Я выкупаю рынок! А вы?

Друзья, всем привет! Наконец то пришло время закупаться хорошими акциями!



❗️ Судя по свежим отчетам ЦБ (данные по объемам НФО, плюс в этот раз банк скрыл объемы юрлиц по дням), все указывает на то, что американские компании (или аффилированные с ними фонды) сливают в рынок наши акции, которые были ими куплены через (или у) компанию 683 Capital Partners.

👉 Вместе с тем идет высаживание с рынка спекулянтов, про которых я писал.

📕 Ну и по классике, в рынок вкидывают максимально негативные новости – Пьянов заявляет о том, что ЦБ не будет снижать ставку, а Трамп – о том, что поставит немного нового оружия.

🆎 При этом экспортеры все меньше продают валюты, а крупные физики (умные деньги) и банки активно выкупают с рынка акции.

📉 Рынок спустился на уровни покупок у правильного игрока по долгосрочным контрактам, и идут покупки по краткосрочным, мы можем еще упасть в этом контракте немного, по как по фьючерсам, так и по IMOEX индексу – до 2550 примерно и там и там, при этом, как и писал, в декабре цены будут выше к экспирации – не ниже 2600.

✅ О чем все это говорит? О том, что мы достигли наконец то дна.

✍️ Продажи нерезидентов будут таять на глазах.

ℹ️ Новости Пьянова на которых падает рынок даже комментировать нет смысла – все мы знаем чего стоят его прогнозы, и как он вовремя их дает в моменты разворота рынка (только в другую сторону). Я писал до этого, что в военное время страны обычно повышали налоги и понижали ставки центробанков. У нас было по другому. Но вот наконец то страна меняет политику, и с повышением налога мы увидим нормализацию ставки ЦБ. В этом смысле нагнетание последних дней так же и от других банков про то, что ставку в этом году снижать не будут, я считаю беспочвенным. Более того, если нагнетание останется в этом же ключе, и 19 декабря 2025 ЦБ снизит ставку (а все указывает на это), то рынок просто взлетит наверх, как это было до этого.

🤨 По геополитике тоже все понятно, был перенос сроков на три месяца, я уже писал про это, поэтому новости о том, что США поставит маленькое количество нового вооружения (или не поставит вообще), которые выпадают на ровном месте – это тоже похоже на создание паники для давления на рынок.

✊ По валюте при этом усиливается давление на рубль.

💰 ОФЗ снова просели, а значит к новому году ЦБ придется спасать банки.

🙌 Все это говорит о том, что мы нащупываем почву под ногами. Но исходя из последних данных видно, что физики еще не сдаются. Я не знаю, где у них стопы, но маркетмейкер знает, туда и гонит рынок. После этого с высокой вероятностью состоится разворот на рынке. Если же стопов нет, и депозиты физиков крепки, либо стопы находятся значительно ниже покупок самого маркетмейкера, то падения не будет. Просто не будет роста, и контракт истечет по цене в 2600, с убытками для физиков.

‼️ Макроэкономика

🧏‍♂️ Напомню, я писал что сейчас важно отслеживать пробуждение кредитования, т.к. в последнем отчетном месяце был заметен рост. К сожалению, данная тенденция не подтвердилась, ситуация в экономике продолжила ухудшаться. Видны старания ЦБ по охлаждению экономики. Падают темпы промпроизводства, ж/д перевозок, и другие важные экономические параметры. Слабое снижение ставки на недавнем заседании ЦБ похоже на то, что к концу этого года хотят сделать ад в экономике, при этом сбалансировать все на грани рецессии – под конец года придется сделать прививку, чтобы совсем плохо тоже не стало.

👨‍💻 Но когда начнется оттепель, пока остается только гадать. Напомню, исходя из финансовых инструментов, кривых доходностей и проч. Рост акций ожидается через год или ранее, при этом насколько ранее, пока непонятно. Примерно 6-9 месяцев до начала роста как ориентир.

