Вопрос по опционам на экспирацию.

15 октября 2013, 16:34
|
XAT

Есть комбинация типа call spread. То есть купил опционы на фьючерс РТС со страйком А и продал опционы с более высоким страйком В.
Сегодня подходит время экспирации опционов.
Если цена фьючерса немного превысит В, то теоретически я в выигрыше.
Однако, как быть с проданными опционами В?
Поскольку опционы со страйком В, строго говоря, уже вошли в деньги, могут ли у меня покупатели при экспирации потребовать поставки соответствующего количества фьючерсов по цене В и как это обсчитывается по ГО?
Какая технология их предьявления и исполнения?

Что, в конце концов, выгоднее для меня при условии, что цена на момент экспирации чуть-чуть превысила B: закрыть позицию вручную до 18-45, в день экспирации или оставить позицию на экспирацию?
Что будет происходить, если я оставлю такую позицию на экспирацию?
Спасибо за ответы.

Ключевые слова:
опционы

11 комментариев

Тут нечего гадать, позвони брокеру и спроси. Как?, Во сколько?, Если гэп?, Что? По какой цене? и т.д. Иначе у тебя будет как минимум три варианта после всех советов и то могут быть все неверные.

Дмитрий Краснов

15 октября 2013, 16:54
Ответить

Победитель, звонил уже и персональному брокеру и трейдеру. Ответы отличаются, поэтому решил, для верности, здесь узнать, у практиков так сказать. ))

XAT

15 октября 2013, 17:00
Ответить

Лично я всегда стараюсь выйти из экспира без базового актива. Поэтому либо встречный опцион, либо предварительное закрытие.

Иначе есть рик странного поведения базового актива в диапазоне 18.45 — 19.10.

С уавжением,

Энергетический Дятел.

Edyatel

15 октября 2013, 17:48
Ответить

Edyatel, да тоже этого боюсь… очень.

XAT

15 октября 2013, 17:52
Ответить

Ответ не по теме, но по-моему лучше избавиться от всех опционов до 18-45, просто купив-продав. Так проще будет.

ChukTesta

15 октября 2013, 18:01
Ответить

ChukTesta, вы стаканы видели?
Этот вариант не пройдет.
Может за минуту до окончания торгов заранее продать такое же количество фьючей, чтобы оградить себя от странного поведения базового актива на вечерке?

XAT

15 октября 2013, 18:09
Ответить

это верно — стаканы «наполовину пустые»

ChukTesta

15 октября 2013, 18:34
Ответить

В итоге сделал упреждающую продажу фьюча. ))

XAT

15 октября 2013, 19:30
Ответить

Купленный опцион будет эксперирован и на счету появятся фьючерсы.Проданный опцион, если его экперируют встречно закроет эксперированные купленные колы.В зависимости от количества купленных и проданных эксперированных опционов на счету останется некоторое количество фьючерсов, а при равном количестве опционов они взаимозачтуться.

Сумрак

15 октября 2013, 20:13
Ответить

sumrak, Спасибо.

XAT

16 октября 2013, 03:44
Ответить

ещё пара капель — с купленным опцем вы вправе делать что хотите, т.е. исполнять/нет зависит тока от вас.
проданный — это ОБЯЗАТЕЛЬСТВО!
т.е. тут всё зависит от контрагента и будьте готовы поставить.
ну или закрыть до выхода в деньги.
что на на счету останется некоторое количество фьючерсов, а при равном количестве опционов они взаимозачтуться согласен,
но неплохо бы при это прикидывать их цены и получающуюся маржу.
а то они то зачтутся, а от счёта при этом может остаться половина…
в общем надо заранее это всё понимать, строить профили и т.д. и т.п.