Buenos DIAS!

ПАО "Диасофт" тикер DIAS — ещё одна IT компания. Зрелый бизнес, у которого с 2022 года открылось второе дыхание. Более 30 лет занимается банковским ПО и широко известен в банковских кругах. Рентабельность и темпы роста существенно ниже, чем у POSI и ASTR. Потому что, в отличие от них, Диасофт в большей степени зарабатывает на проектной разработке, а не продажах тиражных решений. Но если уж кто-то становится их клиентом, то далее крепко сидит на игле сопровождения и доработок. Обеспечена контрактами на годы вперёд, но контракты ещё нужно отработать, а на это нужны время и люди.

Диасофт на биржу вышел совсем недавно, в феврале этого года IPO по 4500 рублей. Тоже с ажиотажем и планкой +40% в первый день торгов. Ближе к этой цене можно рассматривать покупку на долгосрок. На летней распродаже акции держались в диапазоне 4800-5000, там я их и покупал. Ближайшая цель 6000. По графику видно, что выше 6000 уже шла раздача.

POSI, ASTR, DIAS — все три компании не имеют долгов, поэтому высокая ключевая ставка на них не влияет. Зато влияют льготы для IT компаний, уход зарубежных IT компаний с российского рынка и тренд на импортозамещение. Все три прибыльные, что далеко не всегда встречается среди растущих компаний. И все платят дивиденды с чисто символической доходностью, которая для долгосрочного инвестора спустя несколько лет может превратиться в ощутимые цифры, благодаря кратному росту бизнеса.

Позже в отдельном посте напишу, по каким причинам я исключаю остальные компании IT сектора.

Прибавочная стоимость