DIAS смена тренда на рост. +100% впереди.

#dias сменился тренд на 1Д графике, и открыт путь закрывать гэпы поверху. ЦЕЛИ РОСТА: 2271 минималка, максималка на 3814. Оценка 10 из 10 🧘.

Новости и события

* «Диасофт» может выплатить рекордные дивиденды в размере 102 руб. на акцию (доходность 5,77%). Последний день для покупки — 20 марта 2026. Совет директоров рекомендовал выплаты из нераспределённой прибыли прошлых лет. Моё мнение: Дивиденды — всегда плюс, особенно 5,77% — это выше среднего по IT-сектору. Но выплата из прошлых запасов, а не текущей прибыли — сигнал, что текущий бизнес не даёт достаточно кэша. Для доходных инвесторов — нейтрально, но не бомба. Оценка: +6/10.
* Отчёт за 9 месяцев 2025 по МСФО (завершён 31.12.2025): выручка 8,2 млрд руб. (+1,2% г/г), EBITDA 2,6 млрд руб. (–16,1%), рентабельность EBITDA 31,7% (-7 п.п.), чистая прибыль 2 млрд руб. (–28,5%). Компания ждёт роста выручки на 40% г/г в 2025, что выше менеджмент-прогноза 20–30%. Моё мнение: Результаты неважные, но ожидаемые — рост выручки почти нулевой, маржа падает, издержки давят. 40% прогноз на 2025 выглядит амбициозно, но если импортозамещение и госзаказы вернутся — возможно. Взрывной рост акций после отчёта — сантимент от «Аренadata». Оценка: +4/10 (тревожно, но потенциал есть).
* У кого есть шансы реабилитироваться в этом году: разработчики ПО вроде «Диасофт», «Позитива», «Астры», «Аренadata», «Софтлайна». Акции упали на 33–61% за год из-за роста страховых сборов, налогов, сокращения персонала и потери темпов роста. Нет драйверов спроса, дивиденды минимальные или отсутствуют. Моё мнение: Сектор IT в РФ выглядит тревожно — 9 месяцев показывают замедление, сокращения, давление на маржу. Чтобы остановить падение, нужны новые драйверы (госзаказы, экспорт), но на горизонте их не видно. Вердикт: пристально изучаем Q4 отчёты, но с высокой вероятностью — обходим стороной или действуем очень аккуратно. Оценка: +3/10.

Фундаментал (без воды)

* Капитализация: ~409 млрд RUB.
* P/E — 10.21.
* P/S — 1.83.
* P/B — 2.92.
* EPS — 167.88 RUB.
* EBITDA — 2.39 млрд RUB.
* EV/EBITDA — 7.58.
* Выручка за 9 месяцев +1,2%, EBITDA -16,1%, чистая прибыль -28,5%.
* Прогноз на 2025: выручка +40% г/г (амбициозно, выше менеджмента 20–30%).

Моё мнение Технически — смена тренда на 1Д, пробой вверх, путь к гэпам открыт. Цели 2271 (минималка) и 3814 (максималка) выглядят реалистично на росте IT-сектора. Фундаментально — слабый: выручка стагнирует, маржа падает, издержки давят, дивиденды минимальные. Компании сокращают персонал, оптимизируют, но теряют темпы. Шансы на реабилитацию есть (низкая база, импортозамещение), но без новых драйверов — тревожно. Пока график тащит — один из самых интересных IT-активов на восстановление. Риски: если Q4 провалят гайденсы — переоценка вниз до среднерыночных мультипликаторов.

Оценка остаётся 10 из 10 🫠.

Ждёте нового отчёта или уже в лонге?