Анализ компании "Эффективные технологии"

📄 Отчетности компании, которые я смотрел: РСБУ за 3м2025г, РСБУ за 1п2025г

Мои выводы:
🟡 Компания работает в момент кризиса в горнодобывающей промышленности
🟡 Выручка за 1п2025г в сравнении с 1п2024г -31,8%, валовая прибыль +53,2%, управленческие расходы х2, проценты к уплате +51,5%. Итог: чистая прибыль -11,2% (13 млн)
🟡 ОДП -144 млн (год назад -28 млн), кэш -41,5% за полгода (46,5 млн), дебиторская задолженность -15,9%, запасы +64,1 (незавершенное производство х7)%. РА: уязвимая ликвидная позиция
🟢 1п2025г:
Долг кредитам, облигациям — 531 млн (+44,1% за 6мес, краткосрочный долг 32%)
Чистый долг / капитал — 1,27 (в начале года 0,91)
За 3м2025г: Чистый долг / EBITDA — 3,6, ICR — 1,56

❗️Итоговое решение. У меня в портфеле 3 бумаги ЭффТех1P2. Доля — 1,11%. Жду отчет за 9мес и целый год, чтобы потом решать добирать или продавать.

Разборы текущей недели: Эфферон
Разборы эмитентов за октябрь тут и прошлой недели тут

➖➖➖

Информацию по анализу других ВДО из моего портфеля и новостей по ним см. в телеграм-канале.