ФосАгро c купоном КС+2%, Новые технологии под 18,5% и Айдеко под 24,5%. Что взять под пассивный доход из новых облигаций?

Привет, инвесторы, бондовики и все любители доходных облигаций! После праздничной паузы эмитенты вернулись и на неделе с 9 по 13 ноября нас ожидает восемь новых выпусков. Есть флоатеры AAA от ФосАгро и ДОМ РФ, субфед, дорожники из Питера, казанский девелопер и IT-компания с купоном 24,5%. Погнали изучать и думать!

Кто тут все хомячит и хомячит надежные облигации?

Меня зовут Лекс, я люблю облигации и веду канал Пассивный доход — подписывайтесь, тут весело.

Моя стратегия — доходная: инвестирую в то, что приносит живые деньги здесь и сейчас, а не абстрактные иксы «когда-нибудь» — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатами. Регулярный пассивный доход — это мое все.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей. Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. И облигации занимают не самое последнее место. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

В облигациях меня интересуют:

• надежные фиксы на 3+ года без оферт и прочей дряни
• качественные фиксы и флоатеры до 1–3 лет с разумным риском
• ну и я люблю длинные ОФЗ с купонами каждый месяц, очень люблю

Кто размещается на этой неделе?

Помним главное правило рынка облигаций: чем красивее купон, тем внимательнее смотрим на рейтинг и условия выпуска.

Еще у меня для вас есть вот эти прекрасные посты:

• Что взять под пассивный доход из новых облигаций?
• До 16,8% годовых с рейтингом AAA. Смотрим самые доходные облигации
• Отчет по портфелю за октябрь. Ого, вышел в плюс! Пассивный доход вырос еще сильнее!
• Пассивный доход превысил 52 000 рублей в год. А за октябрь вышло 5 069 рублей
• Россияне стали чаще тратить, а не копить. Я посчитал, во что обходится эта привычка
• Доходность ОФЗ взлетела почти до 16,8%! ТОП-6 самых доходных длинных ОФЗ под пассивный доход

🟢 Более надежные / крупные эмитенты

ФосАгро-БО-02-01 (доразмещение)

Купон: КС + 2%

Цена: 100%

Выплаты: ежемесячно

Срок: 3 года (погашение 27.10.2029)

Объем: до 17 млрд ₽

Амортизация: нет

Оферта: нет

Рейтинг: AAA

Выпуск уже торгуется, 17 ноября по нему оферта, а дальше ФосАгро ставит новый купон КС + 2% до самого погашения и доразмещает по номиналу. Флоатер на три года с ежемесячным купоном и премией выглядит щедро. Акции ФосАгро у меня есть, но дивиденды по ним могут и не утвердить. А купон каждый месяц 😄

СОПФ ДОМ РФ-15

Купон: КС + 1,7%

Выплаты: раз в квартал

Срок: 2,5 года

Объем: 10 млрд ₽

Рейтинг: AAA

Спецобщество ДОМ РФ, которое финансирует жилищные проекты. Надежность государственная, премия +1,7% хорошая. Минус — купон раз в квартал.

Нижегородская область-34018

Купон: КС + 2,5%

Выплаты: раз в квартал

Срок: 3 года

Объем: до 20 млрд ₽

Амортизация: да

Только для квалов

Рейтинг: A

Субфед с рейтингом всего A: весной Эксперт РА понизил его с A+. Флоатер с хорошей премией, но амортизация, квартальный купон и только для квалов. Ну такое себе

🟡 Средний сегмент / повышенный риск

Новые технологии-001Р-09

Купон: 18,5% (YTM ~20,16%)

Выплаты: ежемесячно

Срок: 2 года

Амортизация: нет

Оферта: нет

Рейтинг: A-

Новые технологии-001Р-10

Купон: КС + 4,5%

Выплаты: ежемесячно

Срок: 2 года

Только для квалов

Рейтинг: A-

Насосы для нефтянки. Фикс без оферт и амортизации, купон каждый месяц, 18,5% на два года. На вторичке старые выпуски компании дают около 17,7%, могут снизить. Флоатер для квалов.

АБЗ-1-002P-08

Купон: 19% (YTM ~20,75%)

Выплаты: ежемесячно

Срок: 3 года

Объем: 1 млрд ₽

Амортизация: да

Рейтинг: A-

Питерские дорожники — асфальт и строительство дорог. Купон 19%, но с амортизацией, деньги начнут возвращаться частями, и потом думай, куда их пристроить. Очень большой долг, история не без риска.

🔴 Высокий риск

Джи-групп-002Р-09

Купон: КС + 5%

Выплаты: ежемесячно

Срок: 10 лет

Оферта: через 2 года

Объем: 1 млрд ₽

Только для квалов

Рейтинг: BBB+

Казанский девелопер с приличным долгом. КС + 5% — это сейчас около 19%. Десять лет на бумаге, оферта через два. В стройку я не лезу, выпуск для квалов.

Айдеко-БО-02

Купон: 24,5% (YTC ~27,45%)

Выплаты: ежемесячно

Срок: 3 года

Call-опцион: через 2 года

Объем: 500 млн ₽

Рейтинг: BB-

IT из Екатеринбурга. Выручка растет быстро, у рейтинга позитивный прогноз, но BB- это уже территория ВДО. А call-опцион значит, что, если ставки упадут, компания досрочно погасит выпуск и высокий купон закончится. Для крепких нервов и крошечной доли, но не для меня.

Подытожу: что из этого можно захомячить?

Неделя насыщенная, и снова нет идеального выпуска. Мне нравится ФосАгро БО-02-01, который обещает три года отношений с ежемесячным купоном и хорошей премией. ДОМ РФ пойдет тем, кому не страшен квартальный купон, а Нижегородская область для гурманов.

Хочется больше риска, то Новые технологии 001Р-09 под 18,5% на два года. АБЗ-1 для смелых любителей амортизации. Айдеко просто для смелых, а Джи для смелых квалов. Я рисковать не буду.

Больше смотреть имхо не на что. Вот такой я привереда 😉 А вы что присмотрели? И кто рискнет с IT-шниками под 24,5%? Как думаете, будут еще когда-нибудь хорошие размещения или это фантастика?

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель