Коэф Шарпа, Трейнора и прочее, нужно разобраться?

04 марта 2014, 16:17
|
excelsior

Добрый день, коллеги!

Помогите разобраться:

Решил проанализировать свою систему торговли с «умной» стороны, т. е. при помощи различных коэф Шарпа, Трейнора, Бета, альфа и прочее, вот что получилось:

Вводные данные:

Доходность ММВБ за 2013 год: 3.27%
Безрисковый актив: 10% (банковская ставка)
Доходность портфеля: 40.59%
Стандартное отклонение: 3.57%

На выходе:

коэф. Шарпа: 8.56
коэф. Бета: 0.04
коэф. Трейнора: 8.2
коэф. Альфа Дженсена: 30.84%

ВНИМАНИЕ ВОПРОС: Это хорошие показатели, плохие или средние? Или я, что-то не правильно посчитал?

За ранее всем спаибо за ответы!

P. S. Нашел ошибку в расчетах, спасибо тем кто мне на нее указали. Не верно было посчитано стандартное отклонение.

Стандартное отклонение: 27% и соответсвенно коэф. Шарпа: 1.13

Спасибо всем кто помог!

285 | ★3

15 комментариев

как считал?

Alexey Salangin

04 марта 2014, 16:29
Ответить

Alexey, Шарп: (Дох порт — Безриск актив)/станд отклонение; Бета: ковариация (доходности ММВБ к доходности портфеля)/дисперсия доходности ММВБ; Трейнор: числитель, как у Шарпа в знаменателе Бета; Альфа: дох портф — (безриск акт +(дох ММВБ — безриск акт) * бета)

excelsior

04 марта 2014, 16:46
Ответить

excelsior, там надо мат.ож. доходности делить а не саму доходность в шарпе

Mr. Bean

04 марта 2014, 16:59
Ответить

Mr. Bean, ru.wikipedia.org/wiki/%CA%EE%FD%F4%F4%E8%F6%E8%E5%ED%F2_%D8%E0%F0%EF%E0

excelsior

04 марта 2014, 17:04
Ответить

excelsior, если это вопрос то «да», видишь там буковка Е в числителе — это математическое ожидание)

Mr. Bean

04 марта 2014, 17:21
Ответить

excelsior, на безрисковую ставку можешь забить впринципе

Mr. Bean

04 марта 2014, 17:24
Ответить

«коэф. Шарпа: 8.56» — супер, но
«Стандартное отклонение: 3.57%» — не похоже на правду.

Russian_Insider

04 марта 2014, 16:48
Ответить

Russian_Insider, Можете пояснить почему?

excelsior

04 марта 2014, 16:49
Ответить

excelsior, график доходности за год должен выглядеть почти как прямая линия. Такое редко у кого бывает. На больших объемах — ни у кого не бывает.

Russian_Insider

04 марта 2014, 16:54
Ответить

Russian_Insider, Значит не верно посчитал. Формулу не подскажите? Считал в екселе: взял максимальную прибыль со сделки и максимальный убыток со сделки, все это вогнал в ексель формулу СТАНДОТКЛОН()

excelsior

04 марта 2014, 16:59
Ответить

excelsior, по-гугли sample standard deviation.

Russian_Insider

04 марта 2014, 17:01
Ответить

шарп 8? да вы гуру 80 левела

Mr. Bean

04 марта 2014, 16:55
Ответить

Имхо, не надо этого ничего. Важны следующие простые показатели:
а) средняя сделка (влияет на торгуемость)
б) число сделок (влияет на профит)
в) время в рынке (чем меньше, тем лучше)
Собственно, а)-в) и определяют основные для торговли показатели, как-то торгуемость, профит и оборачиваемость капитала.
Для комфорта при торговле еще важны:
г) угадайка (влияет на комфорт при торговле)
д) профит-фактор (весьма коррелирован с качеством эквити)

А всякие сложные вещи--зачем они нужны, когда есть простые?

anatolyutkin

04 марта 2014, 18:54
Ответить

Шарп считается по серии данных, по тем данным что вы опубликовали, его расчитать нельзя, данных недостаточно. Как вы его считали, по месячным итогам?

Иван Митяев

26 марта 2014, 21:44
Ответить

Шарп 1.13 достаточно нормально. Но всё же лучше постарайтесь дотянуть его до 2.0 хотя бы. Понятно, считать его правильней по динамике всего портфеля Ваших стратегий.

ch5oh