Блог им. speculme

Вечный фьючерс на Индекс МосБиржи

Народ, кто держит долго вечные фьючи?
Не могу понять какие расходы ждать если купил неудачно IMOEXF на 100к и держишь их месяц/год?
Я правильно понимаю, что при переносе на след. день для лонгистов в среднем 3 пункта на 1 фьюч расходы в день за фандинг?
Это примерно 26% расходов в год за лонг.
Вечный фьючерс на Индекс МосБиржи
www.moex.com/a8803#indfund
638 | ★1
37 комментариев
Фандинг там это что-то с чем-то:

(номинал фьючерса через индекс Мосбиржи-ГО)*ставку ЦБ-Мосбиржа за день+(номинал фьючерса через индекс Мосбиржи-цена экспирации фьючерса)

т. е. если фьючерс дороже индекса, то можно и денежку получить :)

avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., мне не интересны арбитражи и прочая херня. Я его рассматриваю для без стоповой спекуляции и закрытые позиции только в плюс.
Если в нем завис на год, то сколько за это платить придется?
avatar
Профуршетник
Поликарп Брусникин, ну если он каждый день равен по закрытию индекса Мосбиржи, то Вы платите ставку с разницы между номиналом и ГО и ничего более.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., в том то и дело, что мне не нужно «если». Я не хочу из за этого обнулить счет держа его 4 года. Надо примерно понимать расходы в год.
avatar
Профуршетник
Поликарп Брусникин, разместите номинал-ГО в доходные инструменты со ставкой ЦБ-Мосбиржи и будет равенство с «купил и держи» индекс, если у Вас средства равны номиналу индекса.
avatar
А. Г.
Популярный автор
+1
А. Г., почему только ГО? фандинг 3 пункта с полной стоимости фьюча это 26% годовых. Я должен полную стоимость фьючей морозить в LQDT, чтобы отбить фандинг.
avatar
Профуршетник
Поликарп Брусникин, фандинг не может быть 26% годовых от стоимости фьюча, если цена отсечки всегда равна индексу. Это может быть только в случае, если она чаще всего была дешевле индекса. А чтобы отбить ставку ЦБ-Мосбиржи (~21% годовых от номинал по индексу Мосбиржи-ГО), то да, Вам надо не покупать «с плечом» и свободные от ГО средства размещать в чем-то, что дает эту ставку.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., посчитайте сами 3 пункта в день, это 26% годовых.
свободные от ГО средства размещать в чем-то, что дает эту ставку.
не так. свободных средств от ГО не хватит. надо размещать полную стоимостью фьюча
avatar
Профуршетник
Поликарп Брусникин, Вы сравнивали стоимость фьючерса с индексом Мосбиржи? Если он дешевле, то ничего удивительного нет.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., фьюч дороже индекса на пару пунктов
avatar
Профуршетник
Поликарп Брусникин, вопрос был об экспирации. Вчера на экспирации он был на 50 коп. дешевле. Посчитаем
номинал 24800 руб.
ГО для КПУРа (это старое биржевое ГО) 2860.6 руб.
Фандинг, руб. 4.386

От номинала -ГО получаем, что фандинг 6.5% годовых.

avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., на СЛ Цена контракта — 28530 ₽, откуда вы взяли 24800 не понятно.
лот фуча = 10 контрактов, значит 4.386*10 = 43,86р за фьюч.
Ниже в комментах написали «вчера лонгисты платили 43р за лот фуча… примерно 38 годовых…»
Или тут ошибка в расчетах? у вас 6,5% годовых еще и от номинала ГО, а не от полной стоимости фьюча. То есть от полной стоимости 0,65% годовых? вы явно ошибаетесь в расчетах.
avatar
Профуршетник
Поликарп Брусникин, 

Расчетная цена вечернего клиринга 2 840

Лот 10
Фандинг, руб. 4,386

Все отсюда
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=IMOEXF


avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., не совсем понятно. 4,386 это с лота или с фьюча, которых 10 штук в лоте?
avatar
Профуршетник
+1
Поликарп Брусникин, фьюч — это контракт, лоты — это в ценных бумагах.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., лот фуча = 10 контрактов. это так?
avatar
Профуршетник
Поликарп Брусникин, нет. Наоборот. Номинал одного фьючерса равен Лот*цену в «стакане». А ГО считается для 1-го фьючерса.
avatar
А. Г.
Популярный автор
Когда как, примерно столько да, на сайте московской биржи есть же точные значения.
avatar
Yakut25
Yakut25, это реально получается 3 пункта в день за фьюч? то есть за год 26%?
а за 4 года — маржин кол?
avatar
Профуршетник
вчера лонгисты платили 43р за лот фуча… примерно 38 годовых… но есть дивпоправка которая слегка подсластит пилюлю.

