Новости рынков |Потенциальная продажа доли в проекте Катока могла бы стать позитивным решением для Алроса - Атон

Алроса может выйти из проекта «Катока» в Анголе

Как сообщает «Интерфакс» со ссылкой на заместителя министра финансов Алексея Моисеева, АЛРОСА может выйти из СП «Катока» с ангольской госкорпорацией Endiama из-за опасений Анголы о перспективах сотрудничества с находящейся под санкциями российской компанией. Отмечается, что сумма сделки обсуждается с «дружественными инвесторами». Алмазный рудник «Катока» (Sociedade Mineira de Catoca) занимает 4-е место в мире по объемам добычи, и АЛРОСА принадлежит в нем 41%. «Катока» добывает около 6,5 млн карат алмазов в год, а ее резервы оцениваются в 120 млн карат.
АЛРОСА получает дивиденды от своей доли в «Катока», но не имеет доли в продажах. Санкции создали проблемы для вывода капитала из Анголы, а потенциальная продажа могла бы стать позитивным решением для этой ситуации, поскольку ранее СМИ писали о возможном уходе АЛРОСА из проекта без компенсации. Мы подтверждаем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА и считаем, что ее консенсус-мультипликатор EV/EBITDA 2024П 5,3x не слишком дешевый по сравнению со средним 5-летним значением 5,7x.
Атон

Новости рынков |Рейтинг по акциям Алроса - Нейтрально - Атон

Продажи De Beers в 3-м цикле снизились на 18% г/г    

Как сообщает «Интерфакс» со ссылкой на Anglo American plc, De Beers в ходе третьего в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $445 млн. Это на 18% ниже г/г ($542 млн), но на 3% выше результатов второго цикла ($431 млн), который продлился с 1 февраля до 16 марта. Отмечается, что третий цикл продаж предшествует периоду сезонного падения спроса на алмазное сырье во втором квартале.
Продажи продолжают расти в сопоставлении цикл к циклу, несмотря на неясные макроэкономические перспективы и медленный рост в Китае. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА, считая, что консенсус-мультипликатор EV/EBITDA 2024П на уровне 5,3x не выглядит слишком дешевым по сравнению со средним 5-летним значением компании 5,7x.
Атон

Новости рынков |Рекомендованный размер дивидендов Алроса подразумевает доходность 2,6%, а общая доходность за 2023 год составляет 7% - Атон

Алроса рекомендовала выплатить дивиденды за 2-е полугодие 2023 — доходность 2,6%

Согласно данным портала раскрытия корпоративной информации Интерфакса, совет директоров АЛРОСА рекомендовал выплатить дивиденды за 2-е полугодие 2023 в размере 2,02 рубля на акцию. Реестр для выплаты дивидендов закрывается 31 мая 2024 года. Общее собрание, на повестке которого утверждение дивидендов, назначено на 20 мая. Напомним, что дивидендная политика компании предусматривает направление на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО.
Рекомендованный размер дивидендов подразумевает доходность порядка 2,6%, а вместе с промежуточными выплатами (3,77 руб. на акцию) общая доходность за 2023 год составляет 7%. Общая сумма рекомендованных выплат эквивалентна 50% чистой прибыли за 2-е полугодие 2023, что соответствует дивидендной политике и ожиданиям рынка. Мы подтверждаем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА; исходя из консенсус-оценки (5,3x по EV/EBITDA 2024П), компания оценивается не слишком дешево, лишь немного уступая средней оценке за 5 лет (5,7x).
Атон

Новости рынков |Алроса рекомендовала неплохие финальные дивиденды - Freedom Finance Global

Сегодня на фоне падения российского фондового рынка акции алмазодобытчика Алроса снижаются на 0,85% до 76,09 руб. за бумагу.

Сегодня наблюдательный совет алмазодобывающей корпорации «Алроса» рекомендовал годовому общему собранию акционеров, которое пройдёт 20 мая в заочной форме, одобрить выплату финальных дивидендов за 2023 год в размере 2,02 руб. на акцию. Датой закрытия реестра для получения дивидендов наблюдательный совет корпорации объявил 31 мая, и из этого следует, что желающие получить дивиденды по акциям «Алросы», если выплаты будут одобрены акционерами на ГОСА, должны будут приобрести акции не позднее 30 мая.

Осенью прошлого года «Алроса» уже выплачивала промежуточный дивиденд за 1 полугодие 2023 года в размере 3,77 руб. на акцию. Доходность финального дивиденда у компании составляет по текущей цене около 2,7%, а общая дивидендная доходность у «Алросы» за 2023 год составит 7,6%, что достаточно близко к уровню годовой инфляции в России, при этом важно понимать, что не все эмитенты-«голубые фишки», особенно в условиях санкций, могут позволить себе выплачивать высокие дивиденды, доходность которых значительно превышает инфляцию.

( Читать дальше )

Новости рынков |Алроса сможет адаптироваться к новым условиям на рынке алмазов - Газпромбанк Инвестиции

В марте 2024 года Гохран России впервые с 2012 года приобрел драгоценные камни у АЛРОСА — российской компании, являющейся мировым лидером по объему добычи алмазов. Рассказываем, почему это событие важно для компании и рынка алмазов.

