За пять лет SEC взыскала $2,7 миллиардов, подав 138 исков

Когда Мэри Шапиро в 2009 г. возглавила SEC, она обещала «решительные меры по ужесточению надзора». Сменившая ее в 2013 г. Мэри Джо Уайт высказалась еще короче: «Надо действовать жестко». И запретила обвиняемым заключать мировые соглашения с SEC, если они не готовы признать нарушения. В августе управляющий Филип Фалкоун и его хедж-фонд Harbinger Capital Partners признали себя виновными в манипулировании ценами облигаций.
 
За пять лет SEC подала 138 гражданских исков в связи с кризисом и получила $2,7 млрд штрафов и возврата незаконно полученной прибыли. Но масштаб выплат снижается. В 2010 г. компании по мировым соглашениям с SEC в среднем платили $212 млн, в 2012 г. — $61 млн. Физлица с начала кризиса заплатили $95 млн. Львиную долю — $67,5 млн — SEC получила в 2010 г. от бывшего основателя Countrywide Financial Анджело Мозило (обвинен в обмане инвесторов и инсайдерской торговле).
 

SEC должна была сделать гораздо больше, говорят критики. Для крупных банков «практически не было никаких юридических, политических или экономических последствий», считает бывший председатель Комиссии по расследованию причин финансового кризиса Фил Ангелидес. «Чему [кризис] научил Уолл-стрит? — отмечает он. — Очень немногому».
 
Когда Шапиро стала председателем SEC, комиссия была деморализована, были даже призывы ее ликвидировать. SEC потерпела фиаско с делом финансиста Бернарда Мэдоффа: она не сумела заметить финансовую пирамиду с $17,5 млрд активов, пока сам Мэдофф не объявил о банкротстве своего хедж-фонда в конце 2008 г.
 
Восстанавливать репутацию SEC было непросто. В 2009 г. ее юристы начали судебное разбирательство с Bank of America (BofA). Комиссия обвиняла BofA в том, что при поглощении инвестбанка Merrill Lynch (ML) он ввел инвесторов в заблуждение относительно бонусов, которые предполагалось выплатить сотрудникам ML. BofA согласился заплатить $33 млн, и SEC считала это успехом. Но федеральный судья Джед Рейкофф отказался утвердить соглашение, назвав его «нечестным, неразумным и неадекватным». Условия были пересмотрены, и в 2010 г. BofA заплатил $150 млн. «Это лучше, чем ничего, но все равно только полуфабрикат справедливости», — говорил о решении Рейкофф.
 
В начале 2010 г. Шапиро и директор SEC по надзору Роберт Кузами провели реструктуризацию надзорного подразделения, в котором трудятся более 1000 человек. Были созданы несколько новых отделов, штат пополнился экспертами Уолл-стрит, появилась новая система вознаграждений за сотрудничество с SEC. «Это делалось не только для того, чтобы возбуждалось больше исков, — говорит Кузами, работающий теперь в юридической фирме Kirkland & Ellis. — Все, что вы можете, — это засучить рукава и внимательно изучить документы и рассмотреть все возможные теории, а уж иск либо будет, либо нет».
 
по материалам: http://study-of-trading.ru/amatar/2013/09/13/za-pyat-let-sec-vzyskala-27-milliardov-podav-138-iskov.html