Блог им. pdnk

Корреляция ставки ЦБ и Овернайт

    • 17 декабря 2025, 17:10
    • |
    • pdnk
  • Еще
Приветствую,

Хочу поделиться данными, есть ли логика в ставке «овернайт», ожиданиями банка по ставке ЦБ и общему разбросу:

Ставка овернайт Альфа = взял проценты за однодневный «депозит» на р/с юр.лица, от 1млн.руб. за 2025 год. Даты взяты только когда ставка «овернайт» менялась.
Кладем в конце рабочего дня остатки на «депозит», утром возвращаются с процентами.

Видно, как она опережающими темпами снижается, очень редко поднимается. Скорей всего зависит от своей логики аналитиков банка и далеких прогнозов. И возможно в потребности банка в бабле.
Будет ли видна связь на основе 2025 года? 

Спред = разница между ставкой ЦБ и ставкой «овернайт альфа».

Поидее, должна быть в пределах какого-то значения.
Если взять за цель среднегодовое значение 4.3%, то на сегодня спред равен 4.85%, снижение ставки на 0.55% даст 4.3.

Корреляция ставки ЦБ и Овернайт
  Альфа овернайт  RUSFAR  RUONIA  Ставка ЦБ  Спред
10.01.25 17,4 20,53 20,62 21 3,6
17.01.25 17,3 20,97 21,06 21 3,7
23. 01.25 17,15 20,62 20,73 21 3,85
03.02.25 16,9 20,42 20,56 21 4,1
10.02.25 16,75 20,41 20,43 21 4,25
15.04.25 16,65 21,3 21,28 21 4,35
22.04.25 16,55 20,67 20,65 21 4,45
03.06.25 16,4 21,38 21,11 21 4,6
09.06.25 15,65 19,75 19,72 20 4,35
10.06.25 15,45 19,9 19,8 20 4,55
11.06.25 15,35 19,92 19,88 20 4,65
26.06.25 15,25 19,65 19,71 20 4,75
16.07.25 15,15 19,11 19,17 20 4,85
17.07.25 15,4 19,11 19,21 20 4,6
22.07.25 15,35 18,96 19,1 20 4,65
28.07.25 13,5 18,38 18,48 18 4,5
29.07.25 14,2 18,65 18,58 18 3,8
04.09.25 14,1 17,7 17,75 18 3,9
09.09.25 13,6 17,68 17,75 18 4,4
14.10.25 13,4 16,3 16,35 17 3,6
16.10.25 12,7 16,37 16,39 17 4,3
27.10.25 12,6 16,26 16,25 16,5 3,9
13.11.25 12,3 16,45 16,46 16,5 4,2
18.11.25 12,1 16,27 16,41 16,5 4,4
04.12.25 12,05 16,44 16,39 16,5 4,45
11.12.25 11,85 15,95 15,99 16,5 4,65
16.12.25 11,65 15,78 15,84 16,5 4,85

p/s: знаю, что можно взять другие, общедоступные данные и индикаторы. 


282

Читайте на SMART-LAB:
Фото
USD/JPY: поводов для укрепления немного, но и падать уже некуда
Японская йена по-прежнему разнонаправленно колеблется в диапазоне после того, как достигла предельного уровня, на фоне нарастающего вербального...
Фото
Календарь первички ВДО и розничных облигаций (Л-Старт, YTM 32,53% | Вернём,YTM 28,71% )
🔵Сегодня, 7 апреля, стартовало новое размещение облигаций ООО Л-Старт ( B.ru  , 500 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,53%, дюрация 2,45...
Фото
⚡️ Мы там, где формируется будущее финтеха | ПСБ Финанс
Команда и генеральный директор ПАО «СТГ» Анна Калугина приняли участие в FINNEXT 2026 — главном форуме финансовых инноваций....
Ваш любимый Мозговой штурм спешит на помощь! Мнение по текущему рынку простыми словами
В нашем рейтинге акций   знаменательное событие! Рекордное число акций с рейтингом 4 — 14 штук!!! И, вероятно, будет еще больше! Сегодня я...

теги блога pdnk

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн