Про рыночные паттерны «чем хуже, тем лучше»

Про рыночные паттерны «чем хуже, тем лучше»

К этому трудно привыкнуть (чисто логически), но это уже давний факт: фондовые индексы Америки растут обратно пропорционально «хорошести» статистических отчетов по американской экономике. Грубо говоря, чем хуже отчет — тем, выше подскакивает S&P500, или Dow, или вместе взятые.

Так вчера S&P500 установил уже седьмой по счету в этом месяце рекорд. Dow прыгнул на 0.7%.

При этом статотчеты из Америки были хуже некуда — розница минус 0.1% в сентябре — мартовский антирекорд. Автопродажи тоже просели. Просел и индекс потребительской уверенности граждан США.

И эти плохие отчеты означают, что ФРС США, вероятней всего, будет и дальше печатать кэш вплоть до середины 2014, а, может, и дальше. Поэтому индексы акций и растут — т. к. инвесторы верят, что это +1аргумент в пользу продления QE3 (акции компаний растут именно на QE3, а не на хорошей выручке). Вот такая экономика. Абсолютно не соответствует классической экономической теории, между прочим… Даже обидно.