Информация
Блог им. diche
Моя новая покупка Nubank
- 17 ноября 2024, 14:57
- |
🔹В пятницу купил 316 акций компании Nu Holdings по цене 14$.
Nu Holdings или Nubank — необанк родом из Латинской Америки, работающий в Бразилии, Колумбии и Мексике. Все услуги оказываются в телефоне, без физического присутствия.
За последние 2-3 месяца я основательно погрузился в эту компанию. И после крайнего отчета и небольшой коррекции, последующей за ним, решил открыть новую позицию.
Чем замечателен Nubank?
1. Рост клиентов
В 3-м квартале 2024 года компания отчиталась о 109,7 миллионах клиентов с ростом этого показателя на 23% в год. Особенно мне нравится, что клиентами Nubank в Бразилии являются 56% взрослого населения. Это формирующаяся монополия.
2. Рост выручки
В 3-м квартале 2024 года выручка составила 56% или 2,9 млрд. $ в денежном отношении. С таким ростом рыночная капитализация в 67,58 млрд. $ имеет все шансы превратиться в триллион или больше. Одна из моих самых любимых идей фикс в инвестировании.
3. Высокая прибыльность
В 3-м квартале 2024 года была получена чистая прибыль в размере 553,4 млн. $. с годовым приростом 89%. Такая прибыль страхует от потенциальных проблем в будущем, если что-то пойдёт не так.
4. Супер эффективность
Сейчас стоимость обслуживания 1 активного пользователя в месяц составляет всего 0.8$. А 7686 сотрудников Nubank обслуживают почти 110 миллионов клиентов.
5. Давид Велес
Лидер и визионер. Даже не не буду размышлять на избитую тему значимости лидерства и корпоративной культуры в любой компании. Просто один факт. Велес, который родился в Колумбии и в момент начала своего стартапа даже не говорил по-португальски, смог договориться и обойти конституцию Бразилии, запрещавшую, чтобы иностранцы владели бразильскими банками! Без комментариев.
Далее. Не буду погружаться, но в Nubank есть и много рисков: качество кредитов, уровень дефолтности и мошенничеств, внутриполитические, курсовые, высокие ключевые ставки местных центральных банков и т.д. Глобально абстрактный колумбиец имеет гораздо меньшую дисциплину в общении с банком, чем такой же абстрактный американец, с которым работает моя другая любимая компания SoFi ($SOFI).
Все это приходится учитывать, тем не менее, для меня очевидно, что 5 обозначенных плюсов перекрывают все эти риски.
Понемногу буду увеличивать долю. Если произойдет большая коррекция до уровня 10$ или ниже, то тогда распечатаю валютную кубышку, которая хранится как раз для таких особых случаев.
