300% потенциал роста котировок в БСП ао .А может и 500% :)

01 мая 2013, 11:51
|
LaraM/ЛарисаМорозова/

В Банке «Санкт-Петербург»( тиккер БСПао) в течение 2012 года и начала 2013 года произошло падение котировок в 5 ( пять) раз.

Смотрим величины чистой прибыли (ЧП) банка и котировки первыхкварталов за последние 4 года

300% потенциал роста котировок в БСП ао .А может и 500% :)

ЧП за 1 квартал 2013 года 719млн рублей,   котировка АО
37 рублей
ЧП за 1квартал2012 259 млн. рублей, котировка АО   100 рублей
за 1 кв2011 года 1400 млн рублей, котировка АО 180 рублей
но за 1 квартал 2010 года 323 млн рублей, котировка 120 рублей.
Даже при более чем в два раза меньшей ЧП 1 кв 2010 и 2012 годах АО БСП стоила порядка 100 рублей. Аномалия однако :)
Что же послужило причиной такого падения котировок?
Банк «Санкт-Петербург» попал в сложную ситуацию во второй половине 2011 года.
Причиной стали, в частности, отчисления в резервы по кредитам двух заемщиков в сфере торговли на 5 млрд и 1,5 млрд руб., так как резервы по ним пришлось формировать почти в полном объеме.
Но в последнее время мы видим позитивные новости у банка.
Резервы уже созданы и не требуют дополнительных вливаний денежных средств.
Банк «Санкт-Петербург» опубликовал результаты за I квартал 2013г. по РСБУ. Чистая прибыль составила 719 млн руб., почти втрое превысив уровень I квартала 2012г. (259 млн руб.), при доходе на средний капитал в 8,3%.
Главным позитивом были расходы: они снизились на 20% по сравнению с I кварталом 2012г. и IV кварталом 2012г.
Банк продолжает набирать обороты в сегменте розничного кредитования. Розничные кредиты выросли на 14% по сравнению с IV кварталом 2012г. и на 51% по сравнению с I кварталом 2012г, не забывая при этом наращивать портфель корпоративных заёмщиков.
Банк строго выполнил свои обязательства в части дивидендов на АП тип А, не смотря на проблемы, которые были. Это позитивно для имиджа банка
smart-lab.ru/blog/110307.php

15 мая пройдёт конвертация и обьединение АП и АО. Будет единая АО.
Читаем «Порядок и условия конвертации АП тип А» на сайте Банка Санкт-Петербург:
«Одна привилегированная акция типа А номинальной стоимостью 1 (один) рубль конвертируются в одну обыкновенную акцию номинальной стоимостью 1 (один) рубль в срок 15 мая 2013 года, дата начала и окончания размещения обыкновенных акций путем конвертации совпадают».
В банке проходят позитивные новости, а фр просто пока их не видит
А вот Малышева Ирина Владимировна, член Правления ОАО «Банк «Санкт — Петербург»   видит. 24 апреля 2013 года она увеличила свою долю купив 184 тысячи акций, заплатив при этом за пакет около 7 млн рублей, то есть примерно по 36,5 рублей за штучку.
http://disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=36&eid=1534381&agency=3
И Баландин Константин Юрьевич, член Правления ОАО «Банк «Санкт — Петербург», тоже видит http://disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=36&eid=1539748&agency=3
30.04.13 он увеличил свою долю в УК вверенного его управлению банка с 0, 000003% до 0,026%, при чем увеличил именно за счет покупки АП, так как они несколько дешевле АО, но 15 мая без всякой доплаты будут конвертированы в АО
Интересно, на каких ценовых уровнях они собираются их продать. Понаблюдаю за сущ фактами.:)

Ключевые слова:
БСП ао,
рост котировок

473 | ★2

12 комментариев

Доходность на капитал крайне низкая (у ВТБ, акции которого тоже не блещут результативностью, этот показатель 13,4% для сравнения, у Сбера вообще выше 20%), чистая процентная маржа тоже. Плюс, посмотрите, кто там среди владельцев — родственнички Сердюкова. Никто не даст гарантии, что под них не начнут копать, тогда вообще от банка ничего не останется. Наконец, есть VZRZ, акции которого имеют более привлекательные мультипликаторы и покрепче фундаментальные показатели при схожей капитализации. Хотя при портфельном инвестировании, наверное имеет смысл и БСП держать

Dars

01 мая 2013, 12:25
Ответить

Dars, да, безусловно, аналитики приводят различные доводы и показатели. А в это самое время члены правления, которые знают ситуацию в банке изнутри и конечно же лучше любого стороннего аналитика, голосуют ЗА позитивное развитие БСП собственными деньгами и покупаю и покупают значительно подешевевшие акции:)
Я поверю членам правления :)

LaraM/ЛарисаМорозова/

01 мая 2013, 12:31
Ответить

Геннадий Avtex, ненене! Я никого не агитирую.Только привожу цЫферЬки и фактики.Ни Боже мой! :)

LaraM/ЛарисаМорозова/

01 мая 2013, 15:14
Ответить

Геннадий Avtex, когда 24 апреля в сущ фактах я увидела, что Малышева докупила акций, я внимательнее присмотрелась к ситуации в банке.А уж после покупки Баландина-можно обнародовать фактики :)

LaraM/ЛарисаМорозова/

01 мая 2013, 15:28
Ответить

Лара, спасибо за пост :)
Держу префы по средней 53 р за акцию, жду поступления дивидендов)
А будут-ли дивы выплачиваться на обыкновенные акции, как думаете? Просто не хочется их продавать, если вырастут, а без дивидендов не интересно их вечно держать)

Aloha

01 мая 2013, 20:50
Ответить

Aloha, думаю возможно увеличение диви на АО за счет того, что уже не нужно платить по 12 рублей на АП тип А.Может быть эти суммы будут выплачиваться на АО.Это пока просто предположения.Что планирует Правление БСП пока не известно.

LaraM/ЛарисаМорозова/