Что произошло

Закупка, по данным издания Коммерсантъ, произошла на фоне внешнеторговых ограничений и низких мировых ценах на алмазы. Сумма закупок не уточняется, однако Гохран действует в рамках бюджетного лимита на покупку драгметаллов и драгоценных камней, величина которого на 2024 год составляет 51,5 млрд рублей.


( Читать дальше )

Новости рынков |Негативный взгляд на акции Алроса сохраняется - Мир инвестиций

Гохран начал закупки алмазов у Алросы в марте, сообщает Коммерсант. Данная мера поддержки не использовалась с 2012 г., а наиболее масштабно применялась в кризис 2008-09 гг. (было закуплено алмазов на $1 млрд). Объемы и суммы закупок не называются. Алмазы закупаются на фоне введенных против алмазов из РФ санкций с 1 марта, хотя Индия (90%+ огранки в мире) продолжает закупать алмазы.
Факт закупок негативен для настроений инвесторов, ограниченно позитивен для выручки. Не считаем, что санкции G7 и ЕС сильно ударят по объемам огранки алмазов из России в Индии. Вместе с тем у нас негативный взгляд на акции Алросы, которые торгуются c P/E на 12 месяцев вперед в 6.4х против исторических 7х.
Чуйко Кирилл
Алиев Ахмед
«БКС Мир инвестиций»

Новости рынков |Объемы закупок драгоценных камней Гохраном будут не очень масштабными - Атон

Гохран начал закупки драгоценных камней у Алроса

Как сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на неназванные источники, Гохран начал закупать алмазы у АЛРОСА на фоне санкций со стороны ЕС и стран G7, а также низких мировых цен на алмазы — закупка была произведена в марте. Напомним, что с 1 января 2024 вступил в силу запрет на прямой импорт алмазов из России в ЕС, а с 1 марта к провозу на рынки стран EC и G7 были запрещены российские алмазы от 1 карата. Кроме того, с осени 2024 года должен заработать механизм отслеживания происхождения камней. Последний раз масштабные закупки алмазов Гохраном (в объеме $1 млрд) производились во время кризиса 2008-2009 годов, когда спотовые продажи алмазов не осуществлялись почти 9 месяцев. Последние относительно крупные закупки приходятся на 2012 год, когда Гохран приобрел алмазов на $250 млн.
Конкретные объемы и суммы закупок не раскрывались, но, возможно, они будут не очень масштабными, учитывая начавшееся восстановление алмазных рынков. Сейчас цены на алмазы остаются довольно низкими, а баланс спроса и предложения довольно шатким, но в двух последних циклических отчетах De Beers зафиксирован рост продаж по сравнению с прошлым годом.


( Читать дальше )

Новости рынков |Акции Алроса интересны, несмотря на санкции - Финам

После публикации финансовой отчетности за 2023 г. мы возобновляем анализ акций АК «АЛРОСА» и считаем, что они могут представлять интерес для инвесторов. Хотя компания оказалась под всеми возможными санкциями, мы считаем, что все санкционные риски АЛРОСА уже практически реализованы и в дальнейшем положение компании будет улучшаться по мере адаптации к сложившимся условиям работы. Возобновление АЛРОСА своей дивидендной политики также окажет поддержку акциям.
Мы присваиваем рейтинг «Покупать» акциям АК «АЛРОСА» с целевой ценой 86,6 руб., что предполагает потенциал роста на уровне 13,3%, или 24,1% с учетом ожидаемых дивидендов.
Калачев Алексей
ФГ «Финам»


( Читать дальше )

Новости рынков |Инвестиционный кейс Алроса не является оптимистичным - Атон

Алроса — обзор финансовых результатов за 2023 год 

Выручка АЛРОСА за 2-е полугодие снизилась до 134,4 млрд рублей (-29% к предыдущему полугодию), EBITDA (по расчетам АТОН) — до 49,5 млрд рублей (-42% к предыдущему полугодию), рентабельность EBITDA составила 37% против 46% в 1-м полугодии 2023. Компания заработала 29,6 млрд рублей чистой прибыли, что на 47% ниже результата предыдущего полугодия. Выручка компании за 2023 год выросла в годовом сравнении на 9% до 322,6 млрд рублей, показатель EBITDA (по расчетам АТОН) снизился на 4% до 135,2 млрд рублей, а чистая прибыль — на 15% г/г до 85,2 млрд рублей. Чистый долг составил 36,1 млрд рублей против чистой денежной позиции в размере 5,6 млрд рублей на конец 1-го полугодия 2023. По нашим расчетам, показатель FCF за 2-е полугодие 2023 (рассчитываемый как величина операционного денежного потока минус капзатраты) ушел в отрицательную зону (-17,4 млрд рублей), в результате чего FCF за весь 2023 составил 2,2 млрд рублей по сравнению с 47,5 млрд рублей в 2022 году.

( Читать дальше )

Новости рынков |Алроса оценена рынком справедливо - Газпромбанк Инвестиции

АЛРОСА, крупнейшая алмазодобывающая компания и мировой лидер по объему добычи, раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.

Главные цифры

Выручка компании в 2023 году составила 322,6 млрд рублей, увеличившись относительно предыдущего года на 9,2% за счет ослабления рубля.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн