источник t.me/economicsguruTG
Выбираем класс ценных бумаг
В моем понимании, консервативный портфель в первую очередь должен быть ликвидным т.е. состоять из обращающихся на бирже бумаг, где их можно продать в любое время. Таким образом, первый фильтр при создании портфеля – никаких структурных продуктов, паев ПИФ/ЗПИФ, нот, бивалютных депозитов, золота и т.п.



( Читать дальше )

Для принятия эффективных инвестиционных решений очень важно понимать концепцию математического ожидания. К примеру, есть обычная монетка: при ее подбрасывании с вероятностью 50% выпадает орёл с убытком в условные 100 рублей или с вероятностью в те же самые 50% — решка с доходом 100 рублей. Матожидание от подбрасывания этой монетки составляет (-100 руб.)*50%+100 руб.*50% или (-50 руб.)+50 руб. или 0 руб. Ноль – именно столько в среднем можно заработать при каждом подбрасываний подобной монетки. Если подбросить эту монетку очень-очень много раз, то при любой высокоэффективной секретной стратегии подбрасывания :copyright: отклонение дохода каждого броска от величины матожидания будет исчезающе мало. Это легко проверить на симуляторе подбрасывания монетки: goo.gl/DhwytV — даже если первые пять раз вам не повезет и выпадет орёл, то через сотню подбрасываний статистика возьмёт вверх и распределение будет примерно 50/50.

Если же взять монетку со смещенным центром тяжести, где при тех же суммах орёл выпадает с вероятностью 55%, а решка выпадает с вероятностью 45% — матожидание от подбрасывания этой монетки составит уже (-100 руб.)*55%+100 руб.*45% или (-55 руб.)+45 руб. или (-10) руб. Игра с этой монеткой по закону больших чисел гарантирует потерю капитала в 10 рублей на каждый бросок.

( Читать дальше )