‼️ Анализ объемов

👉 По акциям по многим вместе с их падением идут покупки (судя по левел2), но они могут идти и при дальнейшем падении акций. В этом смысле хорошо взглянуть на объемы на фьючерсах, и здесь у нас, напомню, по индексу Мосбиржи есть покупатели спекулянты по 2800, которых по логике рынка надо закрыть в минусе, но есть и покупки крупных игроков по текущим ценам, которые растут прямо сейчас. Следовательно, текущий контракт будет закрыт не ниже текущих цен (середина декабря). А значит что текущие цены и ниже хороши для покупок.

‼️ Технический анализ

😎 Если посмотреть техническую картину, то мы видим, что рынок формирует ложный пробой линии восходящего тренда, в котором мы сейчас находимся. Кроме того, снизу находится мощнейшая линия поддержки долгосрочного Moving Average. По сути текущие цены – подарок для долгосрочного инвестора.

‼️ Список акций к покупке

⚖️ Исходя из снижения ставки в обозримом будущем, можно было бы сделать таргеты к акциям повыше, но с учетом повышения налогов, они остаются консервативными. Исходя из этого даже со снижением рынка у меня не появилось пока более интересного списка бумаг к покупке чем в прошлый раз, только увеличились потенциалы роста в ближайшие полтора-два года.

Компании с хорошим потенциалом роста:

(смотреть в моем телеграм канале)

Компании, рискованные к покупке, но с хорошим потенциалом роста:

RNFT РуссНфт ао — 100%

DIAS iДиасофт — 100%

WUSH iВУШХолднг — 100%

Эти компании скорее всего будут еще ниже в ноябре, и они так же рискованные к покупке, но потенциалы роста хорошие:

IVAT iИВА — 70%

ASTR Астра ао — 70%

ETLN ЭталонГруп — 70%

DATA iАренадата- 70%

Компании так же с долей риска, и доходностью пониже:

GAZP ГАЗПРОМ ао — 70%

MBNK МТС Банк- 70%

VTBR ВТБ ао — 60%

UGLD ЮГК — 50%

ELMT Элемент — 50%

‼️ Выводы

✍️ Мы пришли на дно рынка. Остается совсем маленький запас для падения, либо более сильное падение с быстрым выкупом обратно, в случае если будут вести физлиц на маржин коллы. Так же должны закончиться продажи нерезидентов. Из ПИФ-ов люди уже массово выводят деньги, и последние распродают акции. После этого рынку уже ничего не будет мешать расти с точки зрения объемов.

👉 В то же время есть проблемы в экономике, поэтому рынок может начать восстанавливаться лишь через 3-6-9-а то и 12 месяцев, поэтому инсайдеры наверняка будут покупать рынок ближе к окончанию военного конфликта, а сейчас посидят в валюте. В это время рынок акций может оставаться внизу, и не расти. Но падать уже дальше некуда, и это важно понимать. Поэтому я лично начинаю хорошо закупаться нашими бумагами. В ближайшее время мы скорее всего увидим маржин коллы, и резкий разворот рынка наверх. Либо спекулянтов будут мариновать здесь, внизу, до самого окончания контракта, и рынок просто будет стоять на месте, а в эфире мы будем слышать нагнетание негативных новостей.

👌 Но если только спекулянты перевернутся вниз, рынок получит отличное топливо для роста. Сегодня главный вопрос только в том, когда это наступит. Но уже понятно, что на горизонте двух лет и доходность облигаций и доходность денежного рынка проиграет хорошим акциям, купленным сегодня. Поэтому покупающему сегодня акции надо понимать, что по цене это хорошая покупка, но надо быть готовым примерно полгода-год подождать посидеть в нуле, а затем получить хорошую доходность. На мой взгляд оптимальная стратегия сегодня – каждый месяц покупать акции. Особенно закупаться, если увидим маржин коллы.

🧠 Когда инсайдеры начнут выкупать рынок, цены могут стать уже выше.

(Хотите понимать рынок? Загляните в мой телеграм канал)