB около 15 тыс долларов (пишу примерно, так как реально торгую позиции посложнее). Посмотрим, что же происходило с позицией:


Прошла неделя — горбик вырос, а цена примерно в том же месте. Виртуальная прибыль 270 долларов, а гамма уже реально большая и прибыль нам принесет даже резкое с ростом волатильности падение.

Еще через неделю


Не знаю видно или нет, текущий плюс позиции 750 долларов, тэта 50 долларов в день, а дельта уже прилично минусовая — -42%.

Вот как выглядит текущий профиль позиции



Ну и наконец, еще через неделю:




Прибыль составила около 3200 долларов (на 15000 маржина), гамма стала резко отрицательной -76, а тэта 340 долларов в день

Профиль:



ну вот вроде и все. Данный пример приведен с целью иллюстрации. А где же подвижность ловушки и причем тут философия? Если бы цены на нефть ушли сильно вверх, мы бы передвинули ловушку вверх, следуя за ценами и в надежде, что произойдет коррекция и ловушка сработает. А философское отношение к деньгам позволяет дождаться, когда цена заползет в ловушку:)

PS  Результаты этого года
                                                      январь +2.5%
                                                    февраль +7.5%
                                                          март +4.9%
                                                      апрель  +6.8%
                                                            май  +9.2%

всего к началу года        +33%