Сентимент анализ, или как заработать на настроениях инвесторов

Недавно Альфач выпустил Альфа-Индекс – первый в России индикатор рыночного настроения, рассчитанный с помощью искусственного интеллекта. Его значение колеблется от 0 до 100 – чем меньше, тем негативнее сентимент, и наоборот.

Компоненты индекса

Альфа-Индекс состоит из двух компонет: численная и новостная.

В численную входит 14 переменных. Они изображены на картинке снизу. Это и технические (разница в текущих доходностях акций и облигаций), и фундаментальные (ожидания рынка по траектории ключевой ставки) показатели.

Каждому из 14 индикаторов присваивается определённый вес при расчёте, а итоговая оценка численной части происходит на основе её отклонений от исторических минимумов и максимумов.

Для новостной составляющей оценивается сентимент в 16 самых популярных тгшках на тему инвестиций, совокупная аудитория которых достигает 2 лимонов. Затем супер-пупер умная ИИшка отбирает из огромного количества постов самые релевантные для российского рынка новости. После этого оценивается настроение и значимость каждой из них. По итогам анализа нейронка даёт агрегированную оценку новостного сентимента для российского рынка.

Каждой компоненте уделяется ровно по 50%.

Любопытный момент о новостной компоненте:

Чтобы искусственный интеллект корректно оценивал новости, он обучается аналитиками Альфа-Банка на примерах позитивных и негативных новостей. Кроме этого, в нейросеть загружается вся необходимая информация о текущих реалиях рынка. Например, сейчас динамика цен на российские активы в первую очередь определяется геополитическим фоном. Очевидно, что для рыночного настроения отдельная корпоративная новость гораздо менее важна, чем значимые новости о переговорном процессе. Подобные приоритеты расставляются с помощью гибкой корректировки направляемого в нейросеть запроса. Когда конъюнктура поменяется, и на первый план выйдут, скажем, макроэкономические новости, это будет учтено при расчёте Альфа-Индекса.

Другими словами, внедрение ИИшки позволяет отделить важные новости от нерелевантного шума.

Таким образом, численная часть позволяет получить фундаментальную и консервативную оценку на основе исторических данных, а новостная — отлично улавливает текущую конъюнктуру.

Ну и вот непосредственно динамика Альфа-Индекса.

Для чего он нужен?

Альфач предлагает следующие применения:

1. Непосредственная оценка сентимента рынка.
2. Нахождение точек входа и выхода. Например, если индикатор длительное время остаётся в зоне пессимизма, это может значить, что инвесторы слишком негативно смотрят на российские активы. В таком случае разумному инвестору целесообразно покупать рисковые инструменты, стараясь не подвергаться эффекту толпы. А если на рынке слишком долгое время царит оптимизм, то стоит подумать над сокращением позиций в рисковых активах.

А можно ли на этом заработать?

В статье Альфач приводит интересную статистику, изображенную на графике. Если вы вложили в Моську, когда Альфа-Индекс находится ниже 40 пунктов на протяжении нескольких дней, можно заработать неприлично высокую альфу к рынку.

Где посмотреть?

Индекс публикуется в телеге Альфача – Альфа-Инвестиции, а также в их брокерском приложении.

Что в итоге? Получаем многомерный индикатор, который учитывает фундаментальные, технические и поведенческие аспекты фондового рынка. На мой взгляд, очень интересная вещица, которую стоит взять в свой арсенал для принятия инвестиционных решений. Ребята из Альфача действительно постарались!