Инвест портфель на 3 года, коплю 3 млн. руб/

Отчёт за период с 1 сентября по 1 ноября 2026 года 

---

 🎯 Вступление: постановка задачиНесколько месяцев назад я сформулировал для себя чёткие инвестиционные цели и, что важнее, жёсткие ограничения по риску: 

• Цель: накопить 3 000 000 ₽
• Горизонт: 3–4 года
• Пополнение: 30 000 – 50 000 ₽ ежемесячно
• Главное правило: просадка портфеля не более 10% в год
• Инструменты: только Мосбиржа

 Сегодня делюсь промежуточными результатами и структурой портфеля, которая выдержала стресс-тесты осенней макроэкономической турбулентности. 

---

 🌪️ Макроэкономический фон: через что прошёл рынокЗа отчётный период инвесторы пережили немало: 

• Заседание ЦБ 23 октября: ключевая ставка сохранена на уровне 14%, но риторика оказалась «ястребиной» — Набиуллина прямо заявила, что «пространство для снижения ставки стало меньше».
• Инфляция: годовая замедлилась до 7,11%, но долгосрочные ожидания населения выросли до 12,2% — классический сигнал «липкой» инфляции.
• Аукционы Минфина: ОФЗ 26253, 26254, 26244 размещались с доходностью 16–16,7% годовых, что создавало соблазн «залететь» в длинные облигации.
• Рост ВВП: умеренные 0,5–0,6% в III квартале — экономика не перегревается, но и не падает.

 В таких условиях большинство розничных инвесторов совершали ошибки: гнались за высокой доходностью длинных ОФЗ или паниковали из-за коррекции золота. Я выбрал другую стратегию — скучную, дисциплинированную и предсказуемую. 

---

 💼 Структура портфеля на 1 ноября 2026Общая стоимость: 182 223,44 ₽
Финансовый результат за период: +2 672,11 ₽ (+1,47%)
Пополнение за период: +70 000 ₽ (превысил план!)
Полученный купон: 264,18 ₽ (Газпром нефть 3P10R, 15.10.2026)

Отчёт за период с 1 сентября по 1 ноября 2026 года 

---

 🎯 Вступление: постановка задачиНесколько месяцев назад я сформулировал для себя чёткие инвестиционные цели и, что важнее, жёсткие ограничения по риску: 

• Цель: накопить 3 000 000 ₽
• Горизонт: 3–4 года
• Пополнение: 30 000 – 50 000 ₽ ежемесячно
• Главное правило: просадка портфеля не более 10% в год
• Инструменты: только Мосбиржа

 Сегодня делюсь промежуточными результатами и структурой портфеля, которая выдержала стресс-тесты осенней макроэкономической турбулентности. 

---

 🌪️ Макроэкономический фон: через что прошёл рынокЗа отчётный период инвесторы пережили немало: 

• Заседание ЦБ 23 октября: ключевая ставка сохранена на уровне 14%, но риторика оказалась «ястребиной» — Набиуллина прямо заявила, что «пространство для снижения ставки стало меньше».
• Инфляция: годовая замедлилась до 7,11%, но долгосрочные ожидания населения выросли до 12,2% — классический сигнал «липкой» инфляции.
• Аукционы Минфина: ОФЗ 26253, 26254, 26244 размещались с доходностью 16–16,7% годовых, что создавало соблазн «залететь» в длинные облигации.
• Рост ВВП: умеренные 0,5–0,6% в III квартале — экономика не перегревается, но и не падает.

 В таких условиях большинство розничных инвесторов совершали ошибки: гнались за высокой доходностью длинных ОФЗ или паниковали из-за коррекции золота. Я выбрал другую стратегию — скучную, дисциплинированную и предсказуемую. 

---

 📈 Как портфель пережил стрессыСамый показательный эпизод — коррекция золота на 8,5% за период. Что произошло? 

• Золото (11,38% портфеля) просело → вклад в общую просадку составил всего ~0,97%.
• Эту микро-просадку полностью перекрыли рост ОФЗ 26243 (+3,94%), индекс Мосбиржи (+2,95%) и ежедневные начисления LQDT.

 Итоговая просадка за период: отсутствует. Портфель в плюсе. Лимит в 10% соблюдён с огромным запасом. Именно так работает профессиональная диверсификация: когда один актив проседает, другие его компенсируют.

🧠 Главные инсайты за период

1. Высокая доходность на аукционах Минфина — это ловушка

Когда ОФЗ 26254 размещалась с доходностью 16,59% годовых, хотелось купить. Но дюрация ~8 лет означала риск падения цены на 8% при любом шоке. Я отказался — и был прав. 

2. «Ястребиная» риторика ЦБ — друг консервативного портфеля

Чем дольше ставка остаётся высокой, тем больше зарабатывают LQDT и флоатеры. Мой портфель структурно выигрывает от политики «Higher for longer». 

3. Дисциплина пополнения важнее доходности

Пополнение на 70 000 ₽ за период дало больший вклад в рост капитала, чем рыночная доходность. Математика простая: регулярность > гениальность. 

4. Ребалансировка за счёт новых денег — бесплатно

Когда золото просело, я не продавал другие активы. Я просто направил повышенную долю нового пополнения в золото, вернув его к целевым 12,5%. Никаких налогов, никаких комиссий за продажу.