Билл Акман- инвестор активист (портфели активистов), предсказал кризис 2008, Pershinq Square

начал предпринимательскую деятельность в Гарварде- выпускал путеводители, однако руководство не особо одобряло, так как это вызывало конкуренцию с сотрудником университета

заработал первые $14 и потратил на стереосистему, но радовался недолго и скоро пришел счет на налоги
я за изменения системы налогообложения

работал у Папы, тот помогал находить финансы для застройщиков- решил, что хочет быть именно со стороны инвесторов
 
с другом звонил и назначал встречи с богатыми людьми и смог привлечь $500тыс- богатые потакали двум молодым ребятам

Рокфеллер- центр имел $3млрд долгов и японцы уходили с рынка, можно было купить недорого актив, так познакомился с одним из родственников Рокфеллера

инвестировали в акции сети питания Wendys — а те владели акциям Tim Hortons, и мы до сих пор совладельцы данного бизнеса

наш тезис был в том, что Tim Hortons стоит дороже Wendys и мы решили предложить менеджменту разделить бизнес на 2 и в итоге Шварцман из Блэкстоун подписал данное предложение как актуальное, а Блэкстоун обслуживал Wendys как клиента
после этого осознали себя как инвесторы- активисты

лучший бизнес не требует много инвестиций и имеет стабильный денежный поток и у нас мало компаний в портфеле

Tim Hortons- франшиза, брэнд, система- вкладывают франчайзи
Universal Music- это поток от прав на музыку
Hilton- отели и у них есть брэнд и кэш флоу от постояльцев
главное предсказать будущее бизнесов

Chipotle не стоила дешево, хотя был кризис, многие думали, что они банкроты, акции выросли в 9 раз, так как смогли преодолеть кризис (сцена из сериала Миллиарды)

Howard Hughes Real Estate (наследница компании из сериала Авиатор)- у нас пакеты от 2 до 10% в среднем в каждой компании, но тут 47%- компания строит города
восхищен Баффетом, часть портфеля в акциях Беркшир, считает его своим наставником

также покупаем акции страховых компаний как и Баффет

для страховой важно иметь высокий рейтинг от агенств, наша компания имеет активы более $30млрд и мы создали страховую дочку чтобы иметь гибкость как у Баффета и инвестировать резервы, наша доходность последние годы 27%

в 2012 купили доли в Freddie Mac и Fannie May, предлагаем объединить, у правительства более 80%, бизнес стоит более $300 млрд

был момент когда мы неудачно вложились в Valeant Pharma — другие инвесторы встали в позицию против нас- мы шортили Herbalife, а Айкан лоногвал, Пол Сингер из Elliott Management тоже встал в позицию против нас

в итоге я взял кредит в JP Morgan $300млн и выкупил контрольный пакет нашей инвест компании и стало ясно, что мы справимся

также финансовое давление создавал развод в семье, однако все было хорошо со здоровьем, что важно- у каждого из вас когда-то будет что-то похожее, падение в бизнесе, в карьере, особенно если упали с высокого на низкое положение

помог ежедневный прогресс на 0.1% в день- путь маленьких шагов и побед

был момент когда наш фонд терял 35%, шли суды, было непросто

бывшая жена училась в Бостоне, Билл жил в Нью-Йорке, к ним приехал Брэд Питт- я позвонил раз, она не ответила, потом снова и тот же итог, она их даже не читала) в 22 она перезвонила, думал она ушла к Питту и попутно я проиграю суд, однако удача перешла на мою сторону

дочь училась в Гарварде, однако там такие преподаватели такие, что она не любила капитализм, а потом было 7 сентябре и атака на Израиль, а 8 сентября 34 преподавателя Гарварда обвинил не хамас, а Израиль

я приехал в Гарвард и услышал, что там идеология угнетателей и угнетенных…

если Вы белый и успешный мужчина, то вы угнетатель по их идеологии…

я всегда был за разнообразие и равные права, однако эта идеология привела к тому, что мир воспринимал то, что я считал неправильным

у Гарвардского эндаумента много неликвидных активов и они нуждаются в ликивдности

Гарварду нужно увеличивать количество студентов, лишь на 4% выросло количество учеников за 25 лет, меньше чем население планеты и часть студентов иностранцы, получается Гарвард готовит недостаточно американских лидеров

при этом росли лишь административные расходы в Университете и они сильно зависят от пожертвований учеников, долгов у Университета более $8млрд, а активы на 80% не ликвидны, они активно привлекают кредиты для покрытия текущих расходов

Гарвард сам выбирает свой же совет директоров, который бы в нормальной компании уже уволили за такие результаты

администрации Гарварда предложили начать решать проблемы, но они отказались, поэтому администрация президента Трампа отказала им в решении их проблем

T.me/stoimost_invest — интервью Акмана, Финка, Побраи, Шварцмана, Баффета


 https://www.youtube.com/watch?v=X_D_JbcxM5M

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.