Блог им. pdnk

Корреляция ставки ЦБ и Овернайт

    • 17 декабря 2025, 17:10
    • |
    • pdnk
  • Еще
Приветствую,

Хочу поделиться данными, есть ли логика в ставке «овернайт», ожиданиями банка по ставке ЦБ и общему разбросу:

Ставка овернайт Альфа = взял проценты за однодневный «депозит» на р/с юр.лица, от 1млн.руб. за 2025 год. Даты взяты только когда ставка «овернайт» менялась.
Кладем в конце рабочего дня остатки на «депозит», утром возвращаются с процентами.

Видно, как она опережающими темпами снижается, очень редко поднимается. Скорей всего зависит от своей логики аналитиков банка и далеких прогнозов. И возможно в потребности банка в бабле.
Будет ли видна связь на основе 2025 года? 

Спред = разница между ставкой ЦБ и ставкой «овернайт альфа».

Поидее, должна быть в пределах какого-то значения.
Если взять за цель среднегодовое значение 4.3%, то на сегодня спред равен 4.85%, снижение ставки на 0.55% даст 4.3.

Корреляция ставки ЦБ и Овернайт
  Альфа овернайт  RUSFAR  RUONIA  Ставка ЦБ  Спред
10.01.25 17,4 20,53 20,62 21 3,6
17.01.25 17,3 20,97 21,06 21 3,7
23. 01.25 17,15 20,62 20,73 21 3,85
03.02.25 16,9 20,42 20,56 21 4,1
10.02.25 16,75 20,41 20,43 21 4,25
15.04.25 16,65 21,3 21,28 21 4,35
22.04.25 16,55 20,67 20,65 21 4,45
03.06.25 16,4 21,38 21,11 21 4,6
09.06.25 15,65 19,75 19,72 20 4,35
10.06.25 15,45 19,9 19,8 20 4,55
11.06.25 15,35 19,92 19,88 20 4,65
26.06.25 15,25 19,65 19,71 20 4,75
16.07.25 15,15 19,11 19,17 20 4,85
17.07.25 15,4 19,11 19,21 20 4,6
22.07.25 15,35 18,96 19,1 20 4,65
28.07.25 13,5 18,38 18,48 18 4,5
29.07.25 14,2 18,65 18,58 18 3,8
04.09.25 14,1 17,7 17,75 18 3,9
09.09.25 13,6 17,68 17,75 18 4,4
14.10.25 13,4 16,3 16,35 17 3,6
16.10.25 12,7 16,37 16,39 17 4,3
27.10.25 12,6 16,26 16,25 16,5 3,9
13.11.25 12,3 16,45 16,46 16,5 4,2
18.11.25 12,1 16,27 16,41 16,5 4,4
04.12.25 12,05 16,44 16,39 16,5 4,45
11.12.25 11,85 15,95 15,99 16,5 4,65
16.12.25 11,65 15,78 15,84 16,5 4,85

p/s: знаю, что можно взять другие, общедоступные данные и индикаторы. 


275

Читайте на SMART-LAB:
Фото
📅 Как работают торги в выходные
В 2026 году на бирже пройдёт 52 сессии выходного дня, в том числе и по праздникам — 23 февраля, 1 мая, 12 июня, 4 ноября. Что и когда...
Фото
Банк России и ФАС запретили банкам навязывать конкретных страховщиков при выдаче кредитов
Отличные новости для независимых страховых, как RENI!  Сегодня стало известно, что ЦБ и ФАС направили совместное письмо банкам, которое...
Займер спас от мошенников почти миллиард рублей
🥷 За прошлый год служба безопасности Займера выявила и заблокировала более 165 тысяч заявок на займы от мошенников, что помогло компании...
Фото
Какие юаневые облигации можно приобрести на фоне ужесточения бюджетного правила?

теги блога pdnk

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн