Не могу не затронуть феномен предновогоднего ралли в преддверии этих замечательных праздников. Публикую очередной результат моих наблюдений относительно этого периода.
Есть ли повод к какому-либо рыночному оптимизму в эту счастливую пору? Статистика последних лет, приведенная мной ниже, настаивает на том, что – да.
Предновогоднее ралли – рост рынка, который наступает ближе к новогодним праздникам. Четких границ того, когда этот период начинается и заканчивается – не установлено.
На ралли влияют следующие факторы:
• Стремление компаний продемонстрировать высокие результаты к закрытию года;
• Выплаты премий к концу года;
• Бум продаж на товарных рынках;
• Подготовка к празднику;
• Новостные макро-экономические факторы;
• Наличие свободных денежных средств у инвесторов;
• Настрой рынка.
Опыт последних 12 лет (с 2001 г. по 2012 г.) за два месяца до нового года по индексу ММВБ и S&P показывает следующую динамику:
— если считать по ценам закрытия дня, среднее значение роста по индексу ММВБ составляет 5,4%, а по индексу S&P составляет 2,61%;
— статистика последних 12 лет показывает, что чаще всего двухмесячный период перед новогодними праздниками сопровождается ростом, нежели падением, а в 7 случаях индекс ММВБ движется в одном направлении с индексом S&P.
Ниже представлена таблица расчетов и графики в дополнение к выводам.
Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2001-29.12.2001
Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2002-30.12.2002
Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2003-30.12.2003
Индекс ММВБ и S&P: 29.10.2004-30.12.2004
Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2005-30.12.2005
Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2006-29.12.2006
Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2007-28.12.2007
Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2008-31.12.2008
Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2009-31.12.2009
Индекс ММВБ и S&P: 29.10.2010-30.12.2010
Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2011-29.12.2011
Индекс ММВБ и S&P: 31.10.2012-28.12.2012
Пример: для последовательности 1, 1.01, 0.99 сказать, что среднее единица--это гораздо точнее, чем то же самое сказать для последовательности 1, -999, 1001.
Пример того, как это делается на более высоком уровне: smart-lab.ru/blog/153193.php
Спасибо, хороший пост действительно =)