Блог им. pdnk

Корреляция ставки ЦБ и Овернайт

    • 17 декабря 2025, 17:10
    • |
    • pdnk
  • Еще
Приветствую,

Хочу поделиться данными, есть ли логика в ставке «овернайт», ожиданиями банка по ставке ЦБ и общему разбросу:

Ставка овернайт Альфа = взял проценты за однодневный «депозит» на р/с юр.лица, от 1млн.руб. за 2025 год. Даты взяты только когда ставка «овернайт» менялась.
Кладем в конце рабочего дня остатки на «депозит», утром возвращаются с процентами.

Видно, как она опережающими темпами снижается, очень редко поднимается. Скорей всего зависит от своей логики аналитиков банка и далеких прогнозов. И возможно в потребности банка в бабле.
Будет ли видна связь на основе 2025 года? 

Спред = разница между ставкой ЦБ и ставкой «овернайт альфа».

Поидее, должна быть в пределах какого-то значения.
Если взять за цель среднегодовое значение 4.3%, то на сегодня спред равен 4.85%, снижение ставки на 0.55% даст 4.3.

Корреляция ставки ЦБ и Овернайт
  Альфа овернайт  RUSFAR  RUONIA  Ставка ЦБ  Спред
10.01.25 17,4 20,53 20,62 21 3,6
17.01.25 17,3 20,97 21,06 21 3,7
23. 01.25 17,15 20,62 20,73 21 3,85
03.02.25 16,9 20,42 20,56 21 4,1
10.02.25 16,75 20,41 20,43 21 4,25
15.04.25 16,65 21,3 21,28 21 4,35
22.04.25 16,55 20,67 20,65 21 4,45
03.06.25 16,4 21,38 21,11 21 4,6
09.06.25 15,65 19,75 19,72 20 4,35
10.06.25 15,45 19,9 19,8 20 4,55
11.06.25 15,35 19,92 19,88 20 4,65
26.06.25 15,25 19,65 19,71 20 4,75
16.07.25 15,15 19,11 19,17 20 4,85
17.07.25 15,4 19,11 19,21 20 4,6
22.07.25 15,35 18,96 19,1 20 4,65
28.07.25 13,5 18,38 18,48 18 4,5
29.07.25 14,2 18,65 18,58 18 3,8
04.09.25 14,1 17,7 17,75 18 3,9
09.09.25 13,6 17,68 17,75 18 4,4
14.10.25 13,4 16,3 16,35 17 3,6
16.10.25 12,7 16,37 16,39 17 4,3
27.10.25 12,6 16,26 16,25 16,5 3,9
13.11.25 12,3 16,45 16,46 16,5 4,2
18.11.25 12,1 16,27 16,41 16,5 4,4
04.12.25 12,05 16,44 16,39 16,5 4,45
11.12.25 11,85 15,95 15,99 16,5 4,65
16.12.25 11,65 15,78 15,84 16,5 4,85

p/s: знаю, что можно взять другие, общедоступные данные и индикаторы. 


255

Читайте на SMART-LAB:
Фото
💰 Денежный рынок: результаты первых сделок с новым сервисом
Объем дебютных сделок репо с промежуточными выплатами составил 500 млн рублей . Сервис промежуточной выплаты процентов при заключении адресных...
Фото
Банк ДОМ.РФ совместно с «Ренессанс страхование» запускают оформление полиса ДМС для клиентов банка
Банк ДOM.РФ и «Ренессанс страхование» запускают массовое добровольное медицинское страхование (ДМС) для частных лиц. Теперь медицинская страховка...
Фото
Впервые в России: командная битва трейдеров!
В день объявления ставки ЦБ, когда рынок особенно волатилен, стартуют лайв-торги! Не пропустите возможность увидеть, как опытные...

теги блога pdnk

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн