Главное

🧨Goldman Sachs теперь видит лишь 20-процентную вероятность того, что экономика США войдет в рецессию в ближайшие 12 месяцев. «Фирма» ранее прогнозировала вероятность рецессии в 25%, и она остается намного ниже консенсус-оценки, которую она цитирует из Wall Street Journal, которая показывает вероятность 54%.

 
🧨Цены на нефть (Brent) снизились до поддержки 78,5 и оттолкнулись наверх. В моменте в нефти лучше играть на повышение. «Более слабые, чем ожидалось, китайские макроэкономические данные и реакция рынка нефти показывают, что основной проблемой для рынка остается спрос», — сказал Уоррен Паттерсон, глава отдела сырьевой стратегии ING Groep NV в Сингапуре. «Однако мы по-прежнему сохраняем конструктивный взгляд на рынок, поскольку баланс нефти должен значительно сократиться во втором полугодии». Citi считает, что есть высокая вероятность того, что Brent может вырасти до $88 этим летом на дополнительном сокращении добычи и экспорта нефти со стороны РФ.

🧨В плане геополитики все идет хорошо. А когда с геополитикой все по плану и торговать на бирже веселее! Правда я минимизировал свое участие на рынке акций, когда продал половину акций Газпрома. Все остальные акции держу.

🧨Немного про биток...

Биткойн может выиграть от таких факторов, как недавние потрясения в банковском секторе, стабилизация рисковых активов, поскольку Федеральная резервная система США завершает цикл повышения процентных ставок, и повышение прибыльности крипто-майнинга, сказал в записке руководитель отдела исследований цифровых активов Standard Chartered Джефф Кендрик. «Хотя источники неопределенности остаются, мы считаем, что путь к уровню в 100 000 долларов США становится все более ясным», — написал Кендрик. Кендрик сказал, что поддержка Европейским парламентом первого свода правил Европейского союза по регулированию рынков криптоактивов «должна обеспечить попутный ветер» для биткойнов. Правда не все прогнозы сбываются. Аналитик Citi заявил в ноябре 2020 года, что к концу 2022 года биткойн может подняться до 318 000 долларов, но в прошлом году он упал до 16 500 долларов.

Главное📡📡📡📡📡📡📡

🔷Ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Хоул, который пройдет 25-27 августа должен дать сигнал. Что за сигнал и кому? Сигнал наивным инвесторам, которые верят что через несколько месяцев ФРС запустит новую программу количественного смягчения. Этот симпозиум среднесрочный медвежий фактор? Нет, потому что ФРС проводит адаптивную денежную политику подстраиваясь под экономические реалии в частности под инфляцию. А инфляция не носит исключительно монетарный характер, следовательно симпозиум не может задать направление движения рынка надолго.

🔷По индексу МосБиржи. Три недели назад я сказал что падения «топорком» после пробития «быками» 26 июля нисходящего тренда не будет. Так и получилось. Я писал что будет или боковая динамика или небольшой рост. Чтобы был большой нужны агрессивные покупки акций имеющих большую долю в индексе. Мне сложно представить на какие шишы будут эти покупки. 70% домохозяйств испытывают финансовые трудности. На деньги от депозитов? Портрет держателя депозита в банке и портрет покупателя российских акций не всегда совпадают. Ну а на небольшой рост шансы всегда есть. Если переключиться на индекс РТС то есть шансы пробить сопротивление на 1207 и вырасти до сопротивления 1324 пункта. Не очень масштабный рост.

🎈Минфин готов в тестовом режиме начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы в ближайшее время – как только будет одобрена концепция бюджетного правила, сообщил «Ведомостям» близкий к правительству источник, информацию подтвердили два других собеседника, также близкие к кабинету министров. По их словам, механизм должен быть согласован до внесения в Госдуму проекта бюджета – в этом году правительство должно сделать это до 1 октября. Сейчас надо думать о том как балансировать бюджет 2023 и 2024. Тех кто считает, что спецоперация на Украине скоро кончится я считал дураками еще в марте.

🎈В преддверии симпозиума в Джексон-Хоул, который состоится позднее на этой неделе (25-27 августа) инвесторы будут нервничать. Вообще то ФРС США проводит адаптивную политику и что там говорят чиновники будет неважно уже через три месяца, но народ нервничает. Особенно тот кто верит что инфляцию в США можно быстро снизит до целевого уровня 2%.

💈Главное

🟢В предыдущих выпусках я говорил что после пробоя понижательного тренда на индексе МосБиржи 26 июля будет или боковая динамика или рост. Рад что мой оценка ситуации оказалась верной. Вчера индекс МосБиржи вырос на 2% в рамках боковой динамики. Что сказать «медведям» в утешение? Зарядили капсуль электретного микрофона на заводе и микрофон звучит громко, затем заряд «стечет» и микрофон опять будет звучать тихо. 26 июля его зарядили. Меня немного бесит что рано продал акции СПБ биржи но это мой обычная беда. Отличный вход и бездарный выход из позиции.

🔴По нефти… По прежнему непонятна позиция тех кто покупает нефть в «зоне медведей» только потому что индикаторы на дневных близки к перекупленности. Снижение связано с перспективами иранской ядерной сделки, что будет означать поступление на рынок большего количества нефти в то время, когда последние данные свидетельствуют о замедлении мировой экономики.Июльский импорт сырой нефти в Китай был примерно на 10% меньше, чем в июле 2021 года. То что Иранская ядерная сделка 2015 года будет возобновлена очень вероятно потому что демократам в США перед ноябрьскими промежуточными выборами нужны низкие цены на бензин.

Совет директоров «Газпрома» рекомендовал дивиденды за 2021 год в 52,53 рубля на акцию. В Газпроме весело, остальной рынок «тухлый». Индекс МосБиржи продолжает выпиливать зигзагообразную динамику.

Российский генерал, депутат Госдумы Владимир Шаманов предположил, что демилитаризация Украины может занять от пяти до десяти лет. Пять лет торговать на МосБирже, когда одновременно проводится демилитаризация Украины это ППЦ! И без этого выбивают из позиций хитрыми способами — смотри вчерашнее одномоментное падение акций Газпрома на 10% и последующее мгновенное восстановление на фейковых новостях. Что будет, когда в июне можно будет «шортить» рынок? Первое движение будет вниз  а дальше его «выкупят» и накажут шортистов, а втрое движение будет истинным. Как вариант… В любом случае без «шортов» рынок неполноценный.

Снижение ключевой ставки и резкое ослабление рубля. Параллельно словесные интервенции в пользу ослабления рубля. Генералы сырьевого сектора недовольны и дерзают марионеток за нитки. «Крепкий рубль создает риски для экономики и делает российскую продукцию неконкурентной на внешнем рынке», рассказал министр экономического развития Максим Решетников. Разумеется он не марионетка. Я про других. Вообще это все было уже когда несколько лет назад доллар ниже 62 пытался укрепиться. Сечин интервью давал об опасности крепкого рубля и через пару дней увеличили объемы покупок валюты на бирже. Локальный понижательный тренд пробит наверх и теперь хрен опустят доллар ниже 58 где он сейчас проходит.

По итогам вчерашнего дня индекс РТС прибавил в весе 0,16%, индекс МосБиржи вырос на 0,66%. Американские биржи были закрыты на праздник и инвесторы не опасались коррекции американских акций. Шанс попасть под каток коррекции велик, потому что сентябрь сезонно слабый месяц для акций США. С другой стороны, в пятницу вышла плохая статистика. В августе было создано минимальное количество рабочих мест в США за период семь месяцев из-за роста заболеваемости КОВИД-19, который бьет по сектору досуга. На фоне такой статистики «ястребы» в ФРС должны вести себя тихо и скромно, а это хорошо для фондового рынка.

Акции «Мечела» вышли наверх из диапазона четырехдневной консолидации и выросли на 24,75% (обыкновенные) и на 11,65% привилегированные. Был хороший спрос и на акции «Газпрома» и они прибавили 3,46%. Был сварен последний шов второй нитки трубопровода Северный поток-2, а Сергей Лавров, глава МИД РФ заявил, что трубопровод начнет работать через несколько дней. Разумеется в коммерческую эксплуатацию трубопровод через несколько дней не войдет. Потребуется сертификация немецким регулирующим органом BNetzA, также потребуется решение Европейкой комиссии и на все это может уйти несколько месяцев. Акции «Газпрома» меня пугают и радуют одновременно. Мы наблюдаем рост близкий в гиперболическому, так как считается почти решенным делом, что акции протестируют исторический максимум на фоне роста поставок в страны дальнее зарубежье и высоких цен на газ. При этом мы знаем, что гиперболический рост (когда опоздавшие садятся в последний вагон поезда) качественным не бывает. Качественный рост всегда медленный с откатами. Следим за развитием ситуации. Индикаторы на недельных и дневных графиках «Газпрома»  показывают перекупленность, но при этом медвежьих расхождений на графике нет. А, к примеру, на графике другой газовой компании НОВАТЭК они есть. На сегодня ближайшая поддержка находится в районе 313 – ранее пробитый наверх восходящий канал (верхняя его граница).