Анализ Мосбиржи родненькой

    Мосбиржа в последнее время напоминает народную поговорку: " Пока толстый сохнет, худой сдохнет". После блокировки иностранных активов и в условиях рекордно высокой ключевой ставки она стала чем-то вроде «национального дилера», который удаляет жажду гемблинга. И как раз пока спб сохла, мосбиржа нормальна так набирала жирка.
    Доходы росли, дивиденды платились, акции радовали глаз. Где-то я подсчитывал, что справедливая стоимость бумаги колеблется примерно в районе 400 рублей. И вот теперь, когда мир вокруг заговорил о гойде, я увидел прекраснное, отчет за 1 квартал.
Прибыли, убытки и прочие удовольствия
Сначала взглянем на доходы. Внешне всё красиво: комиссионные доходы выросли на 27,17%. Однако если чуть глубже зарыться в цифры, становится понятнее, почему она отрицательно растет
    EBITDA упала на 27,93%, снизившись до 17 481,3 млн руб. Это уже не так весело.
    А вот чистая прибыль крутанула сальтуху, не приземлилась на ноги и потратила на лечение 5 ярдов — с 19 354,7 до 12 979,3 млн руб. То есть минус 32,94%. Компания на чем-то теряет обороты.
    EPS (прибыль на акцию) тоже не радует — с 8,56 упал до 5,72. Снижение на 33,18%.
Активы и обязательства
    Активы компании сократились с 12 трлн до 11 трлн рублей (–6,02% ).
    Обязательства тоже снизились — на 6,3%. Возможно, это попытка выглядеть нормальной и стандартной перед очередным сезоном IPO.
Еще чуть-чуть о конторе
    P/E равен 5,6 (снизилось с 5,7). Как будто справедливая оценка.
    Зато дивиденды — 26,11 рублей на акцию (~13% годовых) — выплаченные 9 июля, выглядят впечатляюще, точно гойда.
Мои мысли 
    Я думаю, что у Мосбиржи, остаётся всего один реальный драйвер роста — свеженькие IPOшки, с которых можно собрать комиссию. Думаю физики и аналитические отделы тг каналов переварят эти шедевры высокой биржевой кухни.
    А насчёт разблокировки иностранных активов — лично я скептичен. Думаю, что если и разморозят, то только pemdosы. За этом им спс жесткий. Ну и Китайцы. А с них бы я спросил, че это они, мы же братушки.
    Считаю, что конторка на 6,7 из 10. Надеюсь она проведет много IPO и не сдохнет. Думаю при данном раскладе акция дойдет до 190 и оттуда ту зе мун.

P.S. А также жду акции Северной Корее и Афганистана на Мосбирже. Было бы бомбически, даже ядерно.