ПКО Защита онлайн - новый выпуск эмитента. Анализ

Ключевые факты о компании

➡️Основана в 2019 году.

➡️За 5 лет вошла в топ-5 коллекторских агентств Сибирского федерального округа.

➡️ Основное направление — это коллекторский бизнес, также развивает направление финтех (разработка ПО, автоматизация)

🎯Рейтинг — 🅱️ (НРА)

▶️Все выпуски эмитента с ежемесячными выплатами

💰Финансы в цифрах по данным из РСБУ за 9 месяцев (в скобках указаны данные за аналогичный период прошлого года):

⬆️Выручка: 2,05 млрд. (1,55 млрд.)

⬇️Чистая прибыль: 126,7 млн. (374,2 млн.)

🟢 Краткосрочные заемные средства: 15,2 млн. (1,26 млрд.)

🔴 Долгосрочные заемные средства: 2,3 млрд. (414,5 млн.)

🟡 Проценты к уплате: 284,9 млн. (150,7 млн.)

💵 Денежные средства / эквиваленты: 8,5 млн. (128,1 млн.)

📈 Динамика основных финансовых показателей (млн ₽)

♻️ Выручка

✍️ 2023: 597,0 (+100% к 2022)

✍️ 2024: 2 368,3 (+297% к 2023)

✍️ 9 мес. 2025: 2 053,0 (+32% к 9 мес. 2024)

♻️ Краткосрочные финансовые вложения

✍️ 2023: 1 239,5 (+1 442% к 2022)

✍️ 2024: 1 803,7 (+46% к 2023)

✍️ 9 мес. 2025: 2 791,8 (+21% к 9 мес. 2024)

♻️ Общая сумма задолженности, переданная в коллекторское управление

2023: 5 554,0 (+696% к 2022)

2024: 12 617,0 (+127% к 2023)

9 мес. 2025: 17 077,0 (+43% к 9 мес. 2024)

♻️ Квазикапитал

✍️ 2023: 1 054,0

✍️ 2024: 1 632,5

✍️ 9 мес. 2025: 1 952,0

Выводы: Компания — средний региональный игрок. На национальном уровне в 5–10 раз меньше гигантов, которые доминируют по выручке, прибыли и портфелям. Рост бизнеса активный, но при этом большой финансовый долг. Отношусь опаской, но держу в портфеле немного бумаг. В моем портфеле есть символические 16 шт. с купоном 26,5% — RU000A10DRV2
Менять один выпуск на другой большого смысла не вижу.

 ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией

Больше аналитики, новостей и разборов в моем Телеграмм канале