Мосбиржа покупать или шортить !!

США ввели 12 Июня 2024 года санкции против МОСБИРЖИ. Торги долларом на Мосбирже ФСЕ!

Весь ГЭП выкупили, и это не удивительно ведь 14 числа была дивотчечка.

Что будет дальше?

темп роста расходов опережает темп роста выручки. Я ожидаю продолжения тенденции сужения прибыльности бизнеса, Падение выручки (из-за потери валютных объемов) и дальнейшее увеличение расходов- в стране кадровый голод -результат рост заработных плат.

я считал инвестиционную стоимость из тенденций 2023 года и данных первого квартала 2024 г.

Что у меня получилось

1. данные по первому кварталу 2023 года оказались сильно близко дают прогноз по выручке и расходам за весь год. Соответственно, имея данные за 1 кв 2024 я предположил ту же динамику за минусом 5 % выручки от санкций по валюте и рост расходов на 5 % за счет роста средних зарплат в РФ

2.Ставка капитализации 25 % Ставка дисконтирования 16 %

3. На начало года на рынке были ожидания снижения ставки цб и я закладывал в расчет Ставку дисконтирования 14 %

4. на начало 2023 года бы существенный зазор между рыночной и инвестиционной ценой. На рынке цена была 110, расчетная инвестиционная 265

5. в 2023 — начале 2024 произошел рост ставки поэтому ставки капитализации и ставки дисконтирования пришлось пересмотреть

Фундаментально сейчас нет хорошего зазора для этой акции между рыночной и инвестиционной ценой.

Расчет на середину года показывает 250 р. а через 1 месяцев -233 рубля при текущей цене 240.

Даже если и не упадет акция, расти ей особо некуда.

Подписывайтесь на мой канал, я дальше буду публиковать разборы акций и их инвестиционную оценку.

dzen.ru/id/622ee7b17d728d3badbd3c65

t.me/olegstonksandbonds