Риск мошенничества в управлении капиталом: почему он существует даже в надежных фондах

Примерно год назад я получила сообщение от CEO очень крупной инвестиционной компании. Сообщение было с предостережением не работать с одним из бывших сотрудников фонда, который совершил мошеннические действия в компании, повлекшие за собой убытки компании и инвесторов.

Во-первых, я была приятно удивлена, что компания «после пожара» работает над тем, чтобы не произошло «возгорание» в другом месте, не имеющее к ним никакого отношения.

Во-вторых, это делает лично CEO, что доказывает работу фонда на высочайшем уровне по защите интересов инвесторов.

Но, к сожалению, CEO не может «залезть в голову» своего сотрудника, чтобы предотвратить спланированную схему мошенничества.

Если загуглить, то можно найти десятки и даже сотни случаев в истории, когда управляющий фондом украл деньги.

Да, к сожалению, такое возможно даже в самых крупных и надежных фондах по причине того, что управляющий имеет доступ к деньгам фонда. Недобросовестный человеческий фактор всё же исключать нельзя.

Но данный риск можно исключить простым действием: не давать управляющему доступ к деньгам и ограничить его полномочия.

Делается это через трастовую структуру Private Placement Life Insurance (PPLI).

PPLI – это не фонд, это трастовая структура в страховой оболочки.

Доступ к сегрегированному счету имеет только владелец счета, распоряжаться деньгами может только владелец счета, давать полномочия на совершение конкретных действий может только владелец счета.

Инвестиционный управляющий может только покупать и продавать активы согласно инструкций владельца счета в рамках данного счета. То есть даже при наличии желания вывести куда-то деньги за пределы счета клиента он технически не сможет.

Страховая компания администрирует данные счета и работает только по поручению клиента.

Например, она может вывести деньги на банковский счет клиента по поручению самого клиента. Если клиент даст поручение страховой компании перечислить деньги с его трастового счета на банковский счет его соседа, то последняя откажет в такой операции.

Потому что это регламентировано структурой самой страховой компании, контролем регулятора и законодательством. Человеческий фактор исключен, соответственно исключен риск мошенничества сотрудников компании.

Иногда мне отвечают, что подобная схема работает в «Стравите» и «Приорлайф».

Не нужно их сравнивать, данные страховые компании являются просто страховыми компаниями, а не трастовой структурой PPLI.

Отличия страховой компании, как это работает:

1. Клиент не получает доступ к фондовому рынку.
2. Клиент не может распоряжаться своими деньгами и давать инструкции страховой компании.
3. Клиент не контролирует свой портфель.
4. Деньги не ликвидны, их нельзя вывести в любой момент, а если возможен вывод, то только с потерями.
5. Клиент получает фиксированный процент, оговоренный в страховом полисе, и не может повлиять на доходность своих вложений.

Если говорить очень простыми словами, то PPLI – это, по сути, брокерский счет, завернутый в страховую оболочку со всеми преимуществами траста и страхового полиса:

1. Защита от санкций.
2. Любые посягательства третьих лиц.
3. Планирование наследства и преемственности капитала.
4. Оптимизация налогообложения (подоходный налог и налог на наследство).
5. Прямой доступ к крупнейшим брокерам.
6. Контроль в управлении капиталом.
7. Конфиденциальность.

В Беларуси таких структур нет. В России есть такой уникальный продукт только в одной страховой компании. Но загуглить его не получится, он закрыт для массовых клиентов. Я его предлагаю только ограниченной категории клиентов.

Трастовые структуры работают несколько сотен лет, но почему-то не все готовы использовать их преимущества.

Задайте себе главный вопрос:

Насколько Вы готовы рисковать своими деньгами, если контроль над ними находится не в Ваших руках?

PPLI – не только альтернатива традиционным инвестициям, это новый уровень безопасности, прозрачности и управления своим капиталом, доступный тем, кто ценит не только доходность, но и защиту.

Если Вы хотите сохранить, приумножить и передать капитал без риска человеческого фактора – я могу рассказать больше.

Напишите мне – и я объясню, как это работает именно в Вашей ситуации.

Ваш капитал заслуживает лучшей защиты. Не ждите «пожара», чтобы начать строить систему безопасности.

Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

P.S. Перейти на Telegram-канал «Финансы с Еленой Максимович», где я регулярно делюсь полезными материалами о личных финансах, статьями, которые считаю интересными, размещаю свои кейсы и кейсы коллег, которые вы не найдете на сайте или в других источниках.