Блог компании Mozgovik |Сделки по портфелю: оперативный комментарий

Доброго дня, уважаемые коллеги. 
Сегодня освобождал кэш под запланированную сделку, поэтому были телодвижения по портфелю.


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Рыл рыл и нарыл: что удалось выяснить по pre-IPO "Цифровых привычек"

Доброго дня. Я провел подробный разговор с основателем айти компании “Цифровые привычки” два раза (30 января и 27 ноября). 

Подробный конспект основных моментов последней беседы выложен тут.

До 14 февраля компания собирает заявки в рамках pre-IPO. Подробную информацию о параметрах со всеми ссылками я изложил тут. В этой заметке я постараюсь не допускать повторений, по сравнению с тем, что уже было написано ранее по этим двум ссылкам. Для полноты картины также можете ознакомиться с аналитическим отчетом Солида.

На текущий момент номер один позиция в моем портфеле — акции Диасофт (15%), поэтому мне было интересно разобраться в компании “Цифровые привычки”.

Более того, я скажу, что попытка разобраться с “ЦП” — было самое интересное из того, что я делал за последний год.

Почему?



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Актуален ли рейтинг акций Диасофт = "4" после роста цены более чем на 20%?

Мы повысили рейтинг акций Диасофт 10 декабря. Тогда акции стоили 3700 руб.
С тех пор акции выросли на 22%.
Актуален ли рейтинг «4» сегодня?


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Как быстро Инарктика сможет восстановиться после гибели половины рыбы?

Доброго дня! Хотел бы прокомментировать неплохой операционный отчет Инарктики за 2 полугодие.
Опубликованные компанией данные выглядят следующим образом:
Как быстро Инарктика сможет восстановиться после гибели половины рыбы?
Что это нам дает?
Это нам дает несколько важных моментов:

1. 📉Вслед за гибелью биологических активов продажи рыбы упали за полугодие на 42% — до 9,4 тыс т.
2. 📈При этом расчетная цена* взлетела на 25% за полугодие с 1180 до 1480 руб за кг. 
3. 📈Все эти вещи были примерно понятны, непонятно было как будет идти восстановление биологических активов. И оно шло довольно бодро: биомасса в воде за полгода приросла с 15,6 до 22,6 тыс т.

* (расчетная цена — это грубое деление выручки на массу*0,95, а на самом деле цены на лосось и форель отличаются, плюс у компании не более 3% выручки приходится еще на прочую продукцию)

Инарктика Биомасса в воде по полугодиям, тыс т
Сначала мне показалось подозрительным, что компания смогла так быстро восстановить биомассу и продать так много рыбы, но потом я построил такой график:

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Консенсус прогноз по акциям Яндекс на 2024-2026 годы

Чтобы составить более полное представление о том, чего ждет рынок от бизнеса Яндекса, я собрал по разрозненным аналитическим отчетам консенсус ожиданий.

Вот что получилось по финрезам и дивидендам:
Консенсус прогноз по акциям Яндекс на 2024-2026 годы
Тут только одно смущает — это 110 млрд EBITDA за 2024 год от ГПБ — это какая-то ошибка датамайнинга:)
Некоторые цифры EBITDA и чистой прибыли приходилось получать из пересчета указанных в брокерских отчетах мультипликаторов P/E и EV/EBITDA.

Средняя консенсус цена = 4784 руб, что лишь на 19% превышает текущую рыночную цену (4032 руб).
Даже самая оптимистичная оценка дивидендов за 2025 год даст доходность всего 4,5%.
И 7,3% доходность по итогам 2026 года.

Еще табличка по Выручке и СДП:

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Короткие тезисы Мозговик стратегии 2025

Доброго дня, уважаемые инвесторы. Я на отдыхе 12-й день, и Мозговик стратегия-2025 мной пишется крайне медленно, что заставляют мою совесть болеть о наших подписчиках.
Дабы прервать молчание, я решил немного забежать вперед, коротко рассказать основные тезисы неопубликованной стратегии:

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Мой портфель акций: короткий взгляд по каждой акции; что делал после 20 декабря?

Я давно не публиковал свой портфель. Причина была в том, что он почти не менялся последние 2 месяца. Чтобы наши читатели Мозговика не чувствовали себя брошенными, я решил обновить информацию, чтобы было понятно с чем я входил в этот год. Пишу с (надеюсь) заслуженного отдыха, на котором планирую еще пробыть 2 недели😁

Мой портфель акций: короткий взгляд по каждой акции; что делал после 20 декабря?

Итак состав портфеля следующий:



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |На чем заработал больше всего денег в 2024 году? Все основные сделки на графиках.

Добрый вечер. Коротко подведу итоги года по портфелю.


1. 28 марта закрыл Магнит в районе 7800 руб. Это была самая большая поза по портфелю. Позиция принесла около +40% +дивиденды, которые были выплачены в марте. Держал эту позицию с 14 сентября 2023.
2. 21 августа снова начал покупать Магнит. 2 сентября уже отразил долю 8% от портфеля. Задним числом я понимаю, что эти сделки наверное были несколько преждевременные.
3. Дальше повезло с отскоком, 25 сентября все продал. Честно говоря, повезло, что на рынке появился какой-то инсайд про оферту, который в итоге не сработал, но дал возможность выйти.
4. 26 ноября писал, что снова купил Магнит. Продолжаю держать. Особой идеи не было, кроме того, что это были новые минимумы — дешево.
На чем заработал больше всего денег в 2024 году? Все основные сделки на графиках.

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Что говорит технический анализ: дно или не дно?

В пятницу 20 декабря на рынке произошло экстраординарное событие — рост индекса на 9% за 1 день. Причина — резкий разрыв между ожиданиями в отношении кредитной политики ЦБ и свершившимся фактом. Смена тренда процентной ставки отменяет примитивные ожидания того, что “акции будут стоить дешевле потому что ставка будет выше”.

Но в этой заметке я бы хотел обратить внимание на прошлые выстрелы рынка, подобные тому, что был 20 декабря.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Еженедельный комментарий к ситуации на рынке, weekly #92

Это короткая заметка.
ЦБ сохранил ставку на ур. 21%. Рынок ждал 23%.
Мое мнение вы видели в прошлый понедельник.
ЦБ всё сделал правильно, рынок — ошибся.
Оборот на MOEX в пятницу составил 241,5 млрд руб.
В день начала СВО 24 февраля 2022 года оборот был 246 млрд.
Обороты гигантские.
Рост рынка на 9% за день — немыслимое.

Почему люди совершали сделки? Потому что большинство людей поняли что ошиблись.
Почему я не делал сделок? Потому что я был на 100% в акциях (все сделал правильно заранее) и у меня не было нужды что-то менять. 


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн