ТОП-10 валютных облигаций с доходностью до 20+% от аналитиков

Последние несколько недель рубль значительно ослаб. Одним из инструментов, который способен защитить от такого падения, являются валютные облигации. Сегодня в рамках утреннего чтения аналитики нашла подборку от аналитиков БКС Мир Инвестиций с прогнозом по доходности.



Прогноз по доходности строится на основе макропрогноза:

✔️ Курс USD/RUB: через год — 86–87 (сейчас ~87)
✔️ Ключевая ставка в США: без изменений

Итак, топ-10 валютных облигаций выглядит следующим образом, добавила к нему параметры выпусков:

1️⃣ Полипласт П02-БО-09 (RU000A10CH11)
Дата погашения: 07-02-2028
Доходность: 20,65%
Купон: 11,25% (ежемесячно, в долларах)
Текущая купонная доходность: 12,44%
Цена: 90,4405%
Номинал: 100 долларов
Рейтинг: АКРА A (RU)
Потенциальный доход за год: 22% в долларах, 21,5% в рублях

2️⃣ Полипласт П02-БО-15 (RU000A10ECW0)
Дата погашения: 08-08-2029
Доходность: 13,96%
Купон: 12,25% (ежемесячно, в юанях)
Текущая купонная доходность: 12,71%
Цена: 96,6493%
Номинал: 100 юаней
Рейтинг: АКРА A (RU)
Потенциальный доход за год: 18% в юанях, 20–22% в долларах, 21,5% в рублях

3️⃣ ГТЛК ЗО28Д (RU000A107CX7)
Дата погашения: 26-02-2028
Доходность: 13,75%
Купон: 4,8% (два раза в год, в долларах)
Текущая купонная доходность: 5,35%
Цена: 88,95%
Номинал: 1000 долларов
Рейтинг: АКРА AА- (RU)
Потенциальный доход за год: 14,2% в долларах, 13,7% в рублях

4️⃣ РЖД 1Р-51R (RU000A10E8P0)
Дата погашения: 23-09-2029
Доходность: 9,93%
Купон: 7,6% (ежемесячно, в юанях)
Текущая купонная доходность: 8,01%
Цена: 94,9912%
Номинал: 1000 юаней
Рейтинг: AAA (государственная монополия)
Потенциальный доход за год: 10% в юанях, ~12% в долларах, 11,4% в рублях

5️⃣ НорНик 1P17 (RU000A10FC62)
Дата погашения: 26-05-2030
Доходность: 9,63%
Купон: 7,6% (ежемесячно, в юанях)
Текущая купонная доходность: 8,01%
Цена: 94,9037%
Номинал: 1000 юаней
Рейтинг: АКРА AAA
Потенциальный доход за год: ~12,4% в долларах, 11,8% в рублях

6️⃣ НорНик 1P14 (RU000A10CRC4)
Дата погашения: 26-08-2029
Доходность: 10,13%
Купон: 6,45% (ежемесячно, в долларах)
Текущая купонная доходность: 7,03%
Цена: 91,6664%
Номинал: 100 долларов
Рейтинг: АКРА AAA
Потенциальный доход за год: 12% в юанях, ~16% в долларах, 15,5% в рублях

7️⃣ ОФЗ 33 CNY (RU000A10DQA8)
Дата погашения: 01-06-2033
Доходность: 8,74%
Купон: 7,00% (два раза в год, в юанях)
Текущая купонная доходность: 7,60%
Цена: 92,13%
Номинал: 10 000 юаней
Рейтинг: AAA
Потенциальный доход за год: 15,1% в юанях, ~19% в долларах, 18,5% в рублях

8️⃣ ОФЗ 36 CNY (RU000A10FAK6)
Дата погашения: 21-05-2036
Доходность: 9,11%
Купон: 7,65% (два раза в год, в юанях)
Текущая купонная доходность: 8,32%
Цена: 91,902%
Номинал: 10 000 юаней
Рейтинг: AAA
Потенциальный доход за год: 17,2% в юанях, ~21,5% в долларах, 21% в рублях

9️⃣ Полюс Б1P4 (RU000A108L81)
Дата погашения: 09-05-2029
Доходность: 10,23%
Купон: 6,20% (ежемесячно, в долларах)
Текущая купонная доходность: 6,77%
Цена: 91,6332%
Номинал: 100 долларов
Рейтинг: АКРА AAA
Потенциальный доход за год: 12% в долларах, 11,5% в рублях

🔟 ГазКап 3P18 (RU000A10E9Y0)
Дата погашения: 17-02-2031
Доходность: 10,52%
Купон: 7,50% (ежемесячно, в долларах)
Текущая купонная доходность: 8,25%
Цена: 90,88%
Номинал: 1000 долларов
Рейтинг: АКРА AAA
Потенциальный доход за год: 15,6% в долларах, ~15% в рублях

📌 В качестве заключения надо отметить, что потенциальная доходность, о которой говорят аналитики, складывается из двух составляющих — это купон и изменение цены бумаги. Ещё один нюанс, который многим мешает добавлять валютные облигации в портфель — это высокая стоимость бумаги. Из данного списка только одна бумага торгуется в районе 1280 рублей — это Полипласт П02-БО-15. А вот за ОФЗ надо выложить уже практически 10 тыс. долларов. Согласитесь, доступно не всем. Здесь на помощь могут прийти БПИФ, в состав которых входят облигации в валюте. Единственный момент о котором надо не забывать, управляющие фондами компании берут комиссии за свои услуги, которые иногда достигают весьма внушительных размеров. Это надо учитывать при выборе фонда.

Кстати, в своём канале в рамках челленджа собираю портфель из фондов, а также дивидендных акций, результаты можно глянуть тут.

А вы держите в своём портфеле валютные облигации?

не инвестиционная рекомендация

📲 Подписывайтесь на мой канал про инвестиции в акции и облигации, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы. А здесь пишу про дивиденды.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.