Акции OZON снова падают на фоне атак на склады WB. Паника, осторожность или возможность?

Привет, инвесторы! Иногда складывается ощущение, что рынок сначала продает, потом думает. Стоит появиться тревожной новости — и котировки летят вниз быстрее, чем успеваешь открыть брокерское приложение. Именно это произошло с акциями Ozon.

👋 Кто тут любит читать новости?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на уже 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Почему падает OZON, если пострадал Wildberries?

Бумаги Озона потеряли около 7% к цене закрытия в пятницу после ударов по распределительным центрам Wildberries. По разным оценкам, потенциальный ущерб может составить до 150 млрд рублей. 

Но Озон оправился и уже к началу новой недели практически полностью отыграли падение. А после новых атак БПЛА на инфраструктуру WB бумаги Озона снова оказались под давлением и потеряли около 5%. 

Рынок переоценивает возможные риски, связанные с работой всего еком сектора. На первый взгляд кажется странным: пострадал конкурент, а дешевеет совсем другая компания. Но фондовый рынок не всегда действует логично — особенно в первые часы после громких новостей.

И тут возникает главный вопрос: действительно ли в бизнесе Озона что-то изменилось?

На мой взгляд — пока нет. Фундаментально компания сегодня выглядит такой же, какой была несколько дней назад. Изменился лишь новостной фон и настроение участников рынка.

Более того, аналитики Т-Инвестиций считают нынешнюю реакцию рынка чрезмерно эмоциональной и ожидают роста акций примерно на 15% в ближайшие три месяца. Среди возможных драйверов они называют публикацию финансовой отчетности и сохраняющуюся, по их оценке, привлекательную стоимость компании.

Уже проходили и закалили 

Конечно, прогнозы аналитиков — не гарантия будущего роста, и каждый инвестор должен сам оценивать геополитические риски и понимать, что подобные события могут повторяться (и в том числе с Озоном). Но компания уже проходила через серьезные испытания — многие помнят крупный пожар на складе в 2022 году. 

Тогда ситуация выглядела действительно тяжелой: нарушилась логистика, появились опасения за дальнейшую работу бизнеса. Котировки компании в моменте теряли более 4%. Однако им удалось достаточно быстро восстановить процессы, получить страховые выплаты, а акции после первоначальной просадки начали восстанавливаться.

Сейчас Озон подготовился. В отличие от ВБ, Ozon запустил программу страховой защиты для продавцов на случай чрезвычайных ситуаций, включая последствия атак БПЛА. По заявлениям компании, к ней уже подключилась большая часть партнеров маркетплейса. 

Новость или фундаментальные изменения?

Именно поэтому я всегда стараюсь отделять новость от реального влияния на бизнес. Если фундаментально компания не изменилась, а рынок продает ее только из-за громких заголовков, иногда именно в такие моменты и появляются самые интересные возможности. 

Конечно, это не означает, что нужно бездумно бросаться покупать любую просадку. Но и принимать инвестиционные решения исключительно на эмоциях — тоже не лучшая идея. Я в таких ситуациях обычно задаю вопрос, а через пару лет эта новость будет иметь какое-то значение для стоимости бизнеса? Если ответ скорее «нет», то, возможно, рынок сегодня просто слишком сильно испугался.

Есть ли Ozon в моем портфеле?

У меня самого акций Ozon пока нет — компания находится в моем виш-листе. Интерес к ней появился не сегодня: бизнес продолжает расти, а в этом году Ozon уже второй раз порадовал акционеров дивидендами. 

Финальные выплаты за 2025 год составили 70 рублей на акцию, а еще раньше компания впервые распределила 143,55 рубля из нераспределенной прибыли прошлых лет. 

Пока наблюдаю за ситуацией и не исключаю, что однажды Ozon тоже окажется в моем портфеле. А как считаете вы? Очередная эмоциональная реакция рынка или повод пересмотреть отношение к акциям Ozon? Делитесь своим мнением в комментариях.

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал и MAX-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен | MAX