Более интересно, чем понижение ставки ЦБ РФ сегодня, было заявление Председателя ЦБ РФ Набиуллиной.
  Кому интересно, можете почитать в релизе на сайте ЦБ, в глаза бросается следующая троица, от которой в заявлении просто рябит:

1. Инфляция

2. Инфляционные ожидания

3. Инфляционные риски

фразы следуют через слово, что говорит о том, что Эльвира Сахипзадовна может даже понимает что это такое, но явно зациклена на теории таргетирования инфляции, причём в худшем варианте: в привязке к ВВП с помощью одной руки))), т.е. тупо играя ставкой.

  Поскольку от ЦБ в сырьевой экономике зависит практически вся экономика, т.е. и инвестиции с трейдингом, то это важно, можно доиграться до кризиса, который нечем будет заливать, а словарик перейдёт на букву Х:

1. Разница между ставкой ЦБ и реальными ставками остаётся ненормально большой, вблизи коэффициента 2, что уже сказывается на реальной экономике и о чём уже аккуратно сигнализируют Силуанов и Орешкин.

( Читать дальше )

 Сегодня ЦБ РФ опубликовал решение О мерах по финансовому оздоровлению АКБ «Пересвет» (АО) : 

www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=19042017_133539ik2017-04-19T13_35_04.htm, казалось бы не примечательная для новой России вещь, но вкладчикам банка (подпадающим под АСВ) уже прошли выплаты, т.е. банк был де-факто признан банкротом, но с октября 2016 года ЦБ РФ воздерживался от официального статуса банка (видимо регламент позволял забашлять государственные деньги, без официального статуса).

  Почему? 

  Ответ простой: Кrysha (как говорилось в решении суда в Лондоне по делу Березовский против Абрамовича), в акционерах банка есть РПЦ, а среди вкладчиков ОКР, жёны кремлёвских чиновников, спортсмены, включая небезызвестную Кабаеву и ещё много колоритных личностей с пропусками за кремлёвские стены, а инвестором определён Банк «ВБРР» (АО), принадлежащий Роснефти.

    Думаю эти полгода не решался вопрос Что делать?,  а шёл торг между ЦБ и крышей Пересвета из Кремля, да и время надо было оттянуть: если сразу бабло ввалить в банкрота, что скажут жертвы других банков?

( Читать дальше )

   Попалась неплохая статья, под руководством А. Голубовича, в которой акцентированы основные моменты, показывающие отрыв действий ЦБ от реальности экономики и денежно-кредитной политики.  Правда я на неё обратил внимание, скорее всего потому, что ощущения по рублю совпадают, такое таргетирование инфляции ведёт к разрыву, который искусственно, как сейчас, в будущем будет не удержать.

   Имея проекты в реальном секторе, вижу, что удержанию рубля способствуют в том числе: закрытие больниц, объединение школ, отмена премий в госсекторе и т.п., но это уже ведёт к социальной напряжённости, потому что не касается среднего и высшего чиновничьего звена и их родственников.

   Задача Набиуллиной и Правительства России: держать искусственную экономику до выборов Президента в 2018 г… Но у меня уже сомнения, что такой методой они её удержат, как и рубль.

   Я всё также хеджирую рублёвые сделки валютой, как делал с 29 руб/ 1 доллар.

   Далее статья, не всё однозначно, но для информации полезно:

( Читать дальше )

    Первая часть истории русского влияния на Трампа подходит к концу, просто потому, что пресловутые русские хакеры оказались мифом, а очень небольшая группа российских стратегов, оказывавших консультативную помощь, сворачивает консультации Трампа в виду некоторых разногласий, возникших от того, что миллиардер всё же частично путает бизнес и политику. И изначально эта помощь не имела к Кремлю никакого отношения — это была просто работа тех, кто посчитал, что Америка выбирает из двух зол и Трамп — меньшее зло для американцев, а значит и для всего мира. Причём не столько его правление меньшее зло, сколько то, что это правление даст новый импульс для Америки после Трампа.

  Ну да это лирика, немного упомянутая ранее: http://smart-lab.ru/blog/350329.php  и  smart-lab.ru/blog/361586.php.   Пока был занят американцами и контролем своего инвестпроекта, спекуляций на российской бирже не проводил, а потому в работе оставался только экспериментальный инвестиционный счёт (про этот экспериментальный счёт было много топиков) который за время публикаций на трейдерских ресурсах, вырос  с 600 000 руб за 3 000 000 руб., как примерно помню с середины 2015 года ещё.  Результат кому-то покажется скромным, как и сумма, но у этого счёта основная функция — отработка инвестиционных и спекулятивных стратегий и в этом плане результат неплох.  

( Читать дальше )

 Начал увеличивать чистые валютные позиции,  на 50 % по экономическому расчёту и на 50 % по послевыборным выводам. 

 Что смутило? Если не вдаваться в политтехнологии и политологию:

— как в 1,5 раза за два часа увеличилось количество проголосовавшись?: понимаю, что в западной части России намного больше чиновников и военных, которые и бюллетени-то по которым голосовали, не видели, но как-то оно очень на смелый процент выросло — значит выборы были под контролем, а власть в себе не уверена.

