Блог им. pdnk

Корреляция ставки ЦБ и Овернайт

    • 17 декабря 2025, 17:10
    • |
    • pdnk
  • Еще
Приветствую,

Хочу поделиться данными, есть ли логика в ставке «овернайт», ожиданиями банка по ставке ЦБ и общему разбросу:

Ставка овернайт Альфа = взял проценты за однодневный «депозит» на р/с юр.лица, от 1млн.руб. за 2025 год. Даты взяты только когда ставка «овернайт» менялась.
Кладем в конце рабочего дня остатки на «депозит», утром возвращаются с процентами.

Видно, как она опережающими темпами снижается, очень редко поднимается. Скорей всего зависит от своей логики аналитиков банка и далеких прогнозов. И возможно в потребности банка в бабле.
Будет ли видна связь на основе 2025 года? 

Спред = разница между ставкой ЦБ и ставкой «овернайт альфа».

Поидее, должна быть в пределах какого-то значения.
Если взять за цель среднегодовое значение 4.3%, то на сегодня спред равен 4.85%, снижение ставки на 0.55% даст 4.3.

Корреляция ставки ЦБ и Овернайт
  Альфа овернайт  RUSFAR  RUONIA  Ставка ЦБ  Спред
10.01.25 17,4 20,53 20,62 21 3,6
17.01.25 17,3 20,97 21,06 21 3,7
23. 01.25 17,15 20,62 20,73 21 3,85
03.02.25 16,9 20,42 20,56 21 4,1
10.02.25 16,75 20,41 20,43 21 4,25
15.04.25 16,65 21,3 21,28 21 4,35
22.04.25 16,55 20,67 20,65 21 4,45
03.06.25 16,4 21,38 21,11 21 4,6
09.06.25 15,65 19,75 19,72 20 4,35
10.06.25 15,45 19,9 19,8 20 4,55
11.06.25 15,35 19,92 19,88 20 4,65
26.06.25 15,25 19,65 19,71 20 4,75
16.07.25 15,15 19,11 19,17 20 4,85
17.07.25 15,4 19,11 19,21 20 4,6
22.07.25 15,35 18,96 19,1 20 4,65
28.07.25 13,5 18,38 18,48 18 4,5
29.07.25 14,2 18,65 18,58 18 3,8
04.09.25 14,1 17,7 17,75 18 3,9
09.09.25 13,6 17,68 17,75 18 4,4
14.10.25 13,4 16,3 16,35 17 3,6
16.10.25 12,7 16,37 16,39 17 4,3
27.10.25 12,6 16,26 16,25 16,5 3,9
13.11.25 12,3 16,45 16,46 16,5 4,2
18.11.25 12,1 16,27 16,41 16,5 4,4
04.12.25 12,05 16,44 16,39 16,5 4,45
11.12.25 11,85 15,95 15,99 16,5 4,65
16.12.25 11,65 15,78 15,84 16,5 4,85

p/s: знаю, что можно взять другие, общедоступные данные и индикаторы. 


Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
309

Читайте на SMART-LAB:
🚀 Частные инвесторы почти вдвое увеличили вложения в акции на Мосбирже
В июле частные инвесторы вложили в акции на Московской бирже ₽25,1 млрд — в 1,9 раза больше, чем в июле 2025-го .   Всего за месяц...
Делимся новостью об изменении в составе основных акционеров Группы
Друзья, привет! ⚡️Делимся новостью об изменении в составе основных акционеров Группы. 30 июля 2026 года Фонд «Горизонт» совершил сделку...
Фото
EUR/USD: евро вновь обрел силу и предъявил пару козырей
Евро перешел от консолидации у локального минимума к быстрому росту на фоне переоценки макроэкономических и монетарных ожиданий. Европейская...
Фото
Позитив: сильный 2й квартал. Где "безопасная" цена акции?
2 квартал выглядит сильно 8,3 млрд руб — рекордные квартальные отгрузки для всех кварталов кроме 4-го Выручка +39%г/г за 2 квартал и +41% за...

теги блога pdnk

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн