SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. AndreyGaponov_397
(РСБУ) ООО «Транспортная лизинговая компания» (ООО «ТЛК») за 9 месяцев 2026 года.
- 08 ноября 2026, 21:36
- |
Бухгалтерский баланс (состояние на 30.09.2026)
(общая стоимость активов) составляет 6 538 млн руб.Наблюдается планомерное снижение общего объема активов по сравнению с концом 2025 года (6 829 млн руб.) и 2024 года (7 361 млн руб.). Это типично для лизинговых компаний в фазе погашения портфеля или смены инвестиционной стратегии.
Активы:Основную долю (около 74%) составляют «Прочие внеоборотные и оборотные активы», внутри которых скрыты чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ)— это будущие платежи клиентов по договорам лизинга. На 30.09.2026 их балансовая стоимость — около 4,86 млрд руб. (до вычета процентов). Также компания держит значительные запасы товаров (211 млн руб.) и дебиторскую задолженность (876 млн руб.).
Пассивы:Структура финансирования смешанная. Капитал (собственные средства) составляет 1 130 млн руб.(рост за счет прибыли). Однако компания сильно закредитована: совокупный долг (краткосрочные и долгосрочные займы, облигации) превышает 4,6 млрд руб.Соотношение заемного и собственного капитала высокое, что характерно для лизингового бизнеса, но требует жесткого контроля ликвидности.
Отчет о финансовых результатах (эффективность за 9 месяцев)
Выручка:1 534 млн руб. (снижение на 11,8% к 2025 году). Основная причина — снижение объема реализации амортизируемого имущества и, вероятно, сжатие нового лизингового портфеля.
Прибыль:Чистая прибыль составила 128 млн руб.(рентабельность по чистой прибыли — около 8,3%). Это на 11% меньше, чем за аналогичный период 2025 года (144 млн руб.). Снижение прибыли коррелирует с уменьшением прочих доходов (в 2025 году была крупная разовая статья — реализация имущественных прав на 93,5 млн руб.).
Расходы:Управленческие расходы выросли с 48,5 млн до 57,7 млн руб. (+18%), что на фоне падающей выручки является негативным сигналом, требующим пояснений в части оптимизации штата или аренды.
Отчет о движении денежных средств (наличность)Сальдо денежных потоков за период отрицательное: минус 15,8 млн руб.(в 2025 году было минус 32,5 млн руб.). Компания генерирует положительный поток от текущей деятельности (452 млн руб.), но он почти полностью уходит на погашение старых кредитов и займов в финансовой деятельности (2,36 млрд руб. выплат против 1,89 млрд руб. новых поступлений). Остаток денег на счетах снизился до 45 млн руб.
Особенности учета и риски.
Учет лизинга:Компания применяет современную модель учета. В балансе отражается не само оборудование у клиента, а «чистая инвестиция в лизинг» (дисконтированная стоимость будущих платежей). Для расчета дисконтирования используется высокая средневзвешенная ставка — 18,9%, что отражает стоимость заимствований для компании в текущих экономических условиях.
Резервы:Внедрена модель ожидаемых кредитных убытков (ECL).
Долговая нагрузка:Компания активно использует биржевые облигации. В обращении находится 5 выпусков облигаций серий 001Р-01 — 001Р-05 на общую сумму более 930 млн руб. с погашением в 2027–2029 годах. Это основной инструмент привлечения публичного долга.
Связанные стороны:Весь операционный контур тесно завязан на группу компаний «ЯрКамп». Сделки проводятся по рыночным ценам, но такая концентрация создает риск изменения условий внутри группы.
(общая стоимость активов) составляет 6 538 млн руб.Наблюдается планомерное снижение общего объема активов по сравнению с концом 2025 года (6 829 млн руб.) и 2024 года (7 361 млн руб.). Это типично для лизинговых компаний в фазе погашения портфеля или смены инвестиционной стратегии.
Активы:Основную долю (около 74%) составляют «Прочие внеоборотные и оборотные активы», внутри которых скрыты чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ)— это будущие платежи клиентов по договорам лизинга. На 30.09.2026 их балансовая стоимость — около 4,86 млрд руб. (до вычета процентов). Также компания держит значительные запасы товаров (211 млн руб.) и дебиторскую задолженность (876 млн руб.).
Пассивы:Структура финансирования смешанная. Капитал (собственные средства) составляет 1 130 млн руб.(рост за счет прибыли). Однако компания сильно закредитована: совокупный долг (краткосрочные и долгосрочные займы, облигации) превышает 4,6 млрд руб.Соотношение заемного и собственного капитала высокое, что характерно для лизингового бизнеса, но требует жесткого контроля ликвидности.
Отчет о финансовых результатах (эффективность за 9 месяцев)
Выручка:1 534 млн руб. (снижение на 11,8% к 2025 году). Основная причина — снижение объема реализации амортизируемого имущества и, вероятно, сжатие нового лизингового портфеля.
Прибыль:Чистая прибыль составила 128 млн руб.(рентабельность по чистой прибыли — около 8,3%). Это на 11% меньше, чем за аналогичный период 2025 года (144 млн руб.). Снижение прибыли коррелирует с уменьшением прочих доходов (в 2025 году была крупная разовая статья — реализация имущественных прав на 93,5 млн руб.).
Расходы:Управленческие расходы выросли с 48,5 млн до 57,7 млн руб. (+18%), что на фоне падающей выручки является негативным сигналом, требующим пояснений в части оптимизации штата или аренды.
Отчет о движении денежных средств (наличность)Сальдо денежных потоков за период отрицательное: минус 15,8 млн руб.(в 2025 году было минус 32,5 млн руб.). Компания генерирует положительный поток от текущей деятельности (452 млн руб.), но он почти полностью уходит на погашение старых кредитов и займов в финансовой деятельности (2,36 млрд руб. выплат против 1,89 млрд руб. новых поступлений). Остаток денег на счетах снизился до 45 млн руб.
Особенности учета и риски.
Учет лизинга:Компания применяет современную модель учета. В балансе отражается не само оборудование у клиента, а «чистая инвестиция в лизинг» (дисконтированная стоимость будущих платежей). Для расчета дисконтирования используется высокая средневзвешенная ставка — 18,9%, что отражает стоимость заимствований для компании в текущих экономических условиях.
Резервы:Внедрена модель ожидаемых кредитных убытков (ECL).
Долговая нагрузка:Компания активно использует биржевые облигации. В обращении находится 5 выпусков облигаций серий 001Р-01 — 001Р-05 на общую сумму более 930 млн руб. с погашением в 2027–2029 годах. Это основной инструмент привлечения публичного долга.
Связанные стороны:Весь операционный контур тесно завязан на группу компаний «ЯрКамп». Сделки проводятся по рыночным ценам, но такая концентрация создает риск изменения условий внутри группы.
409
Читайте на SMART-LAB:
🏦Совкомбанк идет на рекорд
Банк отчитался по МСФО за 9 месяцев 2026 года Совкомбанк (SVCB) ➡️ Инфо и показатели Результаты : • Чистый процентный доход: ₽194...
12:03
Смарт-контракты: что это такое и как они работают простыми словами
Обменять криптовалюту, получить заем или купить цифровой актив можно без посредников и долгого ожидания подтверждения сделки. Такие...
13:42
теги блога Андрей Иванов
- OZON
- RUCBITR
- Whoosh
- Wildberries
- Агродом
- акции
- АЛЬФА ДОН ТРАНС
- АПРИ Флай Плэнинг облигации
- АФК Система
- Балтийский лизинг
- банки
- банкротство
- бензин
- ВДО
- Вератек
- вклады
- ВУШ
- Вуш Холдинг
- ВЭБ облигации
- Газпромнефть
- ГИДРОМАШСЕРВИС облигации
- группа Черкизово
- Делимобиль | Каршеринг Руссия
- депозиты
- дефицит бензина
- дефолты 2026
- доллар
- Европлан облигации
- ЕвроТранс
- золото
- ЗПИФы
- индия
- инфляция
- инфляция в России
- Каршеринг Руссия
- ключевая ставка ЦБ РФ
- книга
- Контрол-Лизинг
- кредитный рейтинг
- Куба
- Латинская америка
- Лизинг-Трейд
- Лукойл
- Манипулирование рынком
- МГКЛ
- Минфин
- МинфинРФ
- мобильный пост
- Монополия
- МосБиржа
- мосгорломбард
- Мосгорломбард (МГКЛ)
- Мосгорломбард облигации
- накопительные счета
- накопление
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- нафтатранс плюс
- Нафтатранс плюс облигации
- Нефть
- НоваБев Групп
- Облигации
- озон
- Оил Ресурс
- операционные результаты
- отчеты МСФО
- отчеты РСБУ
- оферта по облигациям
- офз
- ПВЗ
- пифы
- ПК Фабрикс (ПКФ)
- платина
- Полипласт облигации
- прогноз по акциям
- рецензия на книгу
- Роделен
- Роделен облигации
- Роснефть
- Ростех
- самолет
- Самолет облигации
- сбербанк
- серебро
- СОБИ-ЛИЗИНГ
- совкомбанк
- Совкомбанк Лизинг
- сургутнефтегаз
- татнефть
- торговые сигналы
- Турция
- УК
- фонд
- фонд денежного рынка
- форекс
- Центр-резерв
- экспортные пошлины
- Эталон Финанс
- Яндекс
- Яндекс-банк
- ЯрКамп