— Кремль заявил, что всем доволен и получил мандат доверия от народа — это при вялой явке и явной апатии электората. и как я вижу, Кремль в своих заявлениях не лукавит: он на самом деле доволен.

 Если развернуть эти два пункта по науке, то получим  ленинский вывод: «страшно далёк Кремль от народа» и вообще от российских реалий, т.е. Кремль уже живёт своей, закремлёвскостеннной жизнью и дело не только в народе: такой же подход распространяется на всё, включая  отношение к бюджету и его проблемам, и это уже напоминает модернизированный брежневский стиль, когда бюджет вдруг взял и поставил власть одним местом…

( Читать дальше )

   Вчера в СМИ и на Смарт-лабе прошли дискуссии по поводу ограничений, которые может ввести ЦБ РФ для частных трейдеров, дискуссии в негативном ключе, хотя обсуждается пока проект и профучастники к обсуждению привлечены, не буду присоединяться к болтологии, расскажу свою свежую историю, которая в чём-то пересекается с обсуждаемой темой:

   Решил поэкспериментировать с операциями по долговым обязательствам, в основном международным, выбрал из четырёх банков, с которыми работаю, двух представителей:  ВТБ Капитал и АЛЬФУ, разослал запрос на техническое обеспечение сделок и поехал на встречу к тем, кто первым отозвался.
   Брокер посмотрел мою историю и говорит: 
  — Если с остальными брокерами у тебя такая же история торговли, то теоретически это можно, но нужно будет получить разрешения и сертификаты.
Я ему:
— Варианты есть?
— Если ты про купить, то нет: придётся получать, но есть ещё вариант: мы периодически привлекаем в свои сделки клиентов, причём некоторые сделки проводим совместно с Морганами.

( Читать дальше )

 Некоторая стабилизация рубля и снижение волатильности, затмили новость, которая приходит незаметно:

 цена нефти в рублях в пятницу 22 апреля (никак дедушка Ленин постарался) превысила 3000 руб/баррель, при заложенных в бюджете 3200 руб.

 
  Если дефицит бюджета прекратит увеличиваться, то скоро игра в валюте и акциях, с использованием стратегии отставания изменения рубля от нефти может прекратиться. 

 Для меня эта новость важнее, чем количество вышек в США и количество их безработных: это необходимость разработки новой торговой стратегии и новая возможность для ЦБ РФ и нашего Минфина, расширяющая их степени свободы.

   Первые два дня после праздников выдались безвыездными, поэтому получил полный набор информационного спама по нефти и рублю для хомячков, которые сыпятся с телевидения и интернета, от разных аналитиков, чиновников и экономистов.

   Решение вопросов в реальном секторе не позволяет пока заниматься спекуляциями, а что касается инвестиционного портфеля — он такой же, как был 30 декабря 2015 года, разве что немного Акрона, Фосагро и Норникеля прибавилось. И этот портфель к концу вчерашней торговой сессии растерял часть прибыли, заработанной между праздниками, но остался выше уровня закрытия 30 декабря.

   Почему ничего не продал и обошлось без паники? 

  Во-первых, междупраздничные топики про спекулятивные атаки на нефть: моя позиция не изменилась — падение нефти в начале 2016 года  спекулятивные атаки с ограниченным потенциалом, поэтому до роста капитализации нефтяных компаний далеко, но  стоимость акций нефтянки в моём портфеле, отражающая денежный поток даже без учёта девальвации-2016, адекватна. К тому же экономический анализ рынка нефти, приправленный биржевым (читай спекулятивным) фактором, не даёт повода к истерии, которая дошла до того, что некоторые эксперты предлагают нефтяным компаниям переходить на альтернативную энергетику, утверждая этим, что мир уже в новой технологической стадии. Бред, приснившийся им после медитации на графики падающей нефти.  И никто пока не говорил про следующий фактор спекуляций на рынке нефти:

( Читать дальше )

   Шум с ужесточением ЦБ России правил покупки валюты как-то незаметно прошёл, только пара аналитиков заметили, что задействованная опция из положений по борьбе с терроризмом явно излишняя (хотя бы взять сумму — 200 баксов — похоже ЦБ незатейливо взял российский минимум зарплат и накинул 20 % на откаты, не понимая, что финансирование терроризма — это не сбор членских взносов в Единой России), ну и эти же аналитики заметили, что последовательное  внедрение таких мер может незаметно вывести нас на ограничение хождения валюты в России, включая введение налога НДФЛ на данные операции, а как минимум уже сегодня поднять комиссию и/или минимальную безкомиссионную сумму — что для регионов уже даст ограничительный барьер.

   Действия ЦБ, как песня Нагано: «надо обезопаситься и подстраховаться», тем более наши южные соседи показали, как административная неготовность к ситуации пикирования бюджетов и валюты приводит к шоковой терапии.

   В общем-то, продолжающееся к концу года ослабление рубля, несмотря на подпитку курса из средств ФНБ и ПФР — говорит о том, что негативные выводы из данного шага ЦБ России имеют под собой основания: алгоритм чрезвычайной ситуации и остановки возможной паники надо упростить до предела, и первые шаги ЦБ предпринял.

( Читать дальше )