avatar
Сергей Олейник
+1
Сергей Олейник, как вы 43 высчитали? 4,3 пункта же? пункт = 5 р.
avatar
Профуршетник
+1
Поликарп Брусникин, так лот фуча = 10 контрактов. 
avatar
Сергей Олейник
Сергей Олейник, да все верно 36-38% годовых
avatar
Профуршетник
+1
Сергей Олейник, див.поправку они выплачивают? так как она стоимость фьюча не добавляет.
avatar
Профуршетник
+1
Поликарп Брусникин, да… в день отсечки лонгистам ее прибавляют к вармарже… но она небольшая
avatar
Сергей Олейник
+1
Поликарп Брусникин, Хочешь обмануть систему и обогатится? )). Те, кто запустили, этот вечный фьючерс рассчитали день и час когда твои бабки станут ихними ))
avatar
Trader_Khv
Trader_Khv, хотелось бы найти идеальный инструмент для без стоповой торговли. но такого походу нет
avatar
Профуршетник
Поликарп Брусникин, юани, уже не плохо от хаев отъехали и под обеспечение берут
avatar
Trader_Khv
Где-то есть на сайте биржи точно
avatar
Константин
А на юань рубль считали?
avatar
Константин
Константин, неа. мне интересен был именно на наш индекс
avatar
Профуршетник
il_dottore, вот и разбираюсь в сложнейших инструментах 
avatar
Профуршетник
+1
il_dottore, с чего ты решил что я в него засунул деньги?
avatar
Профуршетник
il_dottore, просчитываю риски
avatar
Профуршетник

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 9 декабря 2025 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате:  Telegram ,  Youtube ,  Смартлаб ,  Вконтакте ,  Сайт
Фото
Андрей Хохрин
18:34
Фото
Сделка года. Как слияние Netflix и Warner Bros. Discovery повлияет на рынок
В пятницу, 5 декабря, стриминговый гигант Netflix объявил, что покупает киностудию и стриминговый бизнес Warner Bros. Discovery за $72 млрд....
Фото
Финам Брокер
18:25
Фото
S&P500: Коррекция перед Рождеством или незамедлительное ралли?
Американский фондовый индекс S&P500 тестирует область сопротивления, сформированную вблизи исторических максимумов и лежащую между горизонталями...
Фото
Олег Свиргун
23:33

полезные записи за 24 часа

★12 42 ‼️Трамп помогает российскому рынку. Новые заявления, на которых рынок растёт.
★8 6 🔥 Вторая зарплата от Минфина или создаем пассивный доход на длинных ОФЗ. Фиксируем 14% доходности и ждем переоценки
★5 7 Константа, которую рынок изменить не может
★4 1 Роснефть отчиталась за III кв. 2025 г. — цена на сырьё, крепкий рубль и долговая нагрузка сократили дивидендный потенциал в 5 раз. SDN List?
★4 77 Новое повышение налогов будет временным - Путин
★4 18 ⭐️Удвоиться за 27 минут. Или 117%❗️ на дефолте 🔥Монополия – новые возможности?
★4 3 Диасофт - дельфин, который не смог
★3 1 Выгодные краткосрочные вклады со ставками до 17,06% в декабре
★3 10 Трамп открывает секрет Полишинеля - но лучше сейчас, чем никогда
★3 15 Как не надо анализировать заявки в стакане.
+124 4 Рынок ВДО дал трещину🔥Акции и инвестиции
+106 77 Новое повышение налогов будет временным - Путин
+92 18 ⭐️Удвоиться за 27 минут. Или 117%❗️ на дефолте 🔥Монополия – новые возможности?
+92 49 Ситуация на текущий момент
+87 51 Обидно за фундаментал. Вниз едем = не понимаем почему, продают инсайдеры. Наверх поедем = продадим, а инсайдеры будут знать что не надо
+77 1 Курьерский портфель #14
+77 16 Индекс МБ сегодня
+64 6 💼 Мой портфель недвижимости на 9 декабря 2025 (ЗПИФ). Состав, последние покупки, планы
+58 3 Диасофт - дельфин, который не смог
+57 6 🔥 Вторая зарплата от Минфина или создаем пассивный доход на длинных ОФЗ. Фиксируем 14% доходности и ждем переоценки

самые обсуждаемые сегодня

56к БРИКС запускает альтернативу доллару — обеспеченную золотом криптовалюту, — IntelliNews
13к Зеленский. Новое и важное.
10к Биржу закрыть, всех на завод
10к Азия. Среда.
9к Заявление Зеленского о готовности к проведению выборов — блеф и подтасовка правил. Он ставит заведомо неприемлемые условия для их проведения.
5к Все сделки с Трампом по урегулированию конфликтов - выходит какая-то лажа
5к Счастье.
3к Росфинмониторинг получит доступ к данным о денежных переводах через СБП, по картам «Мир» и данным НСПК.
2к Анализ изменения цены акции PLZL на завтра 10.12.2025 сделанный с помощью программы с машинным обучением.
2к Доказательство работы технического анализа на примере ключевой ставки ЦБ РФ

теги блога Профуршетник

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн