Как возместить НДФЛ, инвестируя в стартапы?

Отечественный фондовый рынок после падения показывает исторический рост: в 2023 году индекс Мосбиржи стал выше на 43%, а объем средств на брокерских счетах россиян увеличился на 50%, достигнув рекордных 9 трлн. руб.

Огромное количество “запертых” в стране денег и пустующие ниши, оставленные иностранным бизнесом, способствуют повышению курсов и появлению новых игроков рынка. Если в кризисном 2022 году на IPO вышла лишь одна компания, то в 2023 — уже восемь, а к 2030 году планируется до 15-20 размещений ежегодно.

IPO (первичное размещение акций на бирже) позволяет большим компаниям становиться еще больше и привлекать, в среднем, около 5 млрд. руб. в каждом листинге. При этом подготовка к IPO начинается за 3-6 лет до первичного размещения и сопряжена с высокими требованиями регуляторов и инвесторов — в первую очередь к финансовым результатам и оргструктуре.

Для молодых проектов, особенно в расширяющемся технологическом секторе, необходима значительно более высокая скорость финансирования. Поэтому становятся востребованными промежуточные сделки, когда компании в процессе подготовки к IPO привлекают средства, необходимые для масштабирования, но еще не превращаются в ПАО.

 

Pre-IPO – это инвестиции в частные компании, которые пока не разместили акции на бирже, но находятся на поздних раундах и планируют листинг в течение 1-2 лет. Цена входа в таких проектах всегда минимальная и позволяет привлечь финансирование для завершения подготовки к “большому” IPO.

 

Для российской экономики Pre-IPO — это все еще новый инструмент, а, например, в США он используется давно и хорошо зарекомендовал себя. По статистике, частные американские компании за счет привлечения промежуточного финансирования растут в 2 раза быстрее публичных корпораций. В России, в ситуации стремительного переформатирования рынков, эти цифры оцениваются еще выше.

Хороший кейс из недавнего прошлого – pre-IPO компании HYPER (оператор зарядных станций). Менее чем за 2 месяца молодой стартап привлек 100% планируемых внешних инвестиций (127 млн. руб.) и к 2027 году будет зарабатывать более 10 млрд. руб. по оценкам экспертов.

Показательны здесь и действия Московской биржи, которая, отвечая на высокий запрос рынка, создает свою платформу для pre-IPO. Эксперты сходятся во мнении, что этот инструмент может стать одним из главных драйверов развития экономики страны на ближайшие годы.

OPEN OIL MARKET

Поэтому инвестиции на этапе pre-IPO – это уже сейчас востребованный и эффективный инструмент для всех участников рынка. Молодые компании получают ресурсы для быстрого развития и подготовки к первичному размещению акций на бирже, а инвесторы – возможность вложений в перспективные проекты с повышенной доходностью.

Активному развитию рынка способствуют программы поддержки со стороны государства и фондов. Так, фонд «Сколково» еще в 2022 году запустил программу возмещения инвестиций для университетских стартапов.

 

Сумма возмещения составляет до 50% общего объема инвестиций, но не более 100% НДФЛ, уплаченного инвестором за три предшествующих года. При этом предельный объем вложений для одного инвестора в каждый стартап составляет 20 млн. руб.

 

Одним из самых успешных участников программы на сегодняшний день выступает маркетплейс нефтепродуктов и сырья OPEN OIL MARKET, который за три года существования достиг оборота в 5,9 млрд. руб. (GMV), а еще через три – планирует обеспечивать до 22% продаж на мелкооптовом рынке страны.

Маркетплейс отсекает лишних посредников и создает конкурентное пространство для прямого взаимодействия всех участников рынка: производителей, поставщиков, перевозчиков, покупателей и финансовых партнеров. Это позволяет любым компаниям в 2 клика закупать до 50 тонн продукции по справедливым ценам с удобными сервисами кредитования и доставки.

Размещение акций OPEN OIL MARKET проводится по закрытой подписке ограниченному кругу лиц на инвестиционной платформе АО ВТБ Регистратор.

Подробнее о маркетплейсе можно узнать по ссылке или посмотреть